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         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 股票代码：603759                      股票简称：海天股份               海天水务集团股份公司                  二〇二五年九月           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案                      声明   一、公司及董事会全体成员保证公告内容委果、准确、完好，并说明不存在 格外纪录、误导性发挥或要害遗漏，并对本预案内容的委果性、准确性、完好性 承担个别和连带的法律株连。   二、本次向不特定对象刊行可颐养公司债券完成后，公司运筹帷幄与收益的变化， 由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可颐养公司债券引致的投资风险，由 投资者自行负责。   三、本预案是公司董事会对本次向不特定对象刊行可颐养公司债券的说明， 任何与之相背的声明均属虚伪发挥。   四、投资者如有任何疑问，应商议我方的股票牙东说念主、讼师、专科司帐师或 其他专科照管人。   五、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向不特定对象刊行可颐养公 司债券接洽事项的本色性判断、说明、批准或注册，本预案所述本次向不特定对 象刊行可颐养公司债券接洽事项的奏效和完成尚待公司推动会审议及接洽审批 机关批准或核准。                        海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案                           释义   在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意旨： 海天股份、公 司、本公司、本   指   海天水务集团股份公司 集团、刊行东说念主 本次刊行      指   海天水务集团股份公司本次向不特定对象刊行可颐养公司债券               海天水务集团股份公司本次向不特定对象刊行可颐养公司债券预 本预案       指               案               简阳海天数智化给水及详尽效率进步工程、资阳市给水基础设施韧 募投样子      指               性升级与数智化诞生样子、夹江县城市生涯浑水处理厂扩建样子               海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券召募说 召募说明书     指               明书               可颐养公司债券，是指公司照章刊行、在一如时间内依据商定的条 可转债       指   件不错颐养成本公司股票的公司债券，属于《证券法》端正的具有               股权性质的证券 公司端正      指   《海天水务集团股份公司端正》 董事会       指   海天水务集团股份公司董事会 推动会       指   海天水务集团股份公司推动会 中国证监会、证           指   中国证券监督经管委员会 监会 上交所、交游所   指   上海证券交游所 求教期       指   2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月 元、万元      指   东说念主民币元、万元 原贺利氏光伏           指   贺利氏光伏、贺利氏光伏科技、HPSL 合称 银浆职业部               四川海天绿能生态环境有限公司，系公司的全资子公司，原名四川 海天绿能      指               上实生态环境有限株连公司               汾阳中科渊昌再无邪力有限公司，系公司的盘曲控股垃圾发电业务 汾阳渊昌      指               子公司               四川振元环保科技有限株连公司，系公司的控股浑水处理业务子公 振元环保      指               司 贞巢诞生      指   四川贞巢诞生工程有限公司，系公司的盘曲全资子公司 信维宇诞生     指   四川信维宇诞生工程有限公司，系公司的盘曲全资子公司 九歌建筑      指   四川九歌建筑工程有限公司，系公司的盘曲全资子公司 陆臻诞生      指   四川陆臻诞生工程有限公司，系公司的盘曲全资子公司               卢氏县豫源清浑水处理有限公司，系公司求教期处置的全资浑水处 豫源清浑水     指               理业务子公司         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 宜宾高新    指   宜宾高新海净水务有限公司，系公司的控股光伏废水子公司 雁达环保    指   四川雁达环保科技有限公司，系公司的控股污泥处置子公司 旻择交易    指   四川天府新区旻择交易有限公司，系公司的全资交易子公司 瀚务交易    指   四川天府新区瀚务交易有限公司，系公司的全资交易子公司             金堂达海水务有限公司，系公司求教期刊出的盘曲全资浑水处理业 金堂达海    指             务子公司 分质给水    指   四川海天分质给水有限公司，系公司的全资子公司 贝普乐商议   指   四川贝普乐企业经管商议有限公司，系公司的全资子公司 沣霏交易    指   四川天府新区沣霏交易有限公司，系公司的全资子公司 毅澄交易    指   四川天府新区毅澄交易有限公司，系公司的全资子公司 注：本预案除稀薄说明外所罕有值保留2位极少，若出现总额与各分项数值之和余数不符的 情况，均为四舍五入原因形成。         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   一、本次刊行允洽向不特定对象刊行可颐养公司债券条件的说明   证据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上市公司证券 刊行注册经管办法》等法律法例及程序性文献的接洽端正，董事会对海天股份的 推行情况及接洽事项进行了逐项自查和论证，合计公司各项条件知足现行法律法 规和程序性文献中对于向不特定对象刊行可颐养公司债券的接洽端正，具备向不 特定对象刊行可颐养公司债券的条件。   二、本次刊行随机   （一）本次刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可颐养为公司A股宽泛股股票的可颐养公司债券。本 次刊行的可颐养公司债券及将来颐养的公司A股宽泛股股票将在上海证券交游 所上市。   （二）刊行限制   本次拟刊行可颐养公司债券的召募资金总额不逾越80,100.00万元（含本数）， 具体召募资金数额由公司推动会授权公司董事会极度授权东说念主士在上述额度范围 内确信。   （三）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可颐养公司债券每张面值为100元，按面值刊行。   （四）债券期限   本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起六年。   （五）债券利率   本次刊行的可转债票面利率确凿信样貌及每一计息年度的最终利率水平，由 公司推动会授权公司董事会极度授权东说念主士在刊行前证据国度战略、市集情状和公 司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商确信。         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   （六）还本付息的期限和样貌   本次刊行的可转债按年单利计息和付息，到期一次还本，即每年证据债券余 额支付一次利息，终末一期利息随尚未偿还的本金余额通盘支付。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债捏有东说念主按捏有的可转债票 面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的狡计公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债捏有东说念主在计息年度（以下简称“往日”或“每年”） 付息债权登记日捏有的可转债票面总金额；   i：指可转债往日票面利率。   （1）本次刊行的可转债选拔单利每年付息一次的付息样貌，计息肇端日为 可颐养公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 日，如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游日，顺脱时间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度接洽利息和股利的包摄等事项，由公司董事会证据接洽法律法例及 上海证券交游所的端正确信。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交游日， 公司将在每年付息日之后的五个交游日内支付往日利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）请求颐养成公司A股股票的可转债，公司不再向其捏有 东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次刊行的可转债捏有东说念主所得回利息收入的应酬税项由可转债捏有东说念主 承担。          海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   （七）转股期限   本次刊行的可转债转股期限自本次刊行结果之日起满六个月后的第一个交 易日起至可颐养公司债券到期日止。可颐养公司债券捏有东说念主对转股或者不转股有 弃取权，并于转股的次日成为公司推动。   （八）转股价钱确凿信极度调整   本次刊行可转债的启动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交游日 公司A股股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、除息引起股价调 整的情形，则对调整前交游日的交游均价按经过相应除权、除息调整后的价钱计 算）和前一个交游日公司A股股票交游均价，具体启动转股价钱提请公司推动会 授权公司董事会极度授权东说念主士在刊行前证据市集情状与保荐东说念主（主承销商）协商 确信。   前二十个交游日公司A股股票交游均价=前二十个交游日公司A股股票交游 总额/该二十个交游日公司A股股票交游总量；前一个交游日公司A股股票交游均 价=前一个交游日公司A股股票交游总额/该日公司A股股票交游总量。   在本次刊行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因 本次刊行的可转债转股而加多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公司股份 发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位，终末一位 四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   其中：P0为调整前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或 配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现款股利，P1为调整后转股价。   当公司出现上述情况时，将按序进行转股价钱调整，在允洽条件的上市公司 信息涌现媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转 股时期（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转债捏有东说念主转股请求日或之 后，颐养股份登记日之前，则该捏有东说念主的转股请求按公司调整后的转股价钱实施。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或推动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可颐养公司债券捏有东说念主的债 权力益或转股滋生权益时，公司将视具体情况按照公说念、公道、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可颐养公司债券捏有东说念主权益的原则调整转股价钱。接洽转股 价钱调整内容及操作办法将依据届时国度接洽法律法例、证券监管部门的接洽规 定来制订。   （九）转股价钱向下修正条目   在本次刊行的可转债存续时间，当公司A股股票在职意指示三十个交游日中 有十五个交游日的收盘价低于当期转股价钱的85%时，公司董事会有权提议转股 价钱向下修正决策并提交公司推动会审议表决。   修正后的转股价钱应不低于前述推动会召开日前二十个交游日公司A股股 票交游均价和前一个交游日公司A股股票交游均价，且不低于最近一期经审计的 每股净钞票和股票面值。上述决策须经出席会议的推动所捏表决权的三分之二以 上通过方可实施。推动会就转股价钱向下修正决策进行表决时，捏有本次刊行的 可转债的推动应当规避。   若在前述交游日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日前的交 易日按调整前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱调整日及之后的交游日按调 整后的转股价钱和收盘价狡计。          海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在允洽条件的上市公司信息涌现媒体 上刊登推动会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时间（如需）等 接洽信息。从股权登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日）起，脱手收复 转股请求并实施修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股请求日或之后、且 为颐养股份登记日之前，该类转股请求应按修正后的转股价钱实施。   （十）转股股数确信样貌   本次刊行的可转债捏有东说念主在转股期内请求转股时，转股数目的狡计样貌为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q指当次转股数目；V为可转债捏有东说念主请求转股的可转债票面总金额； P为请求转股当日灵验的转股价钱。   转股时不及颐养为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交游所等部门的 接洽端正，在可转债捏有东说念主转股当日后的五个交游日内以现款兑付该部分可转债 余额及该部分余额所对应确当期应计利息（当期应计利息的狡计样貌参见第十一 条赎回条目的接洽内容）。   （十一）赎回条目   在本次刊行的可转债期满后五个交游日内，公司将赎回全部未转股的可转债， 具体赎回价钱由推动会授权董事会极度授权东说念主士在本次刊行前证据刊行时市集 情况与保荐东说念主（主承销商）协商确信。   在本次刊行的可转债转股期内，要是公司A股股票在职意指示三十个交游日 中至少有十五个交游日的收盘价不低于当期转股价钱的130%（含130%），或本 次刊行的可转债未转股余额不及东说念主民币3,000万元时，公司有权按照债券面值加 当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。   当期应计利息的狡计公式为：IA=B×i×t/365           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债捏有东说念主捏有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债往日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的推行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整前 的交游日按调整前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱调整后的交游日按调整 后的转股价钱和收盘价狡计。   （十二）回售条目   在本次刊行的可颐养公司债券终末两个计息年度，要是公司A股股票在职何 指示三十个交游日的收盘价钱低于当期转股价的70%时，可颐养公司债券捏有东说念主 有权将其捏有的可颐养公司债券全部或部分按面值加上圈套期应计利息的价钱回 售给公司（当期应计利息的狡计样貌参见第十一条赎回条目的接洽内容）。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可颐养公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现 金股利等情况而调整的情形，则在转股价钱调整前的交游日按调整前的转股价钱 和收盘价狡计，在转股价钱调整日及之后的交游日按调整后的转股价钱和收盘价 狡计。要是出现转股价钱向下修正的情况，则上述“指示三十个交游日”须从转 股价钱调整之后的第一个交游日起再行狡计。   本次刊行的可颐养公司债券终末两个计息年度，可颐养公司债券捏有东说念主在每 个计息年度回售条件初次知足后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初次满 足回售条件而可颐养公司债券捏有东说念主未在公司届时公告的回售报告期内报告并 实施回售的，该计息年度弗成再哄骗回售权，可颐养公司债券捏有东说念主弗成屡次行 使部分回售权。        海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   若公司本次刊行的可颐养公司债券召募资金投资样子的实施情况与公司在 召募说明书中的承诺情况比拟出现要害变化，且该变化被中国证监会、上海证券 交游所认定为调动召募资金用途的，可颐养公司债券捏有东说念主享有一次回售的权力。 可颐养公司债券捏有东说念主有权将其捏有的可颐养公司债券全部或部分按债券面值 加上圈套期应计利息（当期应计利息的狡计样貌参见第十一条赎回条目的接洽内容） 价钱回售给公司。捏有东说念主在附加回售条件知足后，不错在公司公告后的附加回售 报告期内进行回售一次，捏有东说念主弗成屡次哄骗部分附加回售权；若附加回售条件 知足但捏有东说念主未在公司届时公告的回售报告期内报告并实施回售的，弗成再哄骗 该次附加回售权。   （十三）转股年度接洽股利的包摄   因本次刊行的可颐养公司债券转股而加多的本公司股票享有与原股票同等 的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个宽泛股推动（含因可颐养 公司债券转股形成的推动）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十四）刊行样貌及刊行对象   本次可转债的具体刊行样貌由推动会授权董事会极度授权东说念主士与保荐东说念主（主 承销商）协商确信。本次可转债的刊行对象为捏有中国证券登记结算有限株连公 司上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、允洽法律端正的其他投 资者等（国度法律、法例退却者除外）。   （十五）向原 A 股推动配售的安排   本次可颐养公司债券不错向公司原推动优先配售，原推动有权放胆优先配售 权。向原推动优先配售的具体数目由推动会授权董事会极度授权东说念主士证据市集情 况与保荐东说念主（主承销商）协商确信，并在本次可转债的刊行公告中赐与涌现。原 推动享有优先配售之外的余额及原推动放胆优先配售后的部分选拔网下对机构 投资者发售及/或通过上海证券交游所系统网上订价刊行相结合的样貌进行，余 额由主承销商包销。具体刊行样貌由公司推动会授权董事会极度授权东说念主士与保荐 东说念主（主承销商）在刊行前协商确信。          海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   （十六）债券捏有东说念主及债券捏有东说念主会议   （1）依照其所捏有的可转债数额享有商定利息；   （2）依照法律、行政法例等接洽端正参与或奉求代理东说念主参与债券捏有东说念主会 议并哄骗表决权；   （3）证据商定条件将所捏有的可转债转为公司股份；   （4）证据商定的条件哄骗回售权；   （5）依照法律、行政法例及《公司端正》的端正转让、赠与或质押其所捏 有的可转债；   （6）依照法律、行政法例及《公司端正》的端正得回接洽信息；   （7）按商定的期限和样貌要求公司偿付可转债本息；   （8）法律、行政法例及《公司端正》所赋予的其行动公司债权东说念主的其他权 利。   （1）慑服公司刊行可转债条目的接洽端正；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）慑服债券捏有东说念主会议形成的灵验决议；   （4）除法律、行政法例端正及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提 前偿付可转债的本金和利息；   （5）法律、行政法例及《公司端正》端正应当由可转债捏有东说念主承担的其他 义务。   本次可颐养债券存续时间，出现下列情形之一的，应当通过债券捏有东说念主会议 决议样貌进行决策：         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   （1）拟变更债券召募说明书的病笃商定：   ①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   ②变更增信或其他偿债保障门径极度实施安排；   ③变更债券投资者保护门径极度实施安排；   ④变更召募说明书商定的召募资金用途；   ⑤变更召募说明书商定的赎回或回售条目（如有）；   ⑥其他触及债券本息偿付安排及与偿债才调密切接洽的要害事项变更。   （2）拟修改债券捏有东说念主会议国法；   （3）拟解聘、变更债券受托经管东说念主或者变更债券受托经管公约的主要内容 （包括但不限于受托经干事项授权范围、利益坎坷风险退缩处理机制、与债券捏 有东说念主权益密切接洽的毁约株连等商定）；   （4）拟解聘、变更债券受托经管东说念主或者变更债券受托经管公约的主要内容 （包括但不限于受托经干事项授权范围、利益坎坷风险退缩处理机制、与债券捏 有东说念主权益密切接洽的毁约株连等商定）：   ①公司还是或瞻望弗成按期支付本期债券的本金或者利息；   ②公司还是或瞻望弗成按期支付除本期债券除外的其他有息欠债，未偿金额 逾越 5,000 万元且达到公司母公司最近一期经审计净钞票 10%以上，且可能导致 本期债券发生毁约的；   ③公司合并报表范围内的病笃子公司（指最近一期经审计的总钞票、净钞票 或营业收入占公司合并报表相应科目 30%以上的子公司）还是或瞻望弗成按期支 付有息欠债，未偿金额逾越 5,000 万元且达到公司合并报表最近一期经审计净资 产 10%以上，且可能导致本期债券发生毁约的；   ④公司极度合并报表范围内的病笃子公司（指最近一期经审计的总钞票、净 钞票或营业收入占公司合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资（因职工         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 捏股运筹帷幄、股权激发或调节公司价值及推动权益所必须回购股份导致的减资除 外）、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者打消许可证、被托管、铲除、 请求破产或者照章进入破产要领的；   ⑤公司经管层弗成正常履行职责，导致公司偿债才调面对严重不确信性的；   ⑥公司或其控股推动、推行狂妄东说念主因无偿或以显然分歧理对价转让钞票或放 弃债权、对外提供大额担保等行径导致公司偿债才调面对严重不确信性的；   ⑦增信主体、增信门径或者其他偿债保障门径发生要害不利变化的；   ⑧发生其他对债券捏有东说念主权益有要害不利影响的事项。   （5）公司提议要害债务重组决策的；   （6）法律、行政法例、部门规章、程序性文献端正或者本期债券召募说明 书、可颐养公司债券捏有东说念主会议国法商定的应当由债券捏有东说念主会议作出决议的其 他情形。   （1）债券捏有东说念主会议主要由受托经管东说念主负责召集。   本次可颐养债券存续时间，出现债券捏有东说念主会议哄骗权力范围的端正情形之 一且具允洽可颐养公司债券捏有东说念主会议国法端正要求的拟审议议案的，受托经管 东说念主原则上应于 15 个交游日内召开债券捏有东说念主会议。经单独或所有这个词捏有本期未偿 债券总额 30%以上的债券捏有东说念主以书面样式请求，要求脱期召开的，受托经管东说念主 有权高兴；公司或受托经管东说念主在上述 15 个交游日内，征得单独或所有这个词捏有本期 未偿债券总额 30%以上的债券捏有东说念主书面高兴脱期召开会议的，不错脱期召开会 议。脱期时间原则上不逾越 15 个交游日。   （2）公司、单独或者所有这个词捏有本期债券未偿还份额 10%以上的债券捏有东说念主、 保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障门径的机构或个东说念主（以下统称提议东说念主）有权 提议受托经管东说念主召集债券捏有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券捏有东说念主会议的，应当以书面样式见知受托经管东说念主，提           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 出允洽可颐养公司债券捏有东说念主会议国法商定权限范围极度他要求的拟审议议案。 受托经管东说念主应当自收到书面提议之日起 5 个交游日内向提议东说念主书面回答是否召 集债券捏有东说念主会议，并说明召集会议的具体安排或不召集会议的情理。高兴召集 会议的，应当于书面回答日起 15 个交游日内召开债券捏有东说念主会议，提议东说念主书面 请求脱期召开的除外。      所有这个词捏有本期债券未偿还份额 10%以上的债券捏有东说念主提议召集债券捏有东说念主 会议时，不错共同推举别称代表行动聚合东说念主，协助受托经管东说念主完成会议召集接洽 责任。      （3）受托经管东说念主不高兴召集会议或者应当召集而未召集会议的，公司、单 独或者所有这个词捏有本期债券未偿还份额10%以上的债券捏有东说念主、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障门径的机构或个东说念主有权自行召集债券捏有东说念主会议，受托经管东说念主 应当为召开债券捏有东说念主会议提供必要协助，包括：协助涌现债券捏有东说念主会议文告 及会议恶果等文献、代召集东说念主查询债券捏有东说念主名册并提供接洽样貌、协助召集东说念主 接洽应当列席会议的接洽机构或东说念主员等。      （十七）本次召募资金用途      本次向不特定对象刊行可颐养公司债券召募资金总额不逾越80,100.00万元 （含本数），扣除刊行用度后，召募资金拟用于以下样子：                                               单元：万元 序号             样子             投资总额          拟进入召募资金               所有这个词                84,485.64      80,100.00      本次刊行召募资金到位之后，要是推行召募资金净额少于上述样子召募资金 拟进入总额，不及部分由公司以自有资金或通过其他融资样貌处理。      在本次刊行召募资金到位之前，要是公司证据运筹帷幄情状和发展策动，对部分             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 样子以自筹资金先行进入的，对先行进入部分，在本次刊行召募资金到位之后予 以全额置换。   具体情况详见公司同日刊登在上海证券交游所网站上的《海天水务集团股份 公司向不特定对象刊行可颐养公司债券召募资金使用可行性分析求教》。   （十八）召募资金存管   公司还是制定了召募资金经管的接洽轨制。本次刊行可转债的召募资金将存 放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会极度授 权东说念主士确信。   （十九）担保事项   本次刊行的可转债不提供担保。   （二十）评级事项   公司将礼聘资信评级机构为本次刊行的可颐养公司债券出具资信评级求教。   （二十一）本次刊行决策的灵验期   本次向不特定对象刊行可颐养公司债券决策的灵验期为公司推动会审议通 过本次刊行决策之日起十二个月。   三、财务司帐信息及经管层接洽与分析   （一）公司的钞票欠债表、利润表、现款流量表   （1）合并钞票欠债表                                                                    单元：万元        样子       2025/6/30       2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 流动钞票： 货币资金              57,026.65          60,363.04     64,115.72         59,676.71 交游性金融钞票                     -                -                -      10,000.00 应收单据               6,016.58           1,713.26                -                -           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 应收账款           120,369.56         98,072.64    73,447.39    53,879.06 应收款项融资           2,702.20 预支款项             2,902.02           941.68      2,147.68     1,068.06 其他应收款            3,681.76          2,330.25     2,570.99     1,606.69 其中：应收利息                 -                 -            -            - 应收股利              446.43                  -            -            - 存货               9,840.90          2,899.18     5,305.09     3,608.22 合同钞票             2,544.91          1,269.33     1,236.07      822.91 捏有待售钞票           6,789.27          6,733.73            -     1,565.86 一年内到期的非流动资 产 其他流动钞票          10,976.40          5,684.17     6,520.88     5,605.53 流动钞票所有这个词         225,774.68        180,742.66   155,404.56   137,887.13 非流动钞票：                  -                 -            -            - 长久应收款           19,267.53          1,982.69      644.09       704.81 长久股权投资          16,376.44         27,828.31    15,690.67    19,796.64 其他非流动金融钞票       24,997.72         24,997.72    24,997.72    24,997.72 投资性房地产           1,854.40          1,535.71     1,613.76     1,692.18 固定钞票           136,375.13         78,192.86    78,411.15    79,587.92 在建工程             2,096.44          1,352.29     2,163.26     2,794.56 坐蓐性生物质产                 -                 -            -            - 使用权钞票            3,179.82          1,207.11     1,286.02     1,313.76 无形钞票           349,545.14        325,129.14   334,546.56   305,117.31 商誉                      -                 -            -            - 长久待摊用度           4,984.57           564.02       804.13       710.19 递延所得税钞票          9,733.03          7,710.73     5,543.72     5,046.30 其他非流动钞票          7,620.31          9,999.24     3,313.29     2,426.60 非流动钞票所有这个词        576,030.54        480,499.83   469,014.37   444,188.00 钞票所有这个词           801,805.22        661,242.48   624,418.93   582,075.13 流动欠债：                   -                 -            -            - 短期借债            89,905.02         50,933.59    46,795.22    33,156.97 应酬单据                    -           434.64             -      534.62 应酬账款            43,009.33         47,890.97    61,369.94    58,457.10 合同欠债             9,183.95         12,748.29    12,211.26    13,758.99           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 应酬职工薪酬           3,324.41          3,895.94     3,241.91     2,837.85 应交税费             3,262.22          5,306.31     4,222.77     3,417.43 其他应酬款           15,901.77         12,800.74    14,629.48    12,620.57 其中：应酬利息             37.02             37.02        37.02        37.02 应酬股利                71.32                 -            -            - 捏有待售欠债                  -                 -            -      334.45 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债            944.72           2,815.51      163.34       135.09 流动欠债所有这个词         198,274.15        169,357.01   163,279.96   162,897.07 非流动欠债：                  -                 -            -            - 长久借债           236,634.05        169,791.91   158,458.19   153,850.05 租出欠债             2,532.16          1,280.63     1,453.22     1,528.53 长久应酬款           30,820.10                 -        62.74      124.66 瞻望欠债            17,875.69         17,127.25    19,184.53    16,329.19 递延收益             4,094.27          4,287.44     4,664.77     4,323.61 递延所得税欠债          6,315.98          1,334.68     1,250.70     1,344.57 非流动欠债所有这个词        298,272.25        193,821.90   185,074.14   177,500.61 欠债所有这个词           496,546.40        363,178.91   348,354.10   340,397.68 整个者权益：                  -                 -            -            - 实收老本（或股本）       46,176.00         46,176.00    46,176.00    46,176.00 老本公积            88,043.14         88,043.14    88,043.14    91,139.13 减：库存股                   -                 -            -            - 其他详尽收益              31.71 专项储备                25.83 盈余公积            11,138.61         11,138.61     9,044.33     7,352.06 未分拨利润          135,115.64        128,976.05   113,055.59    90,549.57 包摄于母公司整个者权 益（或推动权益）所有这个词 少数推动权益          24,727.89         23,729.78    19,745.77     6,460.70 整个者权益（或推动权 益）所有这个词 欠债和整个者权益（或 推动权益）所有这个词   （2）母公司钞票欠债表             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案                                                                     单元：万元        样子       2025/6/30       2024/12/31        2023/12/31       2022/12/31 流动钞票： 货币资金               6,030.22           13,608.28      6,644.50          4,838.11 交游性金融钞票                     -                 -                -                - 滋生金融钞票                      -                 -                -                - 应收单据                        -                 -                -                - 应收账款                 394.69             408.56         631.01            975.39 应收款项融资                      -                 -                -                - 预支款项                  36.95               25.61         46.40             67.13 其他应收款            104,232.38          108,168.66    129,470.89        126,812.84 其中：应收利息                     -                 -                -                - 应收股利              12,625.43           19,598.12     16,325.38         14,674.61 存货                          -                 -                -                - 其中：数据资源                     -                 -                -                - 合同钞票                        -                 -                -                - 捏有待售钞票                      -                 -                -       1,567.48 一年内到期的非流动资                             -             67.73         60.72             54.09 产 其他流动钞票                58.34                   -                -                - 流动钞票所有这个词           110,752.58          122,278.84    136,853.52        134,315.04 非流动钞票：                      -                 -                -                - 债权投资                        -                 -                -                - 其他债权投资                      -                 -                -                - 长久应收款              6,224.34            5,280.69      2,548.03          3,619.81 长久股权投资           262,766.66          183,773.90    167,718.26        158,803.30 其他权益器用投资                    -                 -                -                - 其他非流动金融钞票         24,997.72           24,997.72     24,997.72         24,997.72 投资性房地产                      -                 -                -                - 固定钞票                 514.92             573.42         685.53            428.98 在建工程                        -                 -                -         221.63 坐蓐性生物质产                     -                 -                -                - 油气钞票                        -                 -                -                - 使用权钞票              7,630.75            8,794.12      9,067.74          9,341.36           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 无形钞票              127.35              93.46      192.98       123.82 其中：数据资源                 -                 -            -            - 开辟支拨                    -                 -            -            - 其中：数据资源                 -                 -            -            - 商誉                      -                 -            -            - 长久待摊用度             57.84              98.27       43.84         49.96 递延所得税钞票          1,907.69          2,198.53     2,266.94     2,335.34 其他非流动钞票          4,044.81          6,565.99      627.44       607.42 非流动钞票所有这个词        308,272.10        232,376.11   208,148.48   200,529.35 钞票所有这个词           419,024.68        354,654.96   345,002.01   334,844.39 流动欠债：                   -                 -            -            - 短期借债            70,742.24         39,485.13    44,794.16    33,056.82 交游性金融欠债                 -                 -            -            - 滋生金融欠债                  -                 -            -            - 应酬单据                    -                 -            -            - 应酬账款              151.02           4,174.59     3,863.52     3,854.70 预收款项                    -                 -            -            - 合同欠债                    -                 -            -            - 应酬职工薪酬            710.56            990.39       782.44       610.42 应交税费                 7.51           175.29        14.93         59.67 其他应酬款           48,857.86         55,850.59    48,798.12    44,965.24 其中：应酬利息                 -                 -            -            - 应酬股利                    -                 -            -            - 捏有待售欠债                  -                 -            -            - 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债                  -                 -            -            - 流动欠债所有这个词         127,116.75        111,840.49    99,497.33    99,575.02 非流动欠债：                  -                 -            -            - 长久借债            39,500.00         10,000.00    18,500.00    21,970.00 应酬债券                    -                 -            -            - 其中：优先股                  -                 -            -            - 永续债                     -                 -            -            - 租出欠债             8,017.39          9,283.33     9,526.88     9,750.45             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 长久应酬款                      -                 -             -      2,915.00 长久应酬职工薪酬                   -                 -             -             - 瞻望欠债                       -                 -      2,333.53      2,333.53 递延收益                 636.07             646.07       666.07        676.47 递延所得税欠债             1,907.69          2,198.53      2,266.94      2,335.34 其他非流动欠债                    -                 -             -             - 非流动欠债所有这个词            50,061.15         22,127.93     33,293.42     39,980.80 欠债所有这个词              177,177.90        133,968.41    132,790.75    139,555.82 整个者权益（或推动权                            -                 -             -             - 益）： 实收老本（或股本）          46,176.00         46,176.00     46,176.00     46,176.00 其他权益器用                     -                 -             -             - 其中：优先股                     -                 -             -             - 永续债                        -                 -             -             - 老本公积               89,829.28         89,829.28     89,829.28     89,829.28 减：库存股                      -                 -             -             - 其他详尽收益                     -                 -             -             - 专项储备                       -                 -             -             - 盈余公积               11,138.61         11,138.61      9,044.33      7,352.06 未分拨利润              94,702.90         73,542.66     67,161.65     51,931.24 整个者权益（或推动权 益）所有这个词 欠债和整个者权益（或 推动权益）所有这个词   （1）合并利润表                                                                单元：万元        样子      2025 年 1-6 月    2024 年度           2023 年度       2022 年度 一、营业总收入            99,831.87        151,860.99    127,669.50    118,729.35 其中：营业收入            99,831.87        151,860.99    127,669.50    118,729.35 利息收入                       -                 -             -             - 已赚保费                       -                 -             -             - 手续费及佣金收入                   -                 -             -             -            海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 二、营业总成本          93,269.75        112,413.83   97,799.97   93,556.76 其中：营业成本          68,227.39         77,543.55   66,266.74   66,247.16 利息支拨                     -                 -           -           - 手续费及佣金支拨                 -                 -           -           - 退保金                      -                 -           -           - 赔付支拨净额                   -                 -           -           - 提真金不怕火保障株连准备金净                          -                 -           -           - 额 保单红利支拨                   -                 -           -           - 分保用度                     -                 -           -           - 税金及附加             1,238.69          2,549.68    2,504.27    2,353.26 销售用度              1,897.25          2,420.07    2,244.71    2,003.00 经管用度             13,311.05         20,540.33   17,816.57   13,364.50 研发用度              2,351.05           226.42      439.49      480.63 财务用度              6,244.32          9,133.78    8,528.18    9,108.21 其中：利息用度           6,682.78          9,759.27    9,809.55   10,977.84 利息收入               628.44            795.80     1,509.94    1,977.81 加：其他收益             395.88           1,387.65    1,038.51    1,536.85 投资收益（损失以“－” 号填列） 其中：春联营企业和合 营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融                          -                 -           -           - 钞票隔断说明收益 汇兑收益（损失以“－”                          -                 -           -           - 号填列） 净敞口套期收益（损失                          -                 -           -           - 以“-”号填列） 公允价值变动收益（损                          -                 -           -           - 失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以                     -64.36         -5,772.75   -4,194.04   -1,699.48 “-”号填列） 钞票减值损失（损失以                    -224.27            -33.92      -26.71     -131.53 “-”号填列） 钞票处置收益（损失以                    -346.24            -30.03        5.70        5.03 “－”号填列） 三、营业利润（亏本以 “－”号填列）           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 加：营业外收入         1,330.00         2,687.26     516.66      218.31 减：营业外支拨           28.71           854.16      176.20     2,594.01 四、利润总额（亏本总 额以“－”号填列） 减：所得税用度          843.81          4,803.36    4,975.02    4,018.65 五、净利润（净亏本以 “－”号填列） （一）按运筹帷幄捏续性分                        -                -           -           - 类 亏本以“－”号填列）                        -                -           -     -205.77 亏本以“－”号填列） （二）按整个权包摄分                        -                -           -           - 类 净利润（净亏本以“-”号    6,139.59        30,482.26   24,198.29   21,320.04 填列） 损以“-”号填列） 六、其他详尽收益的税 后净额 （一）包摄母公司整个 者的其他详尽收益的税        31.71                 -           -           - 后净额                        -                -           -           - 其他详尽收益 （1）再行计量设定受益                        -                -           -           - 运筹帷幄变动额 （2）权益法下弗成转损                        -                -           -           - 益的其他详尽收益 （3）其他权益器用投资                        -                -           -           - 公允价值变动 （4）企业自己信用风险                        -                -           -           - 公允价值变动 他详尽收益 （1）权益法下可转损益                        -                -           -           - 的其他详尽收益 （2）其他债权投资公允                        -                -           -           - 价值变动 （3）金融钞票重分类计            -                -           -           -             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 入其他详尽收益的金额 （4）其他债权投资信用                            -                -             -             - 减值准备 （5）现款流量套期储备                -                -             -             - （6）外币财务报表折算 差额 （7）其他                      -                -             -             - （二）包摄于少数推动 的其他详尽收益的税后                 -                -             -             - 净额 七、详尽收益总额            7,240.73        33,024.98     23,676.77     21,518.41 （一）包摄于母公司所 有者的详尽收益总额 （二）包摄于少数推动 的详尽收益总额 八、每股收益：                    -                -             -             - （一）基本每股收益(元 /股) （二）稀释每股收益(元 /股)   （2）母公司利润表                                                               单元：万元        样子      2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度       2022 年度 一、营业收入              1,369.10         3,443.48     4,935.24       4,535.48 减：营业成本                28.17             27.18       198.80           1.94 税金及附加                 26.02             55.49        25.74         58.55 销售用度                 371.25            447.15       323.76        206.78 经管用度                4,577.20         7,344.43     4,978.45       4,610.88 研发用度                 106.77            226.42       434.97        480.63 财务用度                 -333.83         1,067.38     1,600.49        990.62 其中：利息用度             1,765.12         2,530.24     2,401.94       2,791.44 利息收入                2,121.19         1,466.06       813.30       1,824.60 加：其他收益                17.56            274.87       136.61        406.36 投资收益（损失以“－” 号填列） 其中：春联营企业和合 营企业的投资收益           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 以摊余成本计量的金融                         -                -           -           - 钞票隔断说明收益 净敞口套期收益（损失                         -                -           -           - 以“-”号填列） 公允价值变动收益（损                         -                -           -           - 失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 钞票减值损失（损失以                         -                -           -      59.34 “-”号填列） 钞票处置收益（损失以                   -317.85            -1.37       -0.36           - “－”号填列） 二、营业利润（亏本以 “－”号填列） 加：营业外收入              0.30         2,347.27        0.30           - 减：营业外支拨              0.00             3.46        1.88    2,333.53 三、利润总额（亏本总 额以“－”号填列） 减：所得税用度                 -           12.39         0.07      16.18 四、净利润（净亏本以 “－”号填列） （一）捏续运筹帷幄净利润 （净亏本以“－”号填      21,160.24        20,942.81   16,922.68   19,409.86 列） （二）隔断运筹帷幄净利润 （净亏本以“－”号填              -                -           -           - 列） 五、其他详尽收益的税                         -                -           -           - 后净额 （一）弗成重分类进损                         -                -           -           - 益的其他详尽收益                         -                -           -           - 划变动额                         -                -           -           - 的其他详尽收益                         -                -           -           - 允价值变动                         -                -           -           - 允价值变动 （二）将重分类进损益                         -                -           -           - 的其他详尽收益             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 其他详尽收益                            -                 -             -             - 值变动                            -                 -             -             - 其他详尽收益的金额                            -                 -             -             - 值准备                            -                 -             -             - 额 六、详尽收益总额           21,160.24        20,942.81      16,922.68     19,409.86 七、每股收益：                    -                 -             -             - （一）基本每股收益(元                            -                 -             -             - /股) （二）稀释每股收益(元                            -                 -             -             - /股)       （1）合并现款流量表                                                                单元：万元        样子      2025 年 1-6 月    2024 年度           2023 年度       2022 年度 一、运筹帷幄行为产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 客户进款和同行存放款                            -                 -             -             - 项净加多额 向中央银行借债净加多                            -                 -             -             - 额 向其他金融机构拆入资                            -                 -             -             - 金净加多额 收到原保障合同保费取                            -                 -             -             - 得的现款 收到再保业务现款净额                 -                 -             -             - 保户储金及投资款净增                            -                 -             -             - 加额 收取利息、手续费及佣                            -                 -             -             - 金的现款            海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 拆入资金净加多额                 -                 -            -            - 回购业务资金净加多额               -                 -            -            - 代理买卖证券收到的现                          -                 -            -            - 金净额 收到的税费返还            253.11            401.92       714.84      4,406.45 收到其他与运筹帷幄行为有 关的现款 运筹帷幄行为现款流入小 计 购买商品、接受劳务支 付的现款 客户贷款及垫款净加多                          -                 -            -            - 额 存放中央银行和同行款                          -                 -            -            - 项净加多额 支付原保障合同赔付款                          -                 -            -            - 项的现款 拆出资金净加多额                 -                 -            -            - 支付利息、手续费及佣                          -                 -            -            - 金的现款 支付保单红利的现款                -                 -            -            - 支付给职工及为职工支 付的现款 支付的各项税费           6,964.06         11,496.14     9,708.28    10,104.33 支付其他与运筹帷幄行为有 关的现款 运筹帷幄行为现款流出小 计 运筹帷幄行为产生的现款                  -9,589.17         45,720.13    32,348.73    38,982.32 流量净额 二、投资行为产生的现 金流量： 收回投资收到的现款           85.75                  -    15,000.00    42,997.28 取得投资收益收到的现                          -           384.66       992.31      2,686.45 金 处置固定钞票、无形资 产和其他长久钞票收回          11.69              20.53        41.52        57.13 的现款净额 处置子公司极度他营业                          -           779.10       349.43       483.33 单元收到的现款净额 收到其他与投资行为有        1,958.63          8,589.94      419.61      4,350.44            海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 关的现款 投资行为现款流入小 计 购建固定钞票、无形资 产和其他长久钞票支付       11,138.88         36,992.88    38,199.98    27,917.90 的现款 投资支付的现款                  -         17,440.00     5,000.00    49,814.76 质押贷款净加多额                 -                 -            -            - 取得子公司极度他营业 单元支付的现款净额 支付其他与投资行为有 关的现款 投资行为现款流出小 计 投资行为产生的现款                 -54,118.18        -54,542.76   -27,773.23   -34,862.12 流量净额 三、筹资行为产生的现                          -                 -            -            - 金流量： 给与投资收到的现款                -           897.00      1,483.98     1,499.00 其中：子公司给与少数                          -           897.00      1,483.98     1,499.00 推动投资收到的现款 取得借债收到的现款       188,338.48        119,011.95   130,076.03   104,004.27 收到其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流入小 计 偿还债务支付的现款       119,933.08         92,163.98   128,758.88    79,758.60 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司支付给少                          -             70.71        65.21      116.47 数推动的股利、利润 支付其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流出小 计 筹资行为产生的现款 流量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                  -7,736.70          7,907.63     7,371.98     8,543.04 净加多额           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额   （2）母公司现款流量表                                                             单元：万元     样子       2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度       2022 年度 一、运筹帷幄行为产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还                  -                -             -        90.77 收到其他与运筹帷幄行为有 关的现款 运筹帷幄行为现款流入小计        2,029.67        3,976.94      5,401.51       5,774.03 购买商品、接受劳务支 付的现款 支付给职工及为职工支 付的现款 支付的各项税费            241.74           302.48       265.18         354.56 支付其他与运筹帷幄行为有 关的现款 运筹帷幄行为现款流出小计        6,598.25        7,550.85      5,561.35       5,834.23 运筹帷幄行为产生的现款流                  -4,568.59        -3,573.91      -159.85         -60.20 量净额 二、投资行为产生的现 金流量： 收回投资收到的现款                -                -      350.00       15,481.18 取得投资收益收到的现 金 处置固定钞票、无形资 产和其他长久钞票收回               -                -             -             - 的现款净额 处置子公司极度他营业                          -          779.10              -             - 单元收到的现款净额 收到其他与投资行为有 关的现款 投资行为现款流入小计        4,019.49        8,738.75       734.28       21,847.83 购建固定钞票、无形资        3,557.46           15.49       317.31         260.20           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 产和其他长久钞票支付 的现款 投资支付的现款         81,169.00         21,358.00     7,282.00      37,934.56 取得子公司极度他营业                         -                 -            -              - 单元支付的现款净额 支付其他与投资行为有 关的现款 投资行为现款流出小计      88,709.47         27,882.98     8,877.73      38,378.30 投资行为产生的现款流                -84,689.97        -19,144.23    -8,143.45     -16,530.47 量净额 三、筹资行为产生的现 金流量： 给与投资收到的现款               -                 -            -              - 取得借债收到的现款      112,089.00         51,681.50    69,750.44      77,000.00 收到其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流入小计     185,640.39        115,266.96   119,328.61     359,554.51 偿还债务支付的现款       55,888.87         55,350.44    77,239.50      48,110.20 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 支付其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流出小计     107,148.20         85,590.34   109,869.96     344,766.16 筹资行为产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及                         -                 -            -              - 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                -10,766.37          6,958.48     1,155.35      -1,802.32 净加多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额   （二）合并报表范围变化情况   求教期内，公司合并报表范围变化情况如下：   被购买方称呼        股权取得时点                  股权取得比例             股权取得样貌          海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案 汾阳渊昌              2022-11-30              64.00%                 购买 振元环保              2023-5-31               51.84%                 购买 贺利氏光伏银浆职业部        2025-3-31               100.00%                购买 海天绿能                                      100.00%                购买   注：2024 年 12 月底，为捏续整合上风资源，进步公司垃圾放胆发电业务限制、进一步 夯实固废板块布局，公司完成了对海天绿能 30%股权的收购。在 2025 岁首通过西南调理产 权交游所，以公约转让的样貌进一步取得了海天绿能剩余 70%股权。   无          丧失狂妄权的时   子公司                   股权处置比例            剩余股权比例          股权处置样貌             点 豫源清浑水        2023-3-8           100.00%             -       股权转让   （1）新设的一级子公司 宜宾高新、雁达环保、旻择交易及瀚务交易。2024 年，公司新设子公司分质供 水、贝普乐商议。   （2）刊出的一级子公司   （3）不组成归并狂妄下的企业收购   公司对以下单元进行收购时，被收购单元并不组成业务，因此不行动非归并 狂妄下的企业合并。  序号              单元称呼                               收购完成时间              海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案      （三）公司最近三年一期的主要财务想法      公司按照中国证监会《公开辟行证券的公司信息涌现编报国法第 9 号—净资  产收益率和每股收益的狡计及涌现（2010 年改进）》《公开辟行证券的公司信  息涌现说明性公告第 1 号—异经常性损益（2008）》要求狡计的净钞票收益率和  每股收益如下：                                          加权平      每股收益（元/股）                                          均净资                求教期利润                              基本每     稀释每股                                          产收益                                           率       股收益      收益           包摄于公司宽泛股推动的净利润                 11.53%    0.66     0.66           扣除异经常性损益后包摄于公司宽泛股推动的净利润        10.29%    0.59     0.59           包摄于公司宽泛股推动的净利润                  9.89%    0.52     0.52           扣除异经常性损益后包摄于公司宽泛股推动的净利润         9.05%    0.48     0.48           包摄于公司宽泛股推动的净利润                  9.38%    0.46     0.46           扣除异经常性损益后包摄于公司宽泛股推动的净利润         8.48%    0.42     0.42  注：上述种种子的狡计公式如下：  （1）加权平均净钞票收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）；其中：  P0 分别对应于包摄于公司宽泛股推动的净利润、扣除异经常性损益后包摄于公司宽泛股股  东的净利润；NP 为包摄于公司宽泛股推动的净利润；E0 为包摄于公司宽泛股推动的期初净  钞票；Ei 为求教期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司宽泛股推动的净钞票；Ej 为报  告期回购或现款分成等减少的、包摄于公司宽泛股推动的净钞票；M0 为求教期月份数；Mi  为新增净钞票次月起至求教期期末的累计月数；Mj 为减少净钞票次月起至求教期期末的累  计月数；Ek 为因其他交游或事项引起的、包摄于公司宽泛股推动的净钞票增减变动；Mk  为发生其他净钞票增减变动次月起至求教期期末的累计月数；  （2）基本每股收益=P0÷S；S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk；其中：P0 为包摄于公司  宽泛股推动的净利润或扣除异经常性损益后包摄于宽泛股推动的净利润；S 为刊行在外的普  通股加权平均数；S0 为期初股份总额；S1 为求教期因公积金转增股本或股票股利分拨等增  加股份数；Si 为求教期因刊行新股或债转股等加多股份数；Sj 为求教期因回购等减少股份  数；Sk 为求教期缩股数；M0 求教期月份数；Mi 为加多股份次月起至求教期期末的累计月  数；Mj 为减少股份次月起至求教期期末的累计月数；  （3）稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转  换债券等加多的宽泛股加权平均数）；其中，P1 为包摄于公司宽泛股推动的净利润或扣除  异经常性损益后包摄于公司宽泛股推动的净利润，并谈判稀释性潜在宽泛股对其影响，按《企  业司帐准则》及接洽端正进行调整。公司在狡计稀释每股收益时，应试虑整个稀释性潜在普                       海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案             通股对包摄于公司宽泛股推动的净利润或扣除异经常性损益后包摄于公司宽泛股推动的净             利润和加权平均股数的影响，按照其稀释进程从大到小的礼貌计入稀释每股收益，直至稀释             每股收益达到最小值。               （四）公司财务情状分析                                                                                单元：万元        样子                   金额          比例         金额           比例        金额          比例         金额         比例 流动钞票 货币资金              57,026.65    7.11%     60,363.04     9.13%    64,115.72   10.27%    59,676.71   10.25% 交游性金融钞票                   -         -             -        -            -         -   10,000.00    1.72% 应收单据               6,016.58    0.75%      1,713.26     0.26%            -         -           -          - 应收账款             120,369.56   15.01%     98,072.64    14.83%    73,447.39   11.76%    53,879.06    9.26% 应收款项融资             2,702.20    0.34%              -        -            -         -           -          - 预支款项               2,902.02    0.36%       941.68      0.14%     2,147.68    0.34%     1,068.06    0.18% 其他应收款              3,681.76    0.46%      2,330.25     0.35%     2,570.99    0.41%     1,606.69    0.28% 存货                 9,840.90    1.23%      2,899.18     0.44%     5,305.09    0.85%     3,608.22    0.62% 合同钞票               2,544.91    0.32%      1,269.33     0.19%     1,236.07    0.20%      822.91     0.14% 捏有待售钞票             6,789.27    0.85%      6,733.73     1.02%            -         -    1,565.86    0.27% 一年内到期的非流动资 产 其他流动钞票            10,976.40    1.37%      5,684.17     0.86%     6,520.88    1.04%     5,605.53    0.96% 流动钞票所有这个词           225,774.68   28.16%    180,742.66    27.33%   155,404.56   24.89% 137,887.13     23.69% 非流动钞票 长久应收款             19,267.53    2.40%      1,982.69     0.30%      644.09     0.10%      704.81     0.12% 长久股权投资            16,376.44    2.04%     27,828.31     4.21%    15,690.67    2.51%    19,796.64    3.40% 其他非流动金融钞票         24,997.72    3.12%     24,997.72     3.78%    24,997.72    4.00%    24,997.72    4.29% 投资性房地产             1,854.40    0.23%      1,535.71     0.23%     1,613.76    0.26%     1,692.18    0.29% 固定钞票             136,375.13   17.01%     78,192.86    11.83%    78,411.15   12.56%    79,587.92   13.67% 在建工程               2,096.44    0.26%      1,352.29     0.20%     2,163.26    0.35%     2,794.56    0.48% 使用权钞票              3,179.82    0.40%      1,207.11     0.18%     1,286.02    0.21%     1,313.76    0.23% 无形钞票             349,545.14   43.59%    325,129.14    49.17%   334,546.56   53.58% 305,117.31     52.42% 长久待摊用度             4,984.57    0.62%       564.02      0.09%      804.13     0.13%      710.19     0.12% 递延所得税钞票            9,733.03    1.21%      7,710.73     1.17%     5,543.72    0.89%     5,046.30    0.87%                         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案        样子                     金额           比例        金额           比例         金额         比例         金额         比例 其他非流动钞票              7,620.31     0.95%     9,999.24     1.51%     3,313.29    0.53%     2,426.60    0.42% 非流动钞票所有这个词            576,030.54   71.84%    480,499.83    72.67%   469,014.37   75.11% 444,188.00     76.31% 钞票所有这个词               801,805.22   100.00%   661,242.48 100.00%     624,418.93 100.00% 582,075.13 100.00%               求教期各期末，公司总钞票限制分别为582,075.13万元、624,418.93万元、             增长较多，主要系在2025年3月底完成对贺利氏光伏导电浆料和海天绿能的收购             所致。               从公司钞票结构来看，呈现非流动钞票比例较高的秉性。求教期各期末，公             司非流动钞票占钞票总额的比例分别为76.31%、75.11%、72.67%和71.84%，公             司从事给水业务、浑水处理以及围绕垃圾放胆发电等的固废业务，所需的接洽基             础设施投资大，从而形成了较大金额的固定钞票、无形钞票等非流动钞票，允洽             公司的业务秉性及运筹帷幄情况。                                                                                  单元：万元        样子                     金额           比例        金额           比例        金额          比例         金额         比例 流动欠债： 短期借债                89,905.02    18.11%    50,933.59    14.02%    46,795.22   13.43%    33,156.97    9.74% 应酬单据                        -         -      434.64      0.12%            -         -     534.62     0.16% 应酬账款                43,009.33     8.66%    47,890.97    13.19%    61,369.94   17.62%    58,457.10   17.17% 合同欠债                 9,183.95     1.85%    12,748.29     3.51%    12,211.26    3.51%    13,758.99    4.04% 应酬职工薪酬               3,324.41     0.67%     3,895.94     1.07%     3,241.91    0.93%     2,837.85    0.83% 应交税费                 3,262.22     0.66%     5,306.31     1.46%     4,222.77    1.21%     3,417.43    1.00% 其他应酬款               15,901.77     3.20%    12,800.74     3.52%    14,629.48    4.20%    12,620.57    3.71% 捏有待售欠债                      -         -             -        -            -         -     334.45     0.10% 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债                944.72      0.19%     2,815.51     0.78%      163.34     0.05%      135.09     0.04% 流动欠债所有这个词             198,274.15   39.93%    169,357.01    46.63%   163,279.96   46.87% 162,897.07     47.85% 非流动欠债：                        海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案        样子                    金额           比例         金额                比例          金额            比例         金额         比例 长久借债              236,634.05    47.66%   169,791.91         46.75%      158,458.19     45.49% 153,850.05     45.20% 租出欠债                2,532.16     0.51%     1,280.63          0.35%        1,453.22      0.42%     1,528.53    0.45% 长久应酬款              30,820.10     6.21%                -           -          62.74      0.02%      124.66     0.04% 瞻望欠债               17,875.69     3.60%    17,127.25          4.72%       19,184.53      5.51%    16,329.19    4.80% 递延收益                4,094.27     0.82%     4,287.44          1.18%        4,664.77      1.34%     4,323.61    1.27% 递延所得税欠债             6,315.98     1.27%     1,334.68          0.37%        1,250.70      0.36%     1,344.57    0.39% 非流动欠债所有这个词           298,272.25   60.07%    193,821.90         53.37%      185,074.14     53.13% 177,500.61     52.15% 欠债所有这个词              496,546.40   100.00%   363,178.91 100.00%             348,354.10 100.00% 340,397.68 100.00%               求教期各期末，公司欠债总额分别为340,397.68万元、348,354.10万元、             大，主要系公司为收购贺利氏光伏钞票，借入并购贷款，进而导致短期借债和长             期借债大幅加多所致。               求教期内，公司偿债才调想法如下：                   样子                 2025/6/30            2024/12/31      2023/12/31      2022/12/31             流动比率（倍）                         1.14                 1.07            0.95             0.85             速动比率（倍）                         1.09                 1.05            0.92             0.82             钞票欠债率（合并）                    61.93%               54.92%          55.79%            58.48%             钞票欠债率（母公司）                   42.28%               37.77%          38.49%            41.68%             上表各想法的具体狡计公式如下：             （1）流动比率=流动钞票/流动欠债             （2）速动比率=（流动钞票-存货）/流动欠债             （3）钞票欠债率=总欠债/总钞票               求教期各期末，公司流动比率分别为 0.85、0.95、1.07 和 1.14，速动比率分             别为 0.82、0.92、1.05 和 1.09。求教期内，公司流动比率、速动比率呈舒服加多             的趋势，主要原因系受求教期浑水处理单价调增，与调价接洽的应收账款加多所             致。由于调价接洽应收账款回款有一定周期，导致应收账款限制加多，同期应酬             账款余额并未大幅加多，流动钞票增幅大于流动欠债增幅，进而导致流动比率和             速动比率加多。              海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案    求教期各期末，公司钞票欠债率（合并）分别为 58.48%、55.79%、54.92%  和 61.93%。2022-2024 年，公司合座财务情状恰当，求教期内未尝出现毁约或不  能按时偿还债务的情况，具有较好的偿付才调，资信情状邃密，钞票欠债率合座  保捏舒服。  借债加多50,269.12万元，进而使公司的钞票欠债率有所进步。    求教期内，公司营运才调想法如下：         样子            2025 年 1-6 月         2024 年度            2023 年度        2022 年度 应收账款盘活率（次）                       1.57                1.51             1.74        2.19 存货盘活率（次）                        20.72            18.90             14.87         15.36  上表各想法的具体狡计公式如下：  （1）应收账款盘活率=营业收入/应收账款和合同钞票期初期末平均余额  （2）存货盘活率=营业成本/存货期初期末平均余额  （3）2025 年 1-6 月，运营才调想法已年化处理。    求教期各期，公司应收账款盘活率分别为2.19、1.74、1.51和1.57，合座呈降  低的趋势，主要系求教期内浑水处理业务单价有所进步，公司一次性说明提价对  应的应收账款，该类应收账款回款有一定的周期，进而导致应收账款限制捏续提  升。    求教期各期，公司存货盘活率分别为15.36、14.87、18.90和20.72，总体呈增  长的趋势，主要原因跟着求教期内户表业务量的裁汰，各期末存货——合同践约  成本呈裁汰的趋势，存货限制相应裁汰。                                                                              单元：万元        样子       2025 年 1-6 月      2024 年度                   2023 年度          2022 年度 营业收入                99,831.87           151,860.99           127,669.50       118,729.35 营业成本                68,227.39            77,543.55            66,266.74        66,247.16 详尽毛利率                 31.66%               48.94%               48.10%           44.20% 时间用度                23,803.67            32,320.60            29,028.96        24,956.34             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案        样子      2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度       2022 年度 时间用度率                23.84%           21.28%        22.74%        21.02% 利润总额                8,052.84        37,828.34     28,651.79     25,537.06 净利润                 7,209.02        33,024.98     23,676.77     21,518.41 包摄于母公司整个者的 净利润  上表各想法的具体狡计公式如下：  （1）详尽毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入  （2）时间用度＝销售用度+经管用度+研发用度+财务用度  （3）时间用度率=时间用度/营业收入       求教期内，公司将绿色低碳发展行动企业可捏续发展的主旋律，反映国度“双  碳”场所，要点布局“环保”与“新材料”两大范畴：一方面，上市公司捏续巩  固与作念强原有以给水、浑水处理为中枢的环保业务，并依托丰富的环保投资、建  设、运营和经管训戒，助力以垃圾放胆发电为主的固废处理等其他环保业务发展；  另一方面，上市公司通过收购贺利氏光伏导电浆料业务，布局新材料业务，拓展  公司业务类型，并通过推动光伏产业链要津材料的时期革命进一步减少碳排放，  构建新的功绩增长点。最近三年，公司浑水处理业务、给水业务合座呈现增长的  趋势，营业收入和净利润逐年加多。       四、本次向不特定对象刊行可颐养公司债券的召募资金用途       参见本预案“二、本次刊行随机”之“（十七）本次召募资金用途”的接洽  内容。       五、公司利润分拨情况       （一）公司现行利润分拨战略       公司现行灵验的《公司端正》对利润分拨战略端正如下：       “第一百六十条 公司利润分拨战略应保捏指示性和舒服性，应嗜好对投资  者的合理投资求教，并兼顾公司的可捏续发展。公司董事会、推动会对利润分拨  战略的决策和论证进程中应当充分谈判独处董事、公众投资者的办法。       （一）利润分拨的原则        海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   公司实施捏续、舒服的股利分拨战略，公司的利润分拨应当嗜好投资者的特 别是中小投资者合理投资求教和公司的可捏续发展。   （二）利润分拨样貌   公司利润分拨可采用现款、股票、现款与股票相结合或者法律、法例允许的 其他样貌，利润分拨不得逾越累计可分拨利润的范围，不得毁伤公司捏续运筹帷幄能 力。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分拨。公司在弃取利润分拨样貌 时，相对于股票股利中分拨样貌优先选拔现款分成的利润分拨样貌；具备现款分 红条件的，应当选拔现款分成进行利润分拨。   （三）利润分拨的条件和比例   （1）公司该年度或半年度结果的可分拨利润为碰巧，即公司弥补亏本、提 取公积金后所余的税后利润为碰巧。   （2）公司累计可供分拨利润为碰巧，往日每股累计可供分拨利润不低于0.1 元。   （3）审计机构对公司的该年度或半年度财务求教出具无保属办法的审计报 告。   在知足利润分拨条件前提下，原则上公司每年进行一次利润分拨，主要以现 金分成为主，但公司不错证据公司盈利情况及资金需求情状进行中期现款分成。   公司具备现款分成条件的，公司应当采用现款样貌分拨股利，公司每年以现 金样貌分拨的股利不少于往日结果的可分拨利润的 10%；公司在实施上述现款 分拨股利的同期，不错派发股票股利。公司董事会应当详尽谈判所处行业秉性、 发展阶段、自己运筹帷幄模式、盈利水平以及是否有要害资金支拨安排等要素，分手 下列情形，并按照公司端正端正的要领，提议相反化的现款分成战略：        海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   （1）公司发展阶段属熟谙期且无要害资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到80%；   （2）公司发展阶段属熟谙期且有要害资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到40%；   （3）公司发展阶段属成长久且有要害资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到20%；   公司在推行分成时具体所处阶段，由公司董事会证据具体情形确信。公司发 展阶段不易分手但有要害资金支拨安排的，不错按照前款第（3）项端正处理。   公司年度求教期内盈利且母公司报表中未分拨利润为正，未进行现款分成或 拟分拨的现款红利总额（包括中期已分拨的现款红利）与往日包摄于公司推动的 净利润之比低于30%的，公司应当在利润分拨接洽公告中闪耀涌现以下事项：   （1）结合所处行业秉性、发展阶段和自己运筹帷幄模式、盈利水平、偿债才调、 资金需求等要素，对于未进行现款分成或现款分成水平较低原因的说明；   （2）留存未分拨利润的瞻望用途及收益情况；   （3）公司在相当令间是否按照中国证监会接洽端正为中小推动参与现款分 红决策提供了便利；   （4）公司为增强投资者求教水平拟采用的门径。   公司母公司报表中未分拨利润为负但合并报表中未分拨利润为正的，公司应 当在年度利润分拨接洽公告中涌现公司控股子公司向母公司实施利润分拨的情 况，及公司为增强投资者求教水平拟采用的门径。   （四）公司披发股票股利的具体条件   公司在运筹帷幄情况邃密且董事会合计公司将来成长性较好、每股净钞票偏高、 公司股票价钱与公司股本限制不匹配、披发股票股利有意于公司全体推动合座利 益时，不错在知足上述现款分成的条件下，公司不错选拔披发股票股利样貌进行 利润分拨，具体分成比例由公司董事会审议通事后，提交推动会审议决定。           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   （五）公司利润分拨决策的决策要领和机制 供给和需求情况提议、拟订，经董事会审议通过并经半数以上独处董事高兴后提 请推动会审议。   公司审议现款分成具体决策时，董事会应当肃肃研究和论证公司现款分成的 时机、条件和最低比例、调整的条件及决策要领要求等事宜。   独处董事合计现款分成具体决策可能毁伤上市公司或者中小推动权益的，有 权发表独处办法。董事会对独处董事的办法未接收或者未充足接收的，应当在董 事会决议公告中涌现独处董事的办法及未接收的具体情理。   审计委员会应当怜惜董事会实施现款分成战略和推动求教策动以及是否履 行相应决策要领和信息涌现等情况。审计委员会发现董事会存在未严格实施现款 分成战略和推动求教策动、未严格履行相应决策要领或未能委果、准确、完好进 行相应信息涌现的，督促其实时改正。 案的，公司应在董事会决议公告和年报全文中涌现未进行现款分成或现款分拨低 于端正比例的原因，以及公司留存收益确凿切用途及瞻望投资收益等事项进行专 项说明并提交推动会审议。   （六）公司利润分拨战略的变更   如遭遇斗争、当然灾害等不可抗力，并对公司坐蓐运筹帷幄形成要害影响时，或 公司自己运筹帷幄情状发生要害变化时，或公司证据坐蓐运筹帷幄情况、投资策动和长久 发展的需要确需调整利润分拨战略的，公司可对利润分拨战略进行调整，调整后 的利润分拨战略不得违抗中国证监会和证券交游所的接洽端正。接洽调整利润分 配战略的制订和修改由公司董事会起草，在修改进程中应与独处董事和审计委员 会进行充分接洽，经董事会审议通事后提交推动会审议。推动会审议制定或修改 利润分拨接洽战略时，须经出席推动会会议的推动（包括推动代理东说念主）所捏表决 权的2/3以上表决通过，审议时公司应提供网罗投票系统进行表决，充分征求社 会公众投资者的办法，以保护投资者的权益。           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案    （七）利润分拨战略的涌现    公司应当在如期求教中闪耀涌现利润分拨战略的制定及实施情况，并对下列 事项进行专项说明： 得到充分调节等； 求教水平拟采用的举措等。    如触及利润分拨战略进行调整或变更的，还要闪耀说明调整或变更的条件和 要领是否合规和透明等。    （八）其他事项    公司推动存在违纪占用公司资金情况的，公司应当扣减该推动所分拨的现款 红利，以偿还其占用的资金。”    （二）最近三年公司利润分拨情况    公司 2022 年、2023 年及 2024 年的利润分拨情况如下：                                                     单元：万元                           包摄于母公司整个者          现款分成占当期包摄于母公   年份       现款分成                              的净利润             司整个者的净利润的比例    公司最近三年以现款样貌累计分拨的利润共计 12,467.52 万元，占最近三年 结果的年均可分拨利润 25,333.53 万元的 49.21%。         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可颐养公司债券预案   （三）将来三年推动分成求教策动（2025-2027 年）   证据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现款分成》和《上 海证券交游所上市公司自律监管指引第1号——程序运作》等接洽法律法例、规 范性文献及公司端正端正，公司董事会特制订《海天水务集团股份公司将来三年 推动求教策动（2025年-2027年）》，尚需提交推动会审议，具体内容详见公司 同日涌现的接洽公告及文献。   六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明   证据《对于对失信被实施东说念主实施调理惩责的结合备忘录》（发改财金 [2016]141 号）《对于对海关失信企业实施调理惩责的结合备忘录》（发改财金 [2017]427 号），经自查，公司及子公司不存在被列入失信被实施东说念主的情形，亦 未发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可颐养公司债券的失信行径。   七、公司董事会对于公司将来十二个月内再融资运筹帷幄的声明   对于除本次向不特定对象刊行可颐养公司债券外将来十二个月内其他再融 资运筹帷幄，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可颐养公司债券决策被 公司推动会审议通过之日起，公司将来十二个月将证据业务发展情况确信是否实 施其他再融资运筹帷幄。”                            海天水务集团股份公司董事会