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“ 瞻念察AI，异日垂手而得。”

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整理 | 好意思股辩论社

在这个快速变化的时间，东说念主工智能本领正畴前所未有的速率发展，带来了等闲的契机。《AI日报》悉力于挖掘和分析最新的AI想法股公司和市集趋势，为您提供深度的行业明察和价值分析。

AI快报

1.腾讯AI助手“腾讯元宝”迎来更新，同期复古混元和DeepSeek两大模子，掀开腾讯元宝并干涉对话界面，即可免费使用DeepSeek-R1满血版模子。据了解，腾讯元宝提供的DeepSeek复古联网搜索，并整合了微信公众号、视频号等腾讯生态信息源，能为用户提供更认识、及时、全面、准确的回答。

2.马斯克：Grok 3 AI“明智得吓东说念主”；Grok 3可能会在一两周内发布。

3.据华尔街见闻从百度方面获悉，文心一言将于4月1日0时起全面免费，通盘PC端和APP端用户均可体验文心系列最新模子，以及超长文档处理、专科检索增强、高档AI画图、多语种对话等功能。文心一言表现，即日起上线深度搜索功能，具备更庞杂的念念考贪图和器具调用才略，可为用户提供巨匠级本色回应，并处理多场景任务，杀青多模态输入与输出。刻下，用户可在文心一言官网上体验深度搜索功能，APP端也行将上线。

华尔街见闻也了解到，百度筹划在本年下半年发布下一代东说念主工智能模子Ernie 5.0，将在模子多模态才略方面有紧要增强。公开数据自大，放弃2024年11月，文心一言用户界限为4.3亿，文心大模子日均调用量进步15亿次，较2023年增长超30倍。

4.2月12日，在元宵节直播中，小米首创东说念主雷军谈到了最近爆火的国产大模子DeepSeek，示意钦佩他们取得的成就。我方曾在两年前就提议年青东说念主学习AI，“仍是干涉了AI时间，每个东说念主可能齐要学习AI方面的常识，学会使用AI的各式器具，这会大幅度提高通盘这个词责任效能，也会给活命带来许多便利。”

5.PJM Interconnection LLC.（好意思国第一大电网，粉饰东海岸和芝加哥）新建电站的贪图得回好意思国监管部门快速审批。该公司正加班加点自负东说念主工智能（AI）茁壮所带来的耗电需求。

6.凭证好意思国证券交往委员会(SEC)露馅，摩根大通(JPM.US)递交了放弃2024年12月31日的第四季度捏仓评释(13F)。

据统计，摩根大通第四季度好意思股捏仓总市值为1.34万亿好意思元，上一季度总市值则为1.32万亿好意思元，环比增长约2%。该机构在第四季度的好意思股投资组合中新增了563只个股，增捏了3464只个股，减捏了2616只个股，清仓了609只个股。其中第四季度前十大捏仓主张占小摩好意思股捏仓总市值的24.3%。

摩根大通第四季度的前十大重仓股依然研讨于最受堤防的好意思股科技巨头们，并未更正公共资金将赓续抱团大型科技股的押注。其中，英伟达、苹果以及亚马逊在本季度获小幅加仓，微软、Meta与谷歌则被小幅减捏。此外，万事达获小幅增捏，标普500指数ETF遭减捏。

值得一提的是，在前十大重仓股中，摩根大通还大幅增捏了博通(AVGO.US)和特斯拉(TSLA.US)，差别增捏1724万股、427万股，捏仓数目差别增长28%和14%。此前，由于东说念主们寄但愿于特朗普重返白宫和马斯克新得回的政事声望将为特斯拉杀青制造全自动驾驶汽车的宏愿铺平说念路，特斯拉的股价一度飙升，不外也激发了脱离基本面的担忧，近日该股接连着落。博通则受益于东说念主工智能飞腾，公司举座增长和(39.45, 0.15, 0.38%)杀青下一代东说念主工智能本领的政策地位复古了该股康健发达。12月中旬，博通发布超预期财报，公司2024年东说念主工智能收入增长了 220%，达到 122 亿好意思元。

机构看AI

1.中信证券研报示意，近期教化界限公司纷繁拥抱Deepseek，强推理才略AI大模子赋能下教化+AI有望加快干涉买卖化落地阶段。咱们以为Deepseek在准确度、推理才略和观测资本上的上风有望激动教化+AI大范围利用扩充，而在相干界限利用场景的清楚与数据积蓄以及居品化才略水平或将成为新的买卖化竞争上风。咱们看好目下在Deepseek催化下，教化+AI在教化硬件、软件订阅、聪敏校园三个赛说念上的买卖化落地，同期看好其关于传统教培界限的效能擢升。

七巨头日报

【分析师称苹果正在探索东说念主形和非东说念主形机器东说念主】

跟着苹果 (NASDAQ：AAPL ) 进攻机器东说念主市集以提高销量，一位广受关注的分析师以为，这家科技巨头正在同期探索东说念主形机器东说念主和非东说念主形机器东说念主市集。

TF International Securities 分析师郭明池 (Ming-Chi Kuo) 在接收 X 采访时示意：“苹果正在为其异日的智能家居生态系统探索东说念主形和非东说念主形机器东说念主，这些居品在里面仍处于早期想法考据阶段。尽管业界对东说念主形与非东说念主形假想的优点存在争议，但供应链查验标明，苹果更温暖用户若何与机器东说念主建立感知，而不是机器东说念主的外在（因此苹果使用拟东说念主化而不是东说念主形），这意味着传感硬件和软件是中枢本领。”

郭还示意，苹果品牌机器东说念主的推出不太可能在短期内杀青，这可能是苹果的“下一件大事”。凭证目下的进展和典型的斥地周期，机器东说念主的大界限坐蓐可能至少要到 2028 年，致使更晚。

此外，郭说，苹果最近“不同寻常地”首肯共享一些机器东说念主辩论后果。其中包括上个月发表的一篇辩论论文，该论文描摹了一种与皮克斯电影起头的灯相通的机器东说念主。（苹果和洽首创东说念主史蒂夫·乔布斯曾担任皮克斯首席现实官，后于 2006 年将其出售给迪士尼）。

外传该公司还在研发一款智能家居桌面机器东说念主，该机器东说念主配有访佛 iPad 的自大屏和机械臂。

【在 iPhone 16 禁令期间，苹果寻求将部分坐蓐转移到印度尼西亚】

据《日经亚洲》报说念，在印度尼西亚 10 月份恣虐坐蓐 iPhone 16 后，苹果 ( NASDAQ：AAPL ) 正在与其供应商协作，可能将部分 iPhone 坐蓐转移到印度尼西亚。

如若得胜，这将预示着 iPhone 将在印尼运行坐蓐。该报说念征引多名知情东说念主士的话称，至少有一家 iPhone 拼装商已在巴淡岛建立了子公司，为坐蓐作念准备。

苹果在印尼的智妙手机市集份额仅为 1% 傍边。凭证 IDC 的数据，三星 ( OTCPK:SSNLF )、传音、Oppo、小米和 Vivo 占据主导地位，各占 15% 至 18% 的市集份额。评释称，这些智妙手机坐蓐商也在印尼设有拼装厂。

印度尼西亚恣虐苹果在该国销售新款 iPhone 16 系列，并指出该公司尚未自负当地投资要求。政府规章要求，智妙手机约 40% 的零部件必须在印度尼西亚坐蓐才智在当地销售。

客岁 12 月，苹果承诺向印度尼西亚投资 10 亿好意思元，其中部分资金将用于在万隆建立一家工场，坐蓐其他类型的配件，并资助该国的苹果学院，匡助学生学习编程等本领妙技。但是，这显着还不及以撤消 iPhone 16 禁令。

【Super Micro 押注 Blackwell 需求将在 2025 年中期加多收入】

超微计较机公司 ( NASDAQ：SMCI ) 将其庆幸与 Nvidia ( NASDAQ：NVDA ) Blackwell GPU的得胜相干在沿途，因为它瞻望收入将在 2025 年 6 月末端的季度运行反应这少许。

超微公司周二盘后公布了2025 财年第二季度初步功绩和出路后，周三早盘股价一度飙升 10% 。但是，到上昼晚些时候，股价仅高潮了 3%。

超微首席现实官兼首创东说念主 Charles Liang 在周二的财报电话会议上示意：“从 Hopper 过渡到 Blackwell GPU 的运行，咱们瞻望跟着本季度及以后供应量的加多，新一代平台的增长将加快。咱们折服，如若供应链八成跟上需求的法式，咱们 2025 年的增长可能会与 2023 年的增长捏平，致使更好。”

Super Micro 将 Nvidia 的 GPU 集成到其数据中心的就业器系统中。它还提供平直液体冷却 (DLC)，以镌汰高能耗处理器集群的功耗和运营资本。

Liang 补充说念：“咱们仍是运行批量出货风冷式 10U 和液冷式 4U NVIDIA B200 HGX 系统。与此同期，咱们的 NVIDIA GB200 NVL72 机架也已准备就绪……天然大大宗枢纽组件齐在全速坐蓐，但要自负咱们目下的 AI 不绝决策积压订单仍需要一些时刻。一些客户还需要更多时刻来完成他们的 DLC 数据中心缔造。”

超微公司将其 2025 财年全年营收总和从 260 亿好意思元至 300 亿好意思元下调至 235 亿好意思元至 250 亿好意思元。

Needham 分析师 N. Quinn Bolton 在一份投资者评释中示意：“由于 10-K/10-Q 评释蔓延，以及 Blackwell GPU（尤其是 GB200）建立较低，导致不绝层分神，因此下调了预期。”

博尔顿指出：“由于对新式 Blackwell 系统的康健需求以及该公司在 DLC 机架系统的市集指令地位，不绝层为 2026 财年设定了 400 亿好意思元的收入目的。”

“天然不绝层对公司在2026财年杀青60%以上增长的才略充满信心，但咱们目下对收入增长捏更为保守的看法，瞻望2026财年收入为350亿好意思元，”Bolton补充说念。

摩根大通分析师也不太认可超微对 2026 财年的康健出路的预测。

摩根大通分析师 Samik Chatterjee 在一份投资者评释中示意：“尽管 2025 财年第 4 季度和 2026 财年的最新出路远高于 JPM 和共鸣，况且在短期内供需布景看似充满挑战的情况下带来了可以的上行惊喜，但咱们以为目下就断言如斯积极的出路还为时过早。”

Chatterjee 指出，下一代 GPU 的供应链适度有望得到缓解。此外，与上一代基于 Hopper 的居品比拟，行将到来的 AI 就业器居品周期呈现出愈加浓烈的竞争环境。

超微示意，但愿在 2 月 25 日之前提交 2024 年年度评释，以及 2024 年 9 月和 2024 年 12 月的季度评释。

但是，Seeking Alpha 分析师Livy Investment Research关于是否能这样快提交评释示意怀疑。

Livy Investment 指出：“鉴于不绝层指摘的各异，且距离延长的陈说截止日历仅剩不到两周的时刻，但仍未收到 FY24 10K 审计完成的音信，咱们仍然对 SMCI 能否赓续在纳斯达克上市捏怀疑派头，并对退市事件后可能出现的流动性风险捏严慎派头。”

“纪念一下，SMCI 于 2024 年 2 月刊行的 17 亿好意思元可诊治单据包含一项提前现款赎回要求，以叮咛某些‘根人性变化’事件，其中包括该股票从纳斯达克退市，”Livy 补充说念。

由于涉嫌司帐失当而激发里面审查，该公司并未提交季度评释。

Seeking Alpha 分析师Brett Ashcroft Green示意：“凭证目下每年进步 25% 的增长率，我坚捏我的论点，即该股可能价值每股 93 好意思元，远期市盈率为 25 倍。” “增长率略低于预期，但如若赓续上市，该股仍被严重低估。”

超微的竞争敌手，举例戴尔 ( DELL ) 和惠普企业 ( HPE ) 周三上昼均着落约 1%。

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