青岛伟隆阀门股份有限公司      QINGDAO WEFLO VALVE CO., LTD.   （注册地址：山东省青岛市高新区春阳路 789 号）   对于青岛伟隆阀门股份有限公司 向不特定对象刊行可转机公司债券恳求文献        的审核问询函的回复             （校阅稿）          保荐机构（主承销商）  广东省深圳市福田区中心三路 8 号不凡时期广场（二期）北座              二〇二四年三月   深圳证券交易所：   贵所于 2023 年 12 月 14 日出具的《对于青岛伟隆阀门股份有限公司恳求向 不特定对象刊行可转机公司债券的审核问询函》（审核函〔2023〕120174 号， 以下简称“《审核问询函》”）已收悉，青岛伟隆阀门股份有限公司（简称 “伟隆股份”“刊行东说念主”或“公司”）与中信证券股份有限公司（简称“中信 证券”或“保荐机构”）、和信管帐师事务所（特殊普通合伙）（简称“申报 管帐师”）和北京德和衡讼师事务所（简称“刊行东说念主讼师”）等联系方已就审 核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复，并对恳求文献进行了相应的补 充，请予审核。   说明：   一、如无极端说明，本回复陈诉中的简称或名词的释义与《青岛伟隆阀门 股份有限公司 2023 年度向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书（申报 稿）》中同样。   二、本回复陈诉中的字体代表以下含义：  黑体（加粗）                 审核问询函所列问题  宋体（不加粗）        审核问询函问题回复、中介机构核查倡导  楷体（加粗）            召募说明书补充、校阅裸露内容   注：本回复陈诉部分表格中单项数据加总与悉数数据可能存在眇小各异，均系计较过 程中的四舍五入所致。     问题一 分别为 90.58%、96.75%、37.20%。限定 2023 年 9 月末，公司实控东说念主悉数持有 公司 63.07%的股权。2020 年 4 月 20 日，刊行东说念主公告将初度公开刊行股票召募 资金投资样子结项及终止后节余召募资金金额共 10,349.98 万元，用于永久性 补充流动资金，占召募资金总和的比例为 39.56%。2023 年 9 月末，公司账面货 币资金余额为 3,867.12 万元，交易性金融资产余额 39,822.11 万元，主要为公 司购买的搭理产物。     请刊行东说念主补充说明：（1）公司现款分成水平是否与公司盈利水平、现款流 状态和业务发展阶段需要相匹配，是否与公司分娩策划所需资金景象相符，是 否有助于公司持续发展；（2）刊行东说念主上次召募资金存在变更永久补流情形，请 联结前募资金用途变更的原因及合感性、履行的决策规范、限定咫尺践诺补流 的金额及比例等，说明是否稳妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》的要求，是 否波及调减本次召募资金的情形；（3）联结公司业务模式、营业收入增长情况、 采购支付周期和销售回款周期等情况，测算公司分娩策划所需最低营运资金， 联结交易性金融资产投资期限等情况，说明咫尺货币资金余额是否与公司营运 资金需求、周期相匹配，是否存在大额闲置资金的情形；（4）联结（1）-（3） 联系情况，说明本次融资必要性、融资规模及补充流动资金的合感性。     请保荐东说念主和管帐师核查并发标明确倡导。     回复：     一、公司现款分成水平是否与公司盈利水平、现款流状态和业务发展阶段 需要相匹配，是否与公司分娩策划所需资金景象相符，是否有助于公司持续发 展     （一）公司现款分成水平是否与公司盈利水平、现款流状态和业务发展阶 段需要相匹配 上市公司兼并重组、现款分成及回购股份的文书》（以下简称“《文书》”）， 建议“积极饱读舞上市公司现款分成”。为贯彻落实《文书》关连要求，2018 年 自 2017 年上市以来，在保证公司分娩策划所需资金后，公司一直凭据联系功令 和指引、公司的措施轨制持续灵验地推广分成政策，每年均进行了合理比例的 现款分成。    此外，为进一步健全上市公司常态化分成机制，提高投资者陈诉水平， 分成（2023 年校阅）》（以下简称“《指引》”），旨在推动上市公司不断增 强分成结实、提高分成水平，促进上市公司举座分成水幽闲中有升，推动上市 公司增强投资者陈诉。公司将连接罗致与投资者分享公司策划恶果、切实保护 中小投资者正当权益的理念，积极落实《指引》要求。    最近三年，公司现款分成与当年盈利情况如下：                                                          单元：万元               样子                 2022年度      2021年度      2020年度          现款分成金额（含税）               5,066.31    5,901.18     5,250.60 其中：践诺遏抑东说念主范庆伟、范玉隆及江西惠隆企业管理有限公           司现款分成金额           其他股东现款分成金额              1,803.50    1,965.74     1,633.28        包摄于上市公司股东的净利润             13,620.51    6,099.35     5,796.81  当年现款分成占包摄于上市公司股东净利润的比例            37.20%      96.75%       90.58%          年末未分配利润余额               31,812.48   25,456.60    25,249.86    当年现款分成占年末未分配利润余额的比例             15.93%      23.18%       20.79%    最近三年，公司举座盈利景象简略，各年均杀青盈利。2020 年至 2022 年， 公司现款分成金额分别为 5,250.60 万元、5,901.18 万元和 5,066.31 万元，占当年 包摄于上市公司股东净利润的 90.58%、96.75%和 37.20%，各期现款分成金额 均未跳跃当年杀青的包摄于上市公司股东的净利润。2020 年至 2022 年各年末， 公司未分配利润余额分别为 25,249.86 万元、25,456.60 万元和 31,812.48 万元， 现款分成后，公司仍保留幽闲的滚存利润余额以知足发展需求，分成水平与盈 利水平相匹配。    最近三年，公司策划行为现款流简略，各年均为正。2020 年至 2022 年， 刊行东说念主累计现款分成 16,218.09 万元，累计策划性现款流量净额为 23,604.13 万 元，累计现款分成占同期累计策划行为现款流量净额的比例为 68.71%，现款分 红未跳跃同期策划行为现款流量净额。2020 年至 2022 年各年末，公司货币资 金及交易性金融资产总和分别为 39,171.96 万元、28,512.27 万元和 41,838.53 万 元，公司在支撑运营资金需求的基础上，具有足够的现款分成才气，分成水平 与公司同期现款流景象相匹配。    公司现款分成是轮廓洽商当期的盈利规模、现款流景象、发展阶段及资金 需求景象后，在兼顾公司口角期利益、全体股东的举座利益和公司畴昔发展规 划 后 作 出 的 。2020 年 至 2022 年 ， 公 司 营 业 收 入 增 长 较 为 稳 健 ， 分 别 为 润的 90.58%、96.75%和 37.20%。2022 年，公司基于“机灵节能阀门竖立样子” 的业务发展需要，分成比例有所着落。公司在发展业务的同期竭力提高股东回 报，畴昔公司将持续深化现存主营业务布局，通过自有资金、外部融资等渠说念 补充业务发展所需的资金。因此，分成水平与公司的业务发展阶段需要相匹配。    （二）公司分成水平与公司分娩策划所需资金景象相符，有助于公司持续 发展    公司所处阀门行业为技能密集型和老本密集型行业，陈诉期内，公司的主 要白叟性开销为用于购置分娩开采、地盘使用权等资产的投资，资金起头主要 为初度公开刊行股票的召募资金以及各期期末未分配利润。2020 年至 2022 年 各 年 末 ， 公 司 货 币 资 金 及 交 易 性 金 融 资 产 总 额 分 别 为 39,171.96 万 元 、 利润余额知足发展需求，公司分成行径未影响正常样子的竖立、策划蓄意的实 施以及畴昔发展规划，分成行径与分娩策划所需资金景象相符。   （三）践诺遏抑东说念主采用一系列措施退换中小投资者利益，促进公司在高分 红的情况下支撑可持续发展   公司的践诺遏抑东说念主为范庆伟和范玉隆。限定本回复倡导出具之日，范庆伟 和范玉隆悉数平直和障碍持有公司 63.07%的股份，遏抑公司 64.40%的股份。 自上市以来，在上市公司贯注股东陈诉实施较大金额分成的同期，践诺遏抑东说念主 也采用了一系列措施，提高对中小投资者的股东陈诉，促进公司的可持续发展。 提高   为进一步优化公司持股结构，促进公司治理水平的提高，连年来，公司的 践诺遏抑东说念主减持了部分公司股份。在上市之初，践诺遏抑东说念主范庆伟和范玉隆合 计平直和障碍持有公司 74.82%的股份，遏抑公司 75.00%的股份。限定本回复 倡导出具之日，范庆伟和范玉隆悉数平直和障碍持有公司 63.07%的股份，遏抑 公司 64.40%的股份。践诺遏抑东说念主遏抑的公司股权比例权贵着落，中小投资者持 有的公司股份比例权贵提高。   践诺遏抑东说念主上述减持股份的价钱低于公司裸露可转债预案时的股价和咫尺 公司的股价，不存在高位减持、认购可转债廉价转股的套利动机。践诺遏抑东说念主 减持公司股票之后，上市公司实施了屡次送转及现款分成，为便于平直比较， 以限定本回复倡导出具之日的股本 219,368,887 股上前复权计较，在洽商现款 分成身分之后，践诺遏抑东说念主减持的公司股份价钱的加权平均价钱计较为 7.49 元，低于公司 2024 年 3 月 18 日收盘价 8.92 元，也低于公司第一次裸露本次 可转债预案日（2023 年 1 月 17 日）的交易均价 10.37 元（已凭据 2022 年度权 益分配养息计较）。公司本次刊行的可转债转股价钱在刊行时确定，不存在低 价锁定的情形。此外，践诺遏抑东说念主减持公司股票的时刻距离可转债转股价钱确 定的时刻间隔较远。   自上市以来，公司实施了较大金额的现款分成，在践诺遏抑东说念主理股比例不 断着落的情况下，中小投资者得到了切实陈诉。公司上市以来，除践诺遏抑东说念主 偏执一致行动东说念主之外的其他中小投资者从公司获取现款分成金额累计为 致行动东说念主之外的其他中小投资者从公司获取现款分成金额分别为 1,633.28 万 元、1,965.74 万元、1,803.50 万元，占当年度现款分成的比例为 31.11%、 高了中小投资者的股东陈诉。 值     在实施较大金额的现款分成同期，践诺遏抑东说念主也通过向董事会提议进行股 权激发、股份回购的方式提高公司功绩、退换公司市值，目的是使中小股东在 获取分成收益的同期，分享企业功绩增长和市值改善带来的投资陈诉。     自上市以来，经公司董事长范庆伟向公司董事会提议，并经董事会、股东 大会审议通过，公司共实施了两期限制性股票激发蓄意。在第一期限制性股票 激发蓄意中，公司于 2018 年 11 月 20 日向稳妥条件的 39 名激发对象授予 月 28 日向稳妥条件的 80 名激发对象授予 272 万股限制性股票，于 2022 年 9 月 8 日向稳妥条件的 27 名激发对象授予 42.7626 万股限制性股票。相应股权 激发均设定了公司层面和个东说念主层面的功绩考察办法，灵验地激发了公司中枢东说念主 员，使得公司的功绩在陈诉期内杀青了大幅提高。通过实施股权激发，公司和 职工成为了利益共同体，提高职工的参与感和获取感，增强职工信心，促进公 司持续、健康、幽闲发展，通过策划功绩的提高陈诉中小投资者。     为退换公司市值，保障中小投资者利益，经公司董事长范庆伟提议，2023 年 10 月 18 日，公司召开第四届董事会第二十六次会议审议通过了《对于回购 公司股份有蓄意的议案》，蓄意使用自有资金回购股份，回购的资金总和不低于 专用证券账户以聚会竞价方式回购公司股份 4,869,770 股，占公司咫尺总股本 的 2.2199%，成交总金额为 49,524,485.96 元。公司在股价低迷期间通过回购 股票退换公司市值，灵验地保障了中小投资者的利益。 业务的进一步发展   为体现践诺遏抑东说念主对本次公司融资必要性和对公司畴昔发展的认同、支柱 公司主营业务的进一步发展，公司践诺遏抑东说念主范庆伟、范玉隆共同出具承诺， 承诺将认购本次刊行的可转机公司债券，并承诺认购规模悉数不低于本次可转 换公司债券刊行规模的 50%，具体承诺内容如下：   ?1、自本承诺函出具之日起前六个月至本承诺出具之日，本东说念主不存在减 持公司股票的情形； 规则，在不违抗《证券法》等联系法律法则对于短线交易的联系规则的前提下， 本东说念主将认购本次刊行的可转机公司债券，并承诺认购规模悉数不低于本次可转 换公司债券刊行规模的 50%； 《证券法》等联系法律法则对于短线交易的联系规则，即自本东说念主认购本次刊行 的可转机公司债券之日起六个月内不减持公司股票及本次刊行的可转机公司债 券； 诺函的情况，本东说念主所得收益归公司通盘，并照章承担相应的法律工作。?   综上，公司现款分成是轮廓洽商当期的盈利规模、现款流景象、发展阶段 及资金需求景象后，在兼顾公司口角期利益、全体股东的举座利益和公司畴昔 发展规划后作出的。公司基于均衡永恒利益与全体股东短期分成陈诉的需求， 向全体投资者实施现款分成，以分享公司发展恶果，带领投资者建树历久投资 和感性投资的理念，有助于公司持续发展。   二、刊行东说念主上次召募资金存在变更永久补流情形，请联结前募资金用途变 更的原因及合感性、履行的决策规范、限定咫尺践诺补流的金额及比例等，说 明是否稳妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》的要求，是否波及调减本次召募 资金的情形   （一）刊行东说念主上次召募资金存在变更永久补流情形，前募资金用途变更的 原因及合感性、履行的决策规范、限定咫尺践诺补流的金额及比例    经中国证券监督管理委员会《对于核准青岛伟隆阀门股份有限公司初度公 开刊行股票的批复》（证监许可【2017】526 号）核准，公司向社会公众初度 公开刊行东说念主民币普通股（A 股）1,700 万股，刊行价钱为 15.39 元/股，召募资金 总 额 为 26,163.00 万元，扣除刊行用度 4,199.50 万元后，召募资金净额为    （1）原因及合感性    因上次募投样子“大规格及特殊用途阀门分娩样子”的编制时刻较早，随 着公司及阀门行业的快速发展，公司在实施该募投样子过程中，发现该募投项 目原规划的分娩线和工艺布局逐步突显无法匹配公司小批量多批次分娩的市集 需求，投资预算总和在其时的市集环境下偏高。公司在预测市集需求、灵验满 足客户需乞降新产物配套开发需求下，通过提高里面管理持续优化产物分娩线 和改进分娩工艺布局，亦灵验减少了资金插足。    为优化资源配置，灵验统筹公司及子公司开采利用效率，提高召募资金使 用效率，杀青股东利益最大化，公司经审慎研究后，将原召募资金投资样子中 “大规格及特殊用途阀门分娩样子”的投资规模由原蓄意的 18,258.50 万元缩减 至 8,335.50 万元。其节余资金 9,923.00 万元将用于全资子公司莱州伟隆的“新 型阀门竖立样子”，行将 9,923.00 万元以增资的步地为全资子公司莱州伟隆 “新式阀门竖立样子”提供竖立资金。该样子为原项生分产才略的上前延迟， 主要为原样子提供铸件加工服务，且公司为实施该样子已在子公司改造扩建生 产线，以知足该募投样子主要原材料、部件加工配套供应需求。    综上，“大规格及特殊用途阀门分娩样子”养息后的投资规模梗概知足其 分娩才气的需要，该样子梗概充分知足公司的市集需求。“新式阀门竖立样子” 的实施灵验地弥补了公司主要原材料铸件供应的短板，提高了公司的产物研发 才气和中枢竞争力，推动了公司主营业务发展。在上次募投样子变更过程中， 公司严格遵照召募资金使用规则，联结市集环境变化和公司践诺分娩策划情况， 充分洽商样子投资风险和陈诉，当令养息样子投资进程，严慎逐步插足，防护 形成过剩产能，充分阐述插足资金的效益，提高了公司召募资金使用效率，同 时裁汰了财务用度和公司运营成本，提高了公司的盈利才气。因此，上次召募 资金投资样子变更具有合感性。   （2）履行的决策规范   公司于 2018 年 4 月 24 日召开了第三届董事会第二次会议和第三届监事会 第二次会议，审议通过了《对于缩减募投样子投资规模及使用节余召募资金调 整对子公司增资方式的议案》，公司安祥董事对此发表了明确甘愿倡导，持续 督导券商发表了联系核查倡导。2018 年 5 月 15 日，公司召开 2017 年度股东大 会审议通过了该事项。   （1）原因及合感性   由于“大规格及特殊用途阀门分娩样子”和“技能研发中心竖立样子”已 基本完成并插足使用，剩余部分合同尾款及质保金支付时刻周期较长，部分资 金尚未支付，为提高资金使用效率，最大程度阐述召募资金遵循，联结公司实 际策划情况，公司将以上样子终止，并将剩余召募资金（含利息）永久补充流 动资金。因此，上次召募资金投资样子终止并将剩余召募资金永久补充流动资 金具有合感性。   （2）履行的决策规范   公司于 2020 年 4 月 27 日召开的第三届董事会第十六次会议和第三届监事 会第十二次会议审议通过了《对于初度公开刊行股票召募资金投资样子结项及 终止并将节余召募资金永久补充流动资金的议案》，公司安祥董事对此发表了 明确甘愿倡导，持续督导券商发表了联系核查倡导，并在 2020 年 5 月 19 日召 开了 2019 年年度股东大会，审议通过了该事项。   限定本回复倡导出具之日，变更前后召募资金使用情况如下：                                                   单元：万元            原蓄意使用募        募投变更后使用          募投样子结项终止永久补流后   样子称呼             集资金净额         召募资金净额           践诺使用召募资金净额 大规格及特殊用途 阀门分娩样子 新式阀门竖立样子             -         9,923.00            9,923.00 技能研发中心竖立 样子 永久补充流动资金                    -                -                    8,665.57      悉数             21,963.50        21,963.50                   21,963.50   注：2020 年 5 月 19 日，公司召开 2019 年年度股东大会审议通过了结余召募资金永久 补充流动资金事项，其中召募资金部分为 8,665.57 万元，此外还包括召募资金形成的利息。      刊行东说念主上次召募资金 净额践诺用于补充流动资金的 本金部分的 金额为      （二）说明是否稳妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》的要求，是否波及 调减本次召募资金的情形      公司上次召募资金总和为 26,163.00 万元，后续经公司变更募投样子后，其 顶用于永久补充流动资金的召募资金的本金部分共计 8,665.57 万元，各募投项 目使用召募资金净额明细具体如下：                                                                 单元：万元                样子                            金额             占召募资金总和比例 召募资金总和（A）                                    26,163.00           100.00% 扣减：刊行用度（B）                                       4,199.50          16.05% 召募资金净额（C=A-B）                                21,963.50             83.95%       大规格及特殊用途阀门分娩样子（D）                          3,083.65          11.79%       新式阀门竖立样子（E）                                9,923.00          37.93% 其中       技能研发中心竖立样子（F）                               291.29            1.11%       用于永久补充流动资金的召募资金的本       金部分（G） 小计 C=A-B=D+E+F+G                             21,963.50             83.95% 召募资金总和的 30%部分（H）                                 7,848.90          30.00% 超出部分（I=G-H）                                       816.66            3.12%      凭据《证券期货法律适宅心见第 18 号》的规则，上次召募资金使用中，用 于补充流动资金的召募资金本金跳跃召募资金总和 30%的部分从本次刊行召募 资金总和中调减，朝上取整后，调减金额为 817.00 万元，调减金额占上次召募 资金总和的比例为 3.12%。      总而言之，刊行东说念主上次召募资金存在变更和永久补流情形，上次募投样子 变更的主要原因为“大规格及特殊用途阀门分娩样子”养息后的投资规模已能 够知足其分娩才气的需要，故将度德量力的资金用于竖立“新式阀门竖立样子”， 以提高公司竞争力和盈利才气。上次募投样子资金用于永久补流的原因主要系 原募投样子已基本竖立完成。以上募投样子变更事项均具有合感性，且已充分 履行必要的决策规范。限定本回复倡导出具之日，公司上次召募资金践诺补流 的本金金额为 8,665.57 万元，占上次召募资金总和的 33.12%，公司已召开第四 届董事会第二十九次会议，对超出上次可用于补充流动性资金金额在本次召募 资金样子中进行调减，调减金额为 817.00 万元。同期，联结公司的财务性投资 情况及《证监会统筹一二级市集均衡优化 IPO、再融资监管安排》、《深交所 关连负责东说念主就优化再融资监管安排联系情况答记者问》的规则，联结现存的货 币资金情况、畴昔的资金使用需求，公司已召开第五届董事会第二次会议，将 拟召募资金总和由不跳跃东说念主民币 32,183.00 万元（含 32,183.00 万元）调减至 不跳跃东说念主民币 26,971.00 万元（含 26,971.00 万元），调减金额为 5,212.00 万元。养息后，本次召募资金用途中的?机灵节能阀门竖立样子?拟使用召募 资金金额由 27,800.00 万元养息为 26,971.00 万元，?补充流动资金样子?拟 使用召募资金金额由 4,383.00 万元养息为 0。调减后，本次可转机公司债券募 集资金总和不跳跃 26,971.00 万元东说念主民币（含 26,971.00 万元），扣除刊行费 用后的召募资金净额拟全部插足?机灵节能阀门竖立样子?。   三、联结公司业务模式、营业收入增长情况、采购支付周期和销售回款周 期等情况，测算公司分娩策划所需最低营运资金，联结交易性金融资产投资期 限等情况，说明咫尺货币资金余额是否与公司营运资金需求、周期相匹配，是 否存在大额闲置资金的情形   （一）联结公司业务模式、营业收入增长情况、采购支付周期和销售回款 周期等情况，测算公司分娩策划所需最低营运资金   凭据上市公司通用的最低现款保有量的计较公式，最低现款保有量=年付 现成本总和÷现款盘活次数计较。以 2022 年度和 2023 年 1-9 月（年化后）平 均的公司的策划规模为基准的测算过程如下：              样子                  公式         金额 最低现款保有量（万元）                  ①=②/③          11,261.43 年付现成本总和（万元）                  ②=④+⑤-⑥        38,524.39 营业成本（万元）                     ④              33,237.22 期间用度总和（万元）                   ⑤              7,938.82              样子                            公式        金额 非付现成本总和（万元）                           ⑥              2,651.65 现款盘活次数（现款盘活率）                         ③=360/⑦             3.42 现款盘活期（天）                              ⑦=⑧+⑨-⑩         105.24 存货盘活期（天）                              ⑧               121.60 应收款项盘活期（天）                            ⑨                   37.95 应付款项盘活期（天）                            ⑩                   54.31   注 1：期间用度包括管理用度、研发用度、销售用度以及财务用度。   注 2：非付现成本总和包括当期固定资产折旧、无形资产摊销、历久待摊用度摊销。   上表中主要样子数值的录取依据如下：   年付现成本总和金额取自公司 2022 年度和 2023 年 1-9 月（年化后）平均 的营业成本以及期间用度总和，并扣除了非付现成本总和，以此得出公司现存 业务规模下的年付现成本总和应为 38,524.39 万元。   现款盘活期轮廓洽商公司产物盘活情况以及销售回款周期、采购支付周期， 按照?存货盘活期+应收款项盘活期-应付款项盘活期?来计较，具体如下：      样子           2023 年 1-9 月        2022 年度       平均值 存货盘活期                     119.81           123.38     121.60 应收款项盘活期                    40.82            35.08         37.95 应付款项盘活期                    50.79            57.83         54.31 现款盘活期                     109.84           100.63     105.24   注 1：存货盘活期=360/存货盘活率。   注 2：应收款项盘活期=360*（平均应收账款账面余额+平均应收票据账面余额+平均应 收款项融资账面余额-平均预收款项账面余额-平均合同欠债账面余额）/营业收入。   注 3：应付款项盘活期=360*（平均应付账款账面余额-平均预支款项账面余额）/营业 成本，陈诉期内公司存在使用银行票据进行支付的情形，需向银行支付利息用度并存入保 证金，故存在应付票据余额，在进行最低现款保有量时未洽商该等票据融资情形。   注 4：上表中 2023 年 1-9 月的联系计较已将营业收入、营业成本进行年化处理。   如上表所示，公司存货盘活期平均值为 121.60 天，应收款项盘活期平均 值为 37.95 天，应付款项盘活期平均值为 54.31 天，则现款盘活期平均值为    公司 2022 年度和 2023 年 1-9 月（年化后）平均的付现成本总和为 策划规模水平下，公司策划所需的最低营运资金规模为 11,261.43 万元。    （二）联结交易性金融资产投资期限等情况，说明咫尺货币资金余额是否 与公司营运资金需求、周期相匹配，是否存在大额闲置资金的情形    轮廓洽商公司的日常营运需要、公司货币资金余额及畴昔使用安排等，在 不洽商本次募投?机灵节能阀门竖立样子?资金开销的情况下，畴昔 3 年公司 的资金盈余为 1,900.02 万元，具体测算过程如下：                                               单元：万元            样子                   计较公式         金额 货币资金及交易性金融资产等其他可变现的                             ①                 47,889.85 资产类科目余额悉数 其中：受限资金及无法使用资金              ②                  7,850.84 可解放主管资金                     ③=①-②             40,039.01 已审议的投资样子资金需求（不包含使用募                             ⑤                 22,663.25 集资金插足的金额） 瞻望现款分成及股份回购所需资金             ⑦                 33,966.40 瞻望刊行本次可转机公司债券需要支付的利                             ⑧                     708.03 息金额 总体资金需求悉数                    ⑨=⑤+⑥+⑦+⑧         69,415.56 总体资金缺口（负数代表资金盈余）            ⑩=⑨-③-④           -1,900.02    凭据公司于 2024 年 1 月 31 日裸露的《2023 年年度功绩预报》，公司 严慎性原则，公司在进行资金缺口测算时假设 2024 年至 2026 年公司的营业收 入规模较 2023 年保持持平，均为 57,500 万元。    若畴昔公司的践诺杀青的营业收入较 2023 年有所增长，则上表中的第④ 项即 2023 年至 2026 年瞻望自身策划利润蕴蓄、第⑥项即 2026 年最低现款保 有量和第⑦项即瞻望现款分成及股份回购所需资金的总和则会跟着收入规模的 增多而同比例增多，其中第⑥项和第⑦项为资金缺口测算的增多项，第④项为 资金缺口测算的调减项。在与营业收入同比例变化的情形下，第⑥项和第⑦项 增多的资金缺口金额大于第④项调减的金额，即收入规模的增多对于资金缺口 的测算主要体现为资金缺口的增多（或资金盈余的减少）。因此，上述基于收 入规模保持持平的假设是严慎的。 情况      限定 2023 年 9 月 30 日，公司货币资金及交易性金融资产等其他可变现的 资产类科目余额情况如下：                     账面价值（万 序号        科目称呼                              备注                       元）                                     其中 236.55 万元为票据保证金、                                     时变现                                     其中 11,138.97 万元为通过公司                                     持股 60%的海南伟隆持有的财务性                                     少数股东持有，上市公司无法使                                     用                                     短期大额存单，其中 2,125.47 万                                     随时变现                                     全部为 3 年按时存单，无法随时                                     变现          悉数             47,889.85      如上表所示，限定 2023 年 9 月 30 日，公司货币资金及交易性金融资产等 其他可变现的资产类科目余额悉数为 47,889.85 万元，其中受限资金等无法随 时变现的资产悉数 3,395.25 万元。      此外，公司通过与相助伙伴结伴成立海南伟隆，并由海南伟隆认购?益安 地风 5 号?私募基金产物的方式进行财务性投资，上市公司持有海南伟隆 60% 的股份，其他少数股东持有海南伟隆 40%的股份，上市公司通过海南伟隆障碍 持有?益安地风 5 号?60%的份额，其他 40%的份额由海南伟隆的少数股东持有。 海南伟隆为两边结伴成立的专用于认购私募基金产物的主体，其持有的产物份 额偏执畴昔产物份额赎回所获取资金中的 40%通盘权归海南伟隆的少数股东所 有，无法由上市公司使用，故需从公司可解放主管资金中扣除。限定 2023 年 9 月 30 日，公司持有的?益安地风 5 号?产物的账面价值为 11,138.97 万元， 其 40%份额对应的金额为 4,455.59 万元。    综上，公司可解放主管资金为 40,039.01 万元。 元、1,138.73 万元和 13,470.79 万元，占当期营业收入的比例分别为 26.10%、    凭据公司于 2024 年 1 月 31 日裸露的《2023 年年度功绩预报》，公司 年的年营业收入较 2023 年保持不变，均为 57,500 万元。凭据前述假设，以 例 17.93%进行瞻望，公司在 2023 年度至 2026 年度各年策划行为产生的现款流 量净额均为 10,309.75 万元，即 2023 年度至 2026 年度策划行为产生的现款流 量净额悉数为 41,239.00 万元（此处仅用于瞻望自身策划利润蕴蓄情况，不构 成公司盈利预测或功绩承诺，投资者不应据此进行投资决策），在扣除 2023 年 1-9 月已杀青的策划行为产生的现款流量净额 9,962.43 万元后，2023 年至    咫尺公司已审议的投资样子主要为：    （1）本次募投样子?机灵节能阀门竖立样子?拟使用自有资金支付的金 额 1,577.91 万元，以及畴昔三年为该样子将新增的职工薪酬 1,118.04 万元；    （2）2022 年 11 月 5 日，公司公告与青岛高新技能产业开发区管理委员会 签署样子相助条约的事项，公司拟在青岛高新技能产业开发区的 47 亩地块上 投资竖立样子，其中东侧 40 亩投资竖立本次募投样子?机灵节能阀门竖立项 目?，西侧 7 亩由公司全资子公司青岛伟隆流体开采有限公司用于分娩车间改 扩建样子，该改扩建样子拟投资约 700.00 万元；   （3）2024 年 1 月，公司取得青岛高新区管委会行政审批服务部出具的 《企业投资样子备案诠释》，公司拟投建?喷粉、喷漆及机加工开采升级改造? 样子，拟投资金额 2,000 万元，该样子为个别分娩才略的升级改造，不波及新 增产能，该样子未达到董事会审议圭臬，仍是公司总司理办公会审议通过；   （4）2024 年 2 月 8 日，公司公告拟投资设立全资子公司伟隆阿拉伯有限 公司事项，拟投资 1,000 万好意思元（折合约 7,191.30 万元东说念主民币或 3,750.20 万 沙特里亚尔）；   （5）2024 年 2 月 22 日，公司公告拟投资设立全资子公司伟隆泰国有限公 司事项，拟投资 1,400 万好意思元（折合约 10,076.00 万元东说念主民币或 50,596.00 万 泰铢）。   总而言之，畴昔三年公司已审议的投资样子资金需求悉数为 22,663.25 万 元。   如前文所述，在营业收入为 53,613.56 万元的策划规模水平下，公司策划 所需的最低营运资金规模（最低现款保有量）为 11,261.43 万元，占营业收入 的比例为 21.00%。凭据前文，公司假设 2026 年度的营业收入与 2023 年度的营 业收入保持持平，为功绩预报的中位数 57,500.00 万元，同比例计较，在该等 收入规模下公司的最低现款保有量为 12,077.88 万元。 购股份计入现款分成的金额）占同期包摄于上市公司股东的净利润的比例为 中位数水平为 11,000 万元，以此为基准，并假设 2024 年度至 2026 年度公司 净利润水平均与 11,000 万元一致，则 2023 年度至 2026 年度，公司的净利润 瞻望为 44,000.00 万元，假设畴昔五年公司现款分成占净利润的比例保持不变 （此处仅用于测算畴昔瞻望现款分成所需资金情况，投资者不应据此进行投资 决策），瞻望现款分成（不含以现款方式回购股份计入现款分成的金额）所需 资金总和为 27,966.40 万元。 事会第二十次会议审议通过了《对于公司回购股份的有蓄意》，公司拟使用自有 资金以聚会竞价交易方式回购部分公司已刊行的东说念主民币普通股（A 股）股票， 拟用于回购资金总和不低于东说念主民币 3,000.00 万元（含本数），不跳跃东说念主民币 比例累计达到 2%暨回购进展的公告》，公司已回购股份 4,500,070 股，成交金 额 4,697.86 万元。因近期公司股价持续走低，因此在对回购金额进行瞻望时， 按回购有蓄意的上限 6,000 万元进行瞻望。   综上，公司瞻望现款分成及回购所需资金的开销金额悉数为 33,966.40 万 元。   公司刊行本次可转机公司债券的召募资金总和在调减前为不跳跃 后为不跳跃 32,183.00 万元。假设公司本次刊行可转债在存续期各年的利率情 况如下表所示，且债券持有东说念主在 2026 年底之前均未转股，则公司需要支付的 利息金额为 708.03 万元，具体测算过程如下：                                         单元：万元              样子              假设利率     需要支付的利息 存续期第一年（2024 年）                0.50%       160.92 存续期第二年（2025 年）                0.70%       225.28 存续期第三年（2026 年）                1.00%       321.83                   悉数                      708.03   注：上表中的债券利率仅为测算用，具体利率情况以本次可转机公司债券刊行时的募 集说明书为准。   凭据上述测算，自然公司现存货币资金较多，资产欠债结构较好，并为提 高资金使用效率，购买了搭理产物，但公司畴昔除本次召募资金投资样子外仍 有较大的现款开销需求，现存的货币资金在畴昔有较为明确的用途，存在少许 的资金盈余情形。   四、联结（1）-（3）联系情况，说明本次融资必要性、融资规模及补充流 动资金的合感性   联结公司现存的货币资金情况及畴昔的资金使用需求，针对前述资金缺口 测算中货币资金盈余 1,900.02 万元的情形，公司调减本次召募资金 1,901.00 万元。   同期，联结公司财务性投资的情况，凭据《证监会统筹一二级市集均衡优 化 IPO、再融资监管安排》《深交所关连负责东说念主就优化再融资监管安排联系情 况答记者问》的规则，公司已召开第五届董事会第二次会议，将拟召募资金总 额由不跳跃东说念主民币 32,183.00 万元（含 32,183.00 万元）调减至不跳跃东说念主民币 本次召募资金用途中的?机灵节能阀门竖立样子?拟使用召募资金金额由 金金额由 4,383.00 万元养息为 0。调减后，本次可转机公司债券召募资金总和 不跳跃 26,971.00 万元东说念主民币（含 26,971.00 万元），扣除刊行用度后的召募 资金净额拟全部插足?机灵节能阀门竖立样子?。   “机灵节能阀门竖立样子”总投资额为 29,377.91 万元，其中使用召募资金 金额 26,971.00 万元，主要用于竖立分娩场合及配套设施，购买先进的硬件及 软件开采。本样子的实施，一方面是公司顺应国度智能制造发展的需要，跟着 《中国制造 2025》《工业和信息化部对于促进制造业产物和服务质料提高的实 施倡导》及《“十四五”智能制造发展规划》等智能制造畛域政策密集出台， 我国阀门产业呈现向智能制造标的转型的趋势，样子将以构建智能化、自动化、 数字化制造体系为办法，着力提高要害技能装备安全可控才气，集成国际先进 装备，引进各种监测管理系统，搭建机灵园区平台，杀青数据汇聚、实时遏抑、 全生命周期监控、报警和分析和数据库管理等多种功能，进行机灵节能阀门生 产，为公司打造竞争新上风奠定坚实的基础；另一方面是公司知足市集高需求 发展趋势的需要，跟着工业自动化的不断升级，工业分娩对精度、效率、可靠 性等方面建议更高的要求，也带来了阀门行业技能更新换代的趋势，同期连年 来跟着节能减排和绿色环保问题的日益严峻，阀门行业也运行进行举座转型， 向低碳化节能标的进行探索。样子将聚焦于有发展远景的应用场景，借助信息 化管理、计较机管理和收罗技能等先进技能，以期收拢行业技能升级的市集需 求，获取更多市集份额。   五、核查规范和核查倡导   （一）核查规范   针对上述事项，保荐机构及申报管帐师推广了下列核查规范： 利润分配的联系公告及文献，了解公司分成确定的具体依据及原因；查阅董事 会、监事会、股东大会等联系会议文献，了解公司利润分配是否履行了相应审 议规范；分析公司分成行径与盈利水平、现款流景象及业务发展需要的匹配性； 分析公司分成行径是否与公司分娩策划所需资金景象相符，是否有助于公司持 续发展； 样子变更和永久补充流动资金的原因及合感性，查阅联系的审议经由，董事会、 监事会、股东大会等联系会议文献，查阅了持续督导机构出具的核查倡导； 召募资金的必要性以及补充流动资金规模的合感性。   （二）核查倡导   经核查，保荐机构及申报管帐师以为： 匹配，与公司分娩策划所需资金景象相符，有助于公司持续发展； 合感性，已履行必要的决策规范。上次召募资金净额践诺用于补充流动资金的 本金部分的金额为 8,665.57 万元，占上次召募资金总和的比例为 33.12%。在调 减本次召募资金后，本次召募资金和上次召募资金均稳妥《证券期货法律适用 倡导第 18 号》的要求； 刊行东说念主已相应调减本次召募资金规模； 全部用于?机灵节能阀门竖立样子?，本次融资对于刊行东说念主的日常策划和业务 发展具有必要性，经调减后，本次融资规模具有合感性。      问题二    陈诉期内，刊行东说念主主营业务毛利率分别为 34.40%、32.32%、37.42%和 元 和 39,681.76 万 元 ， 净 利 润 分 别 为 5,796.81 万 元 、 6,099.35 万 元 、 但 2023 年第三季度扣非归母净利润同比下滑 32.89%。陈诉期内，刊行东说念主外售 收入占总收入的比重分别为 80.11%、75.33%、83.53%及 80.15%，其中，2020 年至 2023 年持续为前三大客户的 REECE AUSTRALIA PTY LTD，在 2023 年前三 季度已不是前五大客户。中介机构对外售收入推广了函证规范，陈诉期内回函 率在 60%-70%傍边。陈诉期内，刊行东说念主主要供应商变动较大，其中青岛大宇再 生资源有限公司、青岛义国环保科技有限公司由于自身策划原因进行刊出，部 分供应商设立时刻较短或注册老本较小。凭据申报材料，刊行东说念主存在供应商和 客户叠加的情形。    刊行东说念主最近一期末地盘使用权账面价值为 4,986.23 万元，其中子公司青岛 伟隆五金机械有限公司策划范围包括地盘使用权租出、非居住房地产租出。发 行东说念主子公司海南伟隆投资有限公司（以下简称海南伟隆）是以对外投资为主的 公司，刊行东说念主理股 60%，相助方持股 40%；伟隆（香港）实业有限公司（以下简 称香港伟隆）策划范围包括自有资金投资。限定 2023 年 9 月 30 日，海南伟隆 持有北京益安老本管理有限公司管理的益安地风 5 号私募证券投资基金，账面 金额为 11,215.11 万元。限定 2023 年 9 月末，刊行东说念主认定财务性投资为 行东说念主存在“光大信托-深汇系列齐集资金信托蓄意”“贵竹固收增利 6 个月自动 续期 2 号”等交易性金融资产，预期收益率最高至 5.4%，均未认定为财务性投 资。    请刊行东说念主补充说明：（1）联结行业发展情况、业务销售模式、成本价钱和 毛利率变动、卑劣市集需求变化情况、产物议价才气情况等，说明 2022 年净利 润大幅增长的原因及合感性，收入和净利润变动不匹配的原因，是否同行业可 比；（2）2023 年第三季度功绩下滑的原因及合感性、毛利率水平及同比变动 情况，是否与同行业一致，2022 年五大客户之一的 REECE AUSTRALIA PTY LTD 未出咫尺 2023 年前三季度五大客户名单中的原因，联系相助是否幽闲，是否存 在进犯客户终止业务相助的情况，如是，说明具体终止的原因及对公司功绩的 影响；（3）刊行东说念主境外售售占比较大，请说明汇兑损益金额等与境外收入是否 匹配，是否稳妥关连进出口政策，是否存在国际贸易摩擦、汇率波动等方面的 风险及对公司分娩策划、募投样子实施和汇兑损益的影响；（4）联结陈诉期境 外售售的主要业务模式和策划情况、按主要国度或地区画分的金额及占比、获 取订单的方式、主要客户变化、联系信用政策、应收款项及回款、贴牌客户合 作模式及条约顽强情况等，说明境外售售收入的真确性、准确性，说明主要客 户是否发生较大变动，如是，说明变动的原因及合感性；说明陈诉期内函证涉 及金额占境外收入的比例，并联结陈诉期内回函率情况，说明未回函原因及对 未回函客户收入的核查是否履行替代规范及充分性；（5）分期列示主要供应商 情况，包括但不限于原材料采购种类及规模占比、设立时刻、注册老本等，结 合刊行东说念主分娩成本结构，说明供应商存在较大变动的原因及合感性，客户与供 应商存在叠加的原因及合感性，是否稳妥行业常规，并说明刊行东说念主及刊行东说念主关 联方、客户、供应商之间是否存在关联关系或其他密切关系，是否存在东说念主员、 业务或资金往复；（6）说明汽车配件毛利率持续为负的原因及合感性，客户合 作是否可持续，联系资产是否存在减值迹象，联系业务是否存在策划风险；（7） 刊行东说念主是否开展交易房地产策划业务，如是，请说明联系业务开展的具体模式、 策划内容，并说明为确保本次召募资金不变相插足联系业务的措施及灵验性； （8）列示交易性金融资产等财务性投资联系科目的详备情形，联结海南伟隆、 香港伟隆等认缴实缴和具体投资情况，说明刊行东说念主投资私募基金的原因、计量 的管帐政策及减值风险，并联结联系基金、资管、信托等投资条约的主要内容、 投资布景、底层资产、收益率区间等，以及刊行东说念主主营业务与对被投资企业之 间相助、销售、采购等情况，说明未将联系投资认定为财务性投资的依据是否 充分，最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）；联结 刊行东说念主理有私募基金等产物的践诺插足时点，说明自本次刊行董事会决议日前 六个月于今，刊行东说念主新插足或拟插足的财务性投资及类金融业务的具体情况； 联结前述情形，说明是否稳妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》以及最新监管 要求，是否波及调减的情形。          请刊行东说念主补充裸露（1）-（6）联系风险。          请保荐东说念主和管帐师核查并发标明确倡导，请刊行东说念主讼师核查（3）-（8）并       发标明确倡导。          回复：          一、联结行业发展情况、业务销售模式、成本价钱和毛利率变动、卑劣市       场需求变化情况、产物议价才气情况等，说明 2022 年净利润大幅增长的原因及       合感性，收入和净利润变动不匹配的原因，是否同行业可比          陈诉期内，公司策划功绩情况列示如下：                                                                                       单元：万元、%  样子                                                                                                 2020 年度            金额         变动幅度              9月        金额          变动幅度          2021 年度      变动幅度 主营业务收 入 主营业务成 本 主营业务毛 利 主营业务毛                  1.84 个百                                  5.10 个百                   -2.08 个 利率                          分点                                       分点                    百分点 期间用度率                 -1.03 个百                                -3.09 个百                   -1.06 个 （%）                         分点                                       分点                    百分点 净利润       10,062.09     -14.11%      11,715.44    13,362.71       119.08%     6,099.35     5.22%      5,796.81 扣非归母净 利润       为 34,335.39 万元、41,175.41 万元、53,496.13 万元和 39,681.76 万元；杀青净利       润分别为 5,796.81 万元、6,099.35 万元、13,362.71 万元和 10,062.09 万元。2021       年公司收入及利润水平较 2020 年幽闲提高；2022 年，公司营业收入及利润涨       幅均较大；2023 年 1-9 月，公司收入及利润水平与 2022 年同期基本持平。          其中，2022 年公司主营业务收入及净利润较 2021 年分别上升 29.92%和       处行业发展举座向好、公司外售体量出现增多的情况下，2022 年公司阀门产物       产销量均有一定幅度的提高，带动了营业利润的增多；其次，受汇率成心变动       及外售收入占比提高影响，公司 2022 年度的毛利率水平较 2021 年有所提高，       而期间用度率有所着落；第三，2022 年公司出售子公司即聚机电等事项，获取 了部分投资收益，进一步提高了净利润水平;第四，公司 2021 年度的营业收入 较 2020 年度有所增长，但由于毛利率着落等原因，公司 2021 年度的净利润同 比变化不大，2021 年净利润低基数的原因导致 2022 年的净利润同比增幅较大。    （一）陈诉期内，公司所处行业发展举座向好，境外卑劣市集需求幽闲， 带动公司营业收入持续增多                                                                  单元：万元   样子           营业收入        环比变动              营业收入        环比变动         营业收入 第一季度       9,572.48      -22.94%        7,926.09       -18.33%   5,774.12 第二季度      13,833.37      44.51%         10,096.28      27.38%    9,408.70 第三季度      17,040.98      23.19%         11,072.51        9.67%   9,571.31 第四季度      13,567.33      -20.38%        12,421.39      12.18%    9,704.87   悉数      54,014.16            /        41,516.27            /   34,459.00    由上表可见，2021 年第一季度，公司营业收入较 2020 年第四季度有所下 降；从 2021 年第二季度运行，公司营业收入迎来了权贵的反弹，并在接下来 的第三季度和第四季度保持了幽闲的增长趋势。 求、一箱难求、港口拥挤、船舶延期等情况，外洋销售订船不畅，对公司之外 销船运为主的销售业务产生了权贵的影响，叠加春节假期身分的影响，公司第 一季度杀青收入 7,926.09 万元，较 2020 年第四季度下滑 18.33%。    第二季度，跟着船运排期情况相对好转，公司阀门产物聚会装船发货，当 期收入杀青 10,096.28 万元，较第一季度增多 27.38%。第三季度录取四季度， 公司外洋市集业务拓展简略，收入持续增多，公司营业收入分别为 11,072.51 万元和 12,421.39 万元。 认证的布景下，收入举座支撑了较高的增长态势，并在第三季度迎来了收入高 峰期。收入增长的具体原因请参见本回复?问题二?之?（一）陈诉期内，公 司所处行业发展举座向好，境外卑劣市集需求幽闲，带动公司营业收入持续增 加?之?2、2022 年收入增长原因分析?   总而言之，2021 年第二季度运行，公司外售市集开拓简略，收入即运行整 体呈现上升趋势，并在 2022 年支撑了该趋势。        业务类别                   金额             变动        金额          变动            金额 外售数目（万套）            42.27        22.16%     34.60           7.97%        32.05        其中：好意思国         9.62        72.69%      5.57          17.52%        4.74        澳大利亚          6.19        19.61%      5.18          -6.81%        5.56         英国           5.13        26.61%      4.05          -3.62%        4.20        沙特阿拉伯         1.36        94.05%      0.70          22.31%        0.57 外售平均单价（元/套）      1,067.37        18.10%    903.82           4.93%    861.39   如上表所示，2022 年公司外售收入提高较多，主要系外售阀门单元价钱及 数目同步提高。   平均单价方面，汇率的提高及原材料价钱推动导致平均单价提高。   （1）汇率影响：公司的外售收入以好意思元结算为主，2022 年及 2021 年，公 司以好意思元结算的销售额以及对应的东说念主民币记账收入金额、平均汇率情况如下：         样子          2022 年度               2021 年度                   变动 以好意思元结算的外币销售额（万好意思 元） 外售收入（东说念主民币）              45,118.28            31,275.26                44.26% 平均汇率                             6.74               6.48                 4.00%   由上表可知，2022 年平均汇率较 2021 年度上升了约 4.00%，在公司销售 以好意思元订价的情况下，平均汇率的上升提高了产物销售平均单价。   （2）成本推动：陈诉期内，受钢铁、有色金属等大量物质价钱提高的影 响，阀门产物原材料价钱呈上升趋势，虽 2022 年运行有所回落，但仍相对处 于高位。且公司 2021 年在钢铁价钱快速提高的同期，加大了原材料储备。钢       铁价钱高位时点储存的原材料在 2022 年产物杀青销售时结转入当期成本，导       致公司阀门产物单元成本由 2021 年的 517.67 元/套提高至 568.29 元/套，在       公司成本加成法的销售订价模式下，将成本端的价钱上升传导至售价端。          （3）销量方面：公司在 2022 年延续了 2021 年的增长态势，在好意思国、澳       大利亚、英国、及沙特阿拉伯等地的产物销量均有提高。          公司咫尺外售以贴牌模式为主，贴牌模式下自然贴牌分娩商抵抗直对末端       客户负责，但仍需要知足相应出口国地区和最终用户的质料体系认证要求，并       有严格的质料考察体系。因此国际闻明阀门企业出于对自身品牌的退换需要，       在采用贴牌分娩商时建树严格的考察圭臬，对贴牌分娩商的想象才气、研发能       力、工艺遏抑才气及质料幽闲性等均有明确的要求。若何通过对方的质料考察       要求或取得对方要求的质料认证文凭成为阀门企业加入国际阀门贴牌分娩商行       列的进犯才略。       技能才气进行了轮廓评估，刊行东说念主闸阀、止回阀、消防阀等产物获取了认证通       过（详见公司于 2021 年 12 月 6 日裸露的公告《对于通过沙特阿好意思石油公司供       应商审核的自愿性信息裸露公告》）。由于沙特阿好意思在行业内的闻明度较高，       通过上述认证需要贴牌商在想象才气、分娩工艺、技能经验、质料遏抑及检测       才气方面达到较高的水平，通过沙特阿好意思的认证使得客户对刊行东说念主的产物认同       度大幅提高，与刊行东说念主在闸阀、止回阀、消防阀类别中相助的产物型号数目有       所增长。2022 年，公司闸阀、止回阀、消防阀收入、数目及单价变动情况如下：                                                                  单元：万元、万件、元/件 样子           收入         数目       单价          收入         数目       单价        收入        数目      单价 闸阀      22,064.11    22.40    984.83    14,838.29    17.62    842.20    48.70%   27.16%   16.94% 止回阀      6,228.66    13.69    455.03    4,395.54     10.62    413.97    41.70%   28.92%    9.92% 消防阀      4,126.04     2.19   1,884.04   2,938.16      1.94   1,515.22   40.43%   12.94%   24.34%       认证，加之在国际供应链较为脆弱的情况下，刊行东说念主幽闲的分娩才气和产物质       量 更 加 凸 显 ， 国 外 知 名 阀 门 企 业 LANSDALE 、 SOUTHERN VALVE & FITTING       USA,INCO.、Matco-Norca、REECE AUSTRALIA PTY LTD 等加大了在公司的采购 量。2022 年，公司闸阀销量同比增多 27.16%、止回阀销量同比增多 28.92%、 消防阀销量同比增多 12.94%。上述产物销量的增多灵验地带动了公司营业收入 的提高。   （二）公司产物业务销售模式及产物议价才气幽闲，受汇率成心变动及外 销收入占比提高影响，公司 2022 年度的毛利率和毛利额较 2021 年有所提高   刊行东说念主对各销售模式下采用的订价模式均为成本加成方式，即在圭臬成本 的基础上依据各种销售模式的不同加成一定的合理利润后产生基准价钱，销售 部门依据市集竞争景象、同类产物市集报价情况、客户资信情况、单笔订单采 购规模、两边相助情况等多种身分，经与客户协商或招投标后确定销售价钱。 在该模式下，公司不错灵验将成本端的变动传导至售价端，确保了公司毛利率 的幽闲。陈诉期各期，公司阀门产物毛利率水平如下：        样子                       2022年度       2021年度       2020年度 阀门销售收入（万元）①        33,015.89     44,605.52    32,449.93    27,606.93 阀门业务销售成本（万元）②      19,279.39     27,169.79    20,729.86    17,236.72 销量（万套）③               31.82         47.81        40.04        40.11 平均销售单价（元/套）④（ ④=①/③） 平均单元成本（元/套）⑤（ ⑤=②/③） 毛利率⑥（⑥=1-②/①）        41.61%        39.09%       36.12%       37.56%   由上可见，陈诉期内，公司阀门产物售价在成本的推动下同步提高，毛利 率举座较为幽闲。2022 年以来，毛利率出现小幅提高，主要系销售型号各异及 汇率变动导致。   公司销售之外售为主，陈诉期各期，外售收入占收入的比重分别为 80.11%、   公司的外售收入以好意思元结算为主，2022 年及 2021 年，公司以好意思元结算的 销售额以及对应的东说念主民币记账收入金额、平均汇率情况如下：          样子                  2022 年度             2021 年度             变动 以好意思元结算的外币销售额（万好意思 元） 外售收入（东说念主民币）                       45,118.28            31,275.26       44.26% 平均汇率                                   6.74                6.48       4.00%    如上表所示，2021 年公司好意思元收入记为东说念主民币的平均汇率为 6.48，2022 年受好意思元增值影响，公司好意思元收入记为东说念主民币的汇率为 6.74。2022 年公司的 收入中，受汇率变化影响获取的收益金额为 1,741.15 万元（2022 年好意思元结算 收入*2022 年与 2021 年汇率差），占当期主营业务收入的比例为 3.25%，即由 于好意思元汇率的成心变化导致公司毛利率提高了 3.25 个百分点，增多主营业务 毛利 1,741.15 万元。    陈诉期各期，刊行东说念主表里销毛利率情况对比如下：    样子         2023 年 1-9 月           2022 年      2021 年度          2020 年度 主营业务毛利率                38.35%           37.42%      32.32%           34.40%    其中：内销               18.60%           22.50%      22.05%           22.06%          外售            43.04%           40.19%      35.57%           37.41%    由上可见，陈诉期各期，刊行东说念主外售毛利率均高于内销毛利率，主要系公 司表里销业务发展所处阶段的各异，以及主要产物表里销应用畛域不同，导致 国表里市集竞争景象不同导致，具体请参加本回复陈诉之问题二之?二、2023 年第三季度功绩下滑的原因及合感性…的影响?之?5、公司毛利率分析?。    陈诉期内，刊行东说念主外售收入占收入比重情况如下：     期间        2023 年 1-9 月        2022 年度        2021 年度          2020 年度 外售收入占比                 80.32%           83.53%      75.33%           80.11%    由上可见，陈诉期各期，刊行东说念主外售收入占比均处于较高的状态，其中 升了 8.20 个百分点。公司外售收入占比的提高，提高了公司举座毛利率水平 和主营业务毛利。    （三）2022 年公司的用度率较 2021 年度有所着落                                                               单元：万元    样子                                                     占营业收入比                 金额         占营业收入比重             金额                                                              重 销售用度            3,098.42               5.74%   2,788.32         6.72% 管理用度            3,227.61               5.98%   2,180.12         5.25% 研发用度            2,650.47               4.91%   2,419.61         5.83% 财务用度            -702.99               -1.30%    254.82          0.61%    悉数           8,273.52              15.32%   7,642.87        18.41%   由上可见，2022 年公司期间用度率较 2021 年度着落了 3.09 个百分点。   公司管理用度率、销售用度率以及研发用度率着落，主要系营业收入在成 本的推动及汇率的变动下权贵增长，而公司管理团队、销售东说念主员及研发东说念主员并 未发生较大变动，因此用度金额的涨幅低于营业收入的涨幅，导致用度率有所 裁汰。此外，公司财务用度率大幅下滑，主要系 2022 年以来好意思元对东说念主民币汇 率逐步提高，公司汇兑收益增多导致。   （四）转让子公司即聚机电使得投资收益大幅增多，导致收入和净利润变 动不匹配 额的比例为 26.91%。 即聚机电成立后主要进行物流供应链管理服务，即对内提供阀门联系配件的物 流仓储服务及对外开展仓储物流轮廓服务。   由于仓储物流业务并非公司的主要发展标的，2021 年底，公司拟处置即聚 机电举座资产以获取充足资金，慎重发力公司阀门主业。即聚机电所处位置的 区位物流上风彰着，第三方自然东说念主吕仁红、宫相开在寻找仓储物流中心的过程 中，轮廓洽商即聚机电所处位置的区位上风后，向公司抒发购买意愿，经两边 友好协商，达成即聚机电举座转让条约。 《对于转让全资子公司部分股权的议案》，甘愿将公司持有的即聚机电 49%的 股权转让给受让方吕仁红女士，转让价钱为 2,450 万元。上述股权转让事宜于 《对于转让控股子公司股权暨关联交易的议案》，甘愿将公司持有即聚机电的 元、2,000 万元。本次股权转让完成后，公司将不再持有即聚机电的股权，不再 列入合并报表范围。2022 年 5 月，上述子公司转让事宜办理完了。   因上述子公司转让事项，公司证据投资收益 4,164.12 万元，导致 2022 年净 利润大幅增长，与收入变动存在一定各异。   （五）公司 2021 年度营业收入大幅增长，但净利润增幅较小，2021 年度 的净利润低基数导致 2022 年度净利润增幅较大                                                                 单元：万元    样子               金额           变动幅度          金额         变动幅度          金额 营业收入         54,014.16        30.10%    41,516.27     20.48%    34,459.00 营业成本         33,764.09        20.64%    27,986.39     24.04%    22,561.86 营业利润          20250.07        49.67%    13529.88      13.72%    11897.14 销售用度          3,098.42        11.12%    2,788.32      33.92%    2,082.10 管理用度          3,227.61        48.05%    2,180.12      -6.26%    2,325.75 研发用度          2,650.47          9.54%   2,419.61      13.93%    2,123.79 财务用度          -702.99      -375.88%       254.82      42.43%      178.91 税金及附加             535.98      38.96%      385.71      -16.47%     461.75 投资收益（损失 以?-?号填列） 其他收益              340.65        8.09%     315.15      -24.44%     417.07 公允价值变动收 益（损失以?-?      -838.21         148.97%    -336.67    -173.16%      460.16 号填列） 信用减值损失 （损失以?-?号      -120.74         -50.07%    -241.81    -510.13%        58.96 填列） 资产减值损失 （损失以?-?号      -254.24           8.65%    -233.99      522.15%     -37.61 填列）    样子                  金额         变动幅度              金额           变动幅度           金额 资产处置收益 （损失以?-?号             4.11      -71.46%              14.4      -46.53%       26.93 填列） 净利润             13,362.71      119.08%       6,099.35           5.22%   5,796.81   由上表可知，2021 年度收入增长幅度与净利润增长幅度存在各异，主要系 毛利率有所下滑、销售用度提高以及公允价值变动等科目的影响。 公司主营业务毛利率由 34.40%下滑至 32.32%，此外，轮廓销售用度、公允价 值变动等科目的影响，此净利润的涨幅仅为 5.22%。具体原因如下：   （1）汇率变动影响   陈诉期各期，公司外售收入以东说念主民币计价和以好意思元结揣摸价的变动对比情 况如下：                                                                         单元：万元            样子                      2022 年度             2021 年度          2020 年度 外售收入（东说念主民币）                              45,118.28           31,275.26    27,604.16 外售收入变动比例（东说念主民币）                             44.26%               13.30%           - 以好意思元结算的外币销售额（好意思元）                          6,696.74          4,827.70     3,948.50 以好意思元结算的外币销售额变动比例                           38.71%               22.27%           - 东说念主民币及好意思元收入金额变动比率各异                 5.55 个百分点           -8.97 个百分点                 - 公司好意思元记账平均汇率                                   6.74                6.48        6.99 外售收入占比                                    83.53%               75.33%     80.11% 主营业务毛利率                                   37.42%               32.32%     34.40%   公司国际销售业务主要以好意思元结算为主，2021 年，公司好意思元记账平均汇率 由 2020 年的 6.99 着落至 6.48，因东说念主民币金额计价及好意思元结算金额计价导致收 入变动比率各异分别为-8.97 个百分点，汇率的变化导致公司的主营业务毛利 率有所下滑。 （2021 年好意思元结算收入*2021 年与 2020 年汇率差），占当期营业收入的比例 为 7.87%，即由于好意思元汇率的变化裁汰了营业毛利 2,462.13 万元，进而影响了 当期净利润的增长金额。   （2）原材料价钱提高，调价机制的滞后性导致毛利率下滑。   公司分娩成本华夏材料占比最高，是影响公司分娩成本的主要身分。公司 主要原材料包括各种铸件、生铁、废钢等材料，受钢铁市集价钱影响较大。 但供应较为枯竭的影响，钢铁等大量物质价钱突发性提高，凭据钢铁类中国大 宗商品价钱指数浮现，2021 年 4 月及 5 月，钢铁价钱位于连年来的最岑岭。 数据起头：Wind 数据库   公司采用成本加成法来确定产物的售价。在原材料价钱持续上升的布景下， 公司逐步与客户进行疏浚并进行订价养息。由于调价过程需恭候与客户达成一 问候见后才能践诺反馈在售价中，疏浚期间往常需要数周以至更长的时刻。在 这一养息期间，公司的产物毛利率水平较低，因而导致了毛利率的下滑。   （3）汽车配件收入提高，拉低了举座毛利率       样子           2021 年              2020 年     收入（万元）                  3,262.44            1,909.76    成本（万元）                    3,665.47              2,114.67      毛利率                      -12.35%               -10.73%   由上可见，2020 年及 2021 年，刊行东说念主汽车配件毛利率分别为-10.73%和- 才气而开拓的业务，并非公司主要策划畛域。具体分析请参见本回复问题二之 ?六、说明汽车配件毛利率持续为负的原因及合感性，客户相助是否可持续， 联系资产是否存在减值迹象，联系业务是否存在策划风险?。2021 年度，公司 汽车配件业务收入提高，其负毛利进一步拉低了公司举座毛利率水平。                                                  单元：万元           样子                2021 年度           2020 年度 办公费及差旅费                               79.50         115.96 工资及附加                              309.14           395.96 业务宣传费及展位费                             54.79             58.27 覆按费及认证费                            693.23           316.53 佣金及照拂费                           1,549.25          1,036.94 水电费、通信费偏执他                         102.40           158.44           悉数                     2,788.32          2,082.10 证费、佣金及照拂费增多较多。其中，覆按费及认证费增多主要系 2021 年度 公司成为沙特阿好意思石油公司（Arabian American Oil Company）的及格供应商， 该过程公司需要完成多项认证及覆按，因此覆按费及认证费同比增多 376.70 万元。此外，跟着 2021 年度外售市集的开拓，对应佣金及照拂费也有所提高。   公允价值变动损益：2021 年度公司公允价值变动收益较 2020 年度下滑   信用减值损失：2021 年度公司信用减值损失较 2020 年度增多 300.77 万元，       主要系 2021 年度公司第四季度杀青销售较多，占全年收入的比重为 29.92%，       因此 2021 年底应收账款较 2020 年增多 2,101.07 万元，信用减值损失随之增       加。         资产减值损失：2021 年度公司资产减值损失较 2020 年度增多 196.38 万元，       资产减值主要系存货跌价准备。公司主要原材料为钢铁等大量物质，2021 年第       二季度运行，受全球经济逐步复苏，对钢铁需求量增多但钢铁产能匮乏但供应       较为枯竭的影响，钢铁等大量物质价钱突发性提高，凭据钢铁类中国大量商品       价钱指数浮现，2021 年 4 月及 5 月，钢铁价钱位于连年来的最岑岭，随后运行       荡漾下行。因此为锁定原材料价钱上升对公司成本变成的影响，公司提高了原       材料的储备量，2021 年末存货较 2020 年末增多 3,830.38 万元，期末公司进行       了存货跌价测试，计提的资产减值损失有所增多。         总而言之，自然 2021 年度收入同比增长 20.48%，但因为前述毛利率、销       售用度、资产减值损失等原因的影响，利润增幅仅为 5.22%。在与 2022 年净利       润对比的过程中，因基期 2021 年度净利润较低，导致 2022 年净利润增幅较大。         （六）与同行业公司情况对比         陈诉期各期，公司与可比公司收入变动对比情况如下：                                                                            单元：万元 证券简         2023 年 1-9 月          2022 年度                      2021 年度            2020 年度        样子  称             金额             金额          变动幅度             金额          变动幅度        金额       营业收 江苏神            154,330.94    195,505.40          2.37%    190,972.38     20.45%    158,555.17       入  通       净利润       20,156.64     22,755.03        -10.20%     25,339.74     17.30%     21,603.35       营业收 冠龙节             66,358.79     93,334.19        -10.84%    104,684.85      3.10%    101,536.41       入  能       净利润        5,847.79     10,180.70        -47.06%     19,231.44     73.11%     11,109.12       营业收 纽威股            423,955.95    405,921.70          2.46%    396,174.28      9.07%    363,223.16       入  份       净利润       58,842.49     46,611.63        23.49%      37,745.92   -28.46%      52,760.23       营业收 中核科            111,722.86    150,005.04        -3.69%     155,754.11     33.48%    116,685.71       入  技       净利润       13,027.99     17,194.11        43.13%      12,012.92     14.81%     10,463.00 可比公   营业收 司平均   入  值    净利润      24,468.73    24,185.37            2.56%   23,582.51     -17.23%     28,490.90 证券简          2023 年 1-9 月          2022 年度                      2021 年度               2020 年度        样子  称              金额             金额           变动幅度            金额         变动幅度             金额       营业收 伟隆股              39,681.76     53,496.13         29.92%    41,175.41      19.92%            34,335.39       入  份       净利润        10,062.09     13,362.71         119.08%    6,099.35       5.22%             5,796.81         由上可见，公司与可比公司收入趋势基本一致，可是变动幅度存在一定差       异。主要系公司与可比公司阀门类产物在应用畛域、销售区域存在不同，比较       情况如下：          证券简称                                     主要应用畛域       江苏神通           主要应用于能源、冶金和核电畛域       冠龙节能           主要应用于城镇给排水、水利和工业等卑劣畛域       纽威股份           主要用于石油、石化等畛域       中核科技           主要应用于核电、核化工、石油石化等畛域                      主要应用于城镇给排水系统、消防给水系统、空调暖通系统及浑水       伟隆股份                      处理系统、燃气等畛域         由上表可见，公司阀门产物应用畛域与可比公司存在一定各异，不同畛域       之间，受卑劣需求变动、价钱波动等身分的影响，产物需求量及产物售价存在       不同。             销售区域方面，可比公司外售收入占比如下：          证券简称                2022 年度                  2021 年度             2020 年度       江苏神通                          0.00%                   0.06%                   0.00%       冠龙节能                          4.97%                   3.23%                   4.52%       纽威股份                         58.54%                  46.91%                  52.20%       中核科技                          1.72%                   0.99%                   0.79%       伟隆股份                         83.53%                  75.33%                  80.11%         同行业可比公司中，纽威股份与刊行东说念主的销售市集肖似，之外售为主；而       冠龙节能的产物应用畛域与刊行东说念主较为肖似，但冠龙节能以内销为主，刊行东说念主       与纽威股份及冠龙节能的 2022 年收入及净利润增幅变动趋势对比如下：         （1）纽威股份         销售区域方面，纽威股份与刊行东说念主较为相似，均之外售为主，2020 年至 业收入同比变动 2.46%，但净利润同比变动为 23.49%，同样系汇率波动导致的 净利润变动比率大于收入变动比率。但因其卑劣畛域主要为石油、石化等畛域， 与公司应用畛域不同，因此变动幅度存在各异。   （2）冠龙节能   应用畛域方面，冠龙节能与公司较为接近。2022 年，公司收入大幅增多， 但冠龙节能出现下滑。主要系冠龙节能以内销为主，2020 年至 2022 年，其外 销收入占比分别仅为 4.52%、3.23%和 4.97%。冠龙节能与公司外售收入金额对 比情况如下：                                                                  单元：万元   公司           金额         变动幅度               金额         变动幅度           金额 冠龙节能     4,640.30        37.13%        3,383.99        -26.27%    4,589.52 刊行东说念主      45,118.28       44.26%        31,275.26       13.30%    27,604.16   如上表所示，2022 年，刊行东说念主与冠龙节能的外售收入变动幅度基本一致。 冠龙节能的外售收入规模较小，受个别客户影响较大，凭据其《初度公开刊行 股票并在创业板上市恳求文献的第二轮审核问询函之回复陈诉》，2021 年其外 销收入受个别客户毛利率较低影响，外售收入较 2020 年度有所减少。而刊行 东说念主的销售收入之外售为主，一直着力于开发和维系外售客户，因此外售收入规 模持续增长。   （七）补充风险裸露   公司已在召募说明书之?要紧事项领导?之?一、本公司提请投资者仔细 阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并极端着重以下风险?之?（三）功绩 波动风险?和“第三节 风险身分”之“一、与刊行东说念主联系的风险”之“（三） 财务风险”之“5、功绩波动风险”裸露了联系风险，具体如下：   “2023 年 1-9 月，刊行东说念主营业收入为 39,909.71 万元，较上年同比裁汰 股东的扣除非时时性损益的净利润为 8,074.40 万元，较上年同比增长 0.08%。 素的影响，提高了当期净利润水平，导致当期净利润与收入波动存在不匹配的 情况；由于上年同期存在大额投资收益，2023 年 1-9 月，公司净利润同比下滑 凭据公司 2023 年功绩预报，2023 年，公司营业收入为 55,000 万元-60,000 万 元，包摄于上市公司股东净利润 10,500 万元-12,900 万元，比上年同期着落 长 0.06%-24.57%。    若畴昔国际贸易摩擦升级、宏不雅经济波动、市集竞争加重、原材料价钱波 动、东说念主民币增值等不利身分，叠加在建样子完工后大额固定资产折旧等影响， 公司畴昔策划情况将面对较大市集压力。如果本节裸露的风险身分中的某一项 身分发生要紧不利变化或者多项身分同期发生，公司将出现净利润大幅下滑， 以至圆寂的风险。”    二、2023 年第三季度功绩下滑的原因及合感性、毛利率水平及同比变动情 况，是否与同行业一致。2022 年五大客户之一的 REECE AUSTRALIA PTY LTD 未出咫尺 2023 年前三季度五大客户名单中的原因，联系相助是否幽闲， 是否存在进犯客户终止业务相助的情况，如是，说明具体终止的原因及对公司 功绩的影响    （一）刊行东说念主 2023 年第三季度功绩分析及 2023 年全年功绩预报情况                                                               单元：万元                                                 扣除非时时损益                               包摄母公司股东  年份       季度      营业收入                          后的包摄母公司       销售毛利率                                 的净利润                                                  股东的净利润    由上可见，2022 年刊行东说念主分季度功绩存在一定波动，主要系受居家办公影 响，导致 2022 年第一季度的分娩和销售受到较大影响，杀青收入较少；第二季 度运行，刊行东说念主分娩销售运行复苏，订单量提高；第三季度，前期蕴蓄的订单 运行聚会托福，导致当期营业收入规模较大。 入存在较大波动，导致 2023 年第三季度功绩与 2022 年第三季度比拟出现下滑。 陈诉期内刊行东说念主毛利率举座较为幽闲，2023 年 1-9 月份举座收入及扣非后包摄 母公司股东的净利润与 2022 年同期持平，不存不才滑的情况。 瞻望杀青营业收入 55,000 万元–60,000 万元，比上年提高 1.83%-11.08%，收 入有所提高；公司 2023 年度瞻望杀青的净利润为 11,000.00 万元–13,000.00 万元,比上年着落 17.68%-2.71%，原因主要系公司 2022 年存在转让子公司青岛 即聚机电有限工作公司股权事项，公司将全资子公司即聚机电有限公司股权全 部转让后证据非时时性损益约 3,548 万元，致使公司 2023 年包摄于母公司股 东的净利润着落。刊行东说念主 2023 年度扣非归母净利润为 9,800 万元–12,200 万 元，同比增长 0.06%-24.57%，举座功绩呈上升趋势，扣非归母净利润不存不才 滑的情况。   （二）刊行东说念主 2023 年前三季度主要策划数据情况                                                         单元：万元          样子            2023年1-9月        2022年1-9月       变动比率         营业总收入               39,909.71      40,446.83      -1.33%         净利润                 10,062.09       11,715.44    -14.11%  扣非后包摄母公司股东的净利润              8,074.40        8,068.03     0.08%   由上可见，2023 年 1-9 月，公司营业总收入同比下滑 1.33%，净利润同比 下滑 14.11%，扣非后包摄于母公司的净利润小幅上升 0.08%。 司将子公司即聚机电股权全部转让后证据投资收益 4,164.12 万元，提高了当期 的净利润水平。   摒除上述转让子公司投资收益偏执他非时时性损益对净利润产生的影响， 况。      （三）刊行东说念主 2023 年前三季度毛利率水瓜分析                样子                 2023年1-9月               2022年度 阀门销售收入（万元）①                              33,015.89          44,605.52 阀门业务销售成本（万元）②                            19,279.39          27,169.79 销量（万套）③                                      31.82             47.81 平均销售单价（元/套）④（④=①/③）                        1,037.60           932.99 平均单元成本（元/套）⑤（⑤=②/③）                         605.90            568.29 毛利率⑥（⑥=1-②/①）                              41.61%             39.09%      由上可见，2023 年 1-9 月，公司产物单元成本有所提高。主要系公司分娩 成本华夏材料占比最高，主要原材料包括各种铸件、生铁、废钢等材料，受钢 铁、有色金属等大量物质价钱提高的影响，原材料价钱呈上升趋势，推动平均 单元成本增高，在成本加成的订价模式推动下，平均单元售价同步提高。同期， 由于前述汇率等身分的影响下，毛利率小幅提高。      （四）与同行业对比情况分析      陈诉期各期，公司和主要同行业可比上市公司毛利率比较情况如下表所示： 证券简称           产物               2022年度       2021年度        2020年度         阀门类产物 江苏神通                   30.46%     38.11%         33.11%       33.93%         （蝶阀、球阀等产物） 冠龙节能    阀门类产物          33.45%     37.28%         43.93%       45.62% 纽威股份    阀门类产物          30.94%     30.81%         29.17%       35.61% 中核科技    阀门制造           20.37%     19.58%         18.32%       21.62% 平均值                    28.81%     31.45%         31.13%       34.20% 公司      阀门销售           38.35%     39.09%         36.12%       37.56%   注：同行业可比上市公司 2023 年三季度报中均未裸露分产物的毛利率情况，因此列示 轮廓毛利率。为便于对比，刊行东说念主 2023 年 1-9 月毛利率列示主营业务毛利率。      由上可见，公司阀门销售类业务毛利率与同行业可比上市公司之间趋势一 致，陈诉期内略高于同行业可比上市公司平均水平，主要系公司产物应用畛域、 销售模式、区域等方面与同行业其他公司存在一定的区别。  公司与可比公司阀门类产物在应用畛域比较情况如下： 证券简称                   主要应用畛域 江苏神通   主要应用于能源、冶金和核电畛域 冠龙节能   主要应用于城镇给排水、水利和工业等卑劣畛域 纽威股份   主要用于石油、石化等畛域 中核科技   主要应用于核电、核化工、石油石化等畛域        主要应用于城镇给排水系统、消防给水系统、空调暖通系统及浑水处理系 伟隆股份        统、燃气等畛域  由上表可见，公司阀门产物应用畛域与可比公司存在一定各异，不同畛域 之间毛利率往常存在一定区别。以江苏神通裸露数据为例，冶金行业及核电行 业毛利率彰着高于能源装备行业。可比公司中，中核科技、纽威股份、江苏神 通的产物应用畛域与公司不同，因此毛利率存在一定的各异。可比上市公司的 产物卑劣应用畛域、销售模式，销售区域均与刊行东说念主各异较大，具体分析如下：  公司产物与江苏神通、中核科技在产物种类、应用畛域方面存在不同，导 致毛利率存在各异，具体情况如下：  产物种类与应用畛域各异：中核科技主要产物包括闸阀、截止阀、球阀、 调理阀、隔阂阀、止回阀、蝶阀等，主要用于石油石化、核电及核化工畛域； 江苏神通主要产物包括蝶阀、球阀、盲板阀、地坑过滤器等，主要用于冶金、 核电畛域，与刊行东说念主存在彰着各异。不同应用畛域的阀门产物在性能、材质、 规格型号方面有较大各异，使得毛利率可比性较小。  销售区域各异：中核科技与江苏神通均以境内销售为主，不同销售区域和 销售模式在税收政策、货款回笼速率、汇率变动、销售用度等方面均存在较大 各异，从而障碍影响了产物订价，致使毛利率有所各异。  公司与纽威股份在产物应用畛域、销售模式方面存在不同，导致毛利率存 在各异，具体情况如下：  产物应用畛域各异：纽威股份产物主要用于石油、自然气、真金不怕火油、化工等 畛域，与刊行东说念主阀门产物应用畛域不同，使得产物质能、材质、规格型号等存 在较大各异，导致毛利率存在一定各异；   销售模式各异：纽威股份 95%以上的产物为“纽威”自主品牌，其中国外 销售以经销为主，国内销售以直销为主；而刊行东说念主产物的国外售售以贴牌销售 模式为主，导致毛利率存在不同。   冠龙节能则与公司应用畛域较为接近。2020 年及 2021 年，冠龙节能产物 毛利率高于公司，2022 年至 2023 年 1-9 月冠龙节能产物毛利率则略低于公司， 主要系销售模式及销售区域存在各异，具体情况如下：   销售模式各异：冠龙节能采用直销为主、经销为辅的销售模式，且以自主 品牌销售为主。在直销模式下，企业需要自建销售收罗，组建一定例模的销售 队伍，从事市集开发推广，销售用度相对较高，直销毛利率也相应较高。公司 产物主要采用贴牌和自有品牌模式相联结的业务模式，且主要以贴牌为主。与 贴牌销售比拟，其他条件同样的情形下，销售自有品牌产物将获取一定的品牌 溢价，且度德量力了贴牌模式下需要预留给品牌运营商的适当利润，使得销售自主 品牌的毛利率相对较高。因此 2020 年及 2021 年冠龙节能毛利率高于公司。   销售区域各异：公司销售之外售为主，2020 年至 2022 年外售收入占比分 别为 80.11%、75.33%和 83.53%。而冠龙节能则以内销为主，2020 年至 2022 年 外售收入占比分别为 4.52%、3.23%和 4.97%。2022 年以来，受国内城镇给排水、 水利和工业等阀门卑劣畛域相对低迷、原材料成本上升的影响，内销毛利率出 现下滑。而公司主要之外售为主，此外，2022 年以来，东说念主民币对好意思元汇率呈现 宽幅荡漾态势，好意思元对东说念主民币年度平均汇率有所上升，对公司以好意思元计价结算 的出口带来积极影响，因此 2022 年后毛利率高于冠龙节能。   如前文所述，2022 年以来冠龙节能阀门产物内销毛利率呈着落态势的情况 下，刊行东说念主阀门产物外售毛利率小幅上升，主要系外售毛利率提高所致。   依据销售区域，刊行东说念主销售模式分为内销和外售；依据是否采用自主品牌 销售，刊行东说念主销售模式分为贴牌销售和自主品牌销售两种模式。分区域及模式 毛利率分析如下：   （1）公司表里销毛利率对比分析   陈诉期各期，刊行东说念主表里销毛利率情况对比如下：   样子        2023年1-9月            2022年      2021年度     2020年度 主营业务毛利率            38.35%          37.42%     32.32%     34.40%   其中：内销            18.60%          22.50%     22.05%     22.06%        外售          43.04%          40.19%     35.57%     37.41%   由上可见，陈诉期各期，刊行东说念主外售毛利率均高于内销毛利率，主要系：   外售方面，公司自成立以来即以外洋市集为业务重心，通过二十余年的技 术蕴蓄和市集开拓，客户遍及欧洲、亚洲、北好意思、大洋洲、非洲等 70 多个国度 和地区，公司取得了欧盟 CE 产物安全认证、英国 WRAS 饮用水认证、好意思国 UL 认 证、好意思国 FM 认证、好意思国 NSF 认证、加拿大 UL 认证、澳大利亚 WaterMark 认证等多个国度和地区的认证体系，是给排水阀门行业取得认证较 多的企业之一。凭借公司可靠的产物质料与王人全的产物结构，公司与繁多国际 闻明阀门企业建立了历久、褂讪的相助关系。公司在外售畛域优质的客户资源 与庸碌的营销收罗、历久蕴蓄的简略声誉，为公司带来相对宽松的竞争环境， 毛利率更高。   内销方面，2022 年度公司通过参与深圳水务集团、北京始创集团等大型工 程样子招投标，业务发展态势简略。但总体来说，一方面由于公司在国内市集 起步较晚，客户认同度和品牌闻明度尚需要时刻蕴蓄，产物订价受到市集竞争 景象的影响更大，自主订价的空间较低，毛利率相对较低；另一方面由于国内 给排水阀门市集初学较低，产物质料纷乱不王人，一般只需要获取国内认证机构 文凭即可，公司为了开拓国内市集，在国内以廉价为主的招投标中以价换量， 捐躯毛利率以换取市集份额，且主若是批量小、规格小的阀门及配件，导致毛 利率相对较低。   陈诉期各期，公司外售收入以东说念主民币计价和以好意思元结揣摸价的变动对比情  况如下：                                                                  单元：万元    样子       2023 年 1-9 月   2022 年 1-9 月      2022 年度     2021 年度     2020 年度 外售收入（东说念主民币）      32,056.10      34,208.25      45,118.28   31,275.26   27,604.16 外售收入变动比例                   -6.29%                 -     44.26%      13.30%              - （东说念主民币） 以好意思元结算的外币销 售额（好意思元） 以好意思元结算的外币销                  -11.69%                 -     38.71%      22.27%              - 售额变动比例 东说念主民币及好意思元收入金                                    5.55 个百      -8.97 个 额变动比率各异                                           分点        百分点 公司好意思元记账平均汇 率 外售收入占比            80.32%            84.58%     83.53%      75.33%      80.11% 主营业务毛利率           38.35%            36.51%     37.42%      32.32%      34.40%     公司国际销售业务主要以好意思元结算为主，2021 年、2022 年及 2023 年 1-9  月，因东说念主民币金额计价及好意思元结算金额计价导致收入变动比率各异分别为 -  变动对公司主营业务毛利率的影响权贵。  影响 2021 年度毛利率有所下滑。2022 年以来，好意思元对东说念主民币年度平均汇率逐  步上升，公司好意思元记账平均汇率较 2021 年增值 0.26（每 1 好意思元兑东说念主民币金  额）。受此影响，公司 2022 年较 2021 年境外售售收入以东说念主民币计较增幅  此 2022 年汇率变动对公司出口功绩产生一定的正向影响，提高了产物毛利率。  利率上升。     公司中枢产物闸阀、蝶阀、遏抑阀、水流指令器等，外售主要用于消防领  域，消防手脚事关公共安全的重心畛域，世界列国均严格监管，对应用于消防  畛域阀门产物建树了严格的产物认证要求，对产物想象、性能要求较高，使得  通过认证的企业相对较少。较高的准初学槛，使得市集竞争强度相对较低，产  品价钱受市集竞争景象影响相对较小，赢利空间较大。而公司内销闸阀、蝶阀 大部分用于水务、暖通等畛域，准初学槛相对较低，竞争敌手较多，市集竞争 较为浓烈，产物赢利空间较小。   公司汽车配件业务以铸件毛坯加工件销售为主，是公司新开展的业务，毛 利率持续为负，导致内销举座毛利率着落。汽车配件毛利率联系分析请参见本 回复陈诉问题二之“六、说明汽车配件毛利率持续为负的原因及合感性，客户 相助是否可持续，联系资产是否存在减值迹象，联系业务是否存在策划风险”。   总而言之，公司国表里毛利率各异较大，主要系产物应用畛域、市集竞争 风景、汇率波动、产物种类、业务结构、价钱波动等影响所致。   （2）外售收入按销售模式毛利率分析   陈诉期各期，公司外售收入按业务模式分辩如下：                                                                         单元：万元 业务模式           金额        占比       金额        占比       金额        占比       金额        占比  贴牌     23,015.16   71.80% 31,809.86   70.50% 21,746.56   69.53% 18,058.17   65.42% 自有品牌     9,040.94   28.20% 13,308.42   29.50% 9,528.70    30.47% 9,545.99    34.58%  悉数     32,056.10 100.00% 45,118.28 100.00% 31,275.26 100.00% 27,604.16 100.00%   由上可见，陈诉期内公司外售收入规模持续扩大，其中贴牌业务收入占比 约为 70%，较为幽闲，为外售收入的主要起头。   陈诉期内，刊行东说念主外售产物各销售模式下毛利率如下：    年份                 2023年1-9月             2022年          2021年         2020年 外售毛利率                           43.04%         40.19%        35.57%          37.41%     其中：贴牌                       41.08%         38.55%         33.50%         36.38%       自有品牌                      48.04%         44.13%         40.28%         39.36%   由上可见，2022 年以来，公司外售业务中贴牌业务毛利率分别为 36.38%、 式，贴牌及自有品牌之间毛利率各异在 7%傍边，较为幽闲。   总而言之，外售业务毛利率较高，主要原因系：一方面，刊行东说念主公司在外 销畛域优质的客户资源与庸碌的营销收罗、历久蕴蓄的简略声誉，为公司带来 相对宽松的竞争环境，竞争上风彰着；另一方面，2022 年以来好意思元对东说念主民币年 度平均汇率有所上升，推动贴牌及自有品牌业务毛利率均有所上升，使得公司 毛利率高于冠龙节能。   同行业可比上市公司中，冠龙节能的产物应用畛域与刊行东说念主较为肖似。报 告期各期，刊行东说念主与冠龙节能的外售毛利率对比情况如下：        年份          2023 年 1-9 月       2022 年    2021 年    2020 年  冠龙节能外售毛利率                        /    34.87%    34.75%    42.62%  伟隆股份外售毛利率                43.04%       40.19%    35.57%    37.41%   其中：贴牌                   41.08%       38.55%    33.50%    36.38%       自有品牌                48.04%       44.13%    40.28%    39.36% 注：上表中，冠龙节能 2023 年三季报未裸露其表里销销售收入及成本情况；冠龙节能 成本金额计较得出；冠龙节能 2020 年外售毛利率来自其《初度公开刊行股票并在创业板 上市恳求文献的第二轮审核问询函之回复陈诉》。   如上表所示，2020 年，冠龙节能的外售毛利率高于刊行东说念主，主要原因系冠 龙节能主要采用自有品牌销售，具有一定的品牌溢价，而刊行东说念主的外售以贴牌 为主，故冠龙节能外售毛利率高于伟隆股份；2021 年，冠龙节能的外售毛利率 较 2020 年着落较大，凭据其《初度公开刊行股票并在创业板上市恳求文献的 第二轮审核问询函之回复陈诉》（该回复的陈诉期为 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月），2021 年 1-6 月冠龙节能的外售毛利率为 34.07%，主要 原因系其外售规模较小，容易受到个别客户影响，剔除其毛利率较低客户明冠 造机企业股份有限公司（以下简称?明冠造机?）后，2021 年 1-6 月其外售毛 利率为 46.38%，毛利率水平仍然高于伟隆股份。2022 年，冠龙节能年度陈诉 中未连接裸露剔除明冠造机后的外售毛利率水平，但凭据年报数据，冠龙节能 向明冠造机销售金额为 4,473.52 万元，占其外售收入的比例为 96.41%；且根 据其《初度公开刊行股票并在创业板上市恳求文献的第二轮审核问询函之回复 陈诉》冠龙节能销售给明冠造机产物的单价低于其他经销商单价，毛利率较低， 因此 2022 年冠龙节能外售毛利率较低主要系明冠造机占外售比较较大，且对 其毛利率较低所致。   陈诉期内，刊行东说念主的销售模式之外售贴牌为主，且有较好的毛利率水平， 主要原因包括： 的风趣，大多数的国际市集末端用户对阀门供应商有着严格的筛选规范，对产 品质料的幽闲性和技能参数规格有着严格的要求。公司自成立以来即以外洋市 场为业务重心，通过三十余年的技能蕴蓄和市集开拓，仍是形成了较为练习的 外洋市集开拓模式，客户遍及欧洲、亚洲、北好意思、大洋洲、非洲等 70 多个国 家和地区，公司取得了欧盟 CE 产物安全认证、英国 WRAS 饮用水认证、好意思国 UL 认证、好意思国 FM 认证、好意思国 NSF 认证、加拿大 UL 认证、澳大利亚 WaterMark 认 证等多个国度和地区的认证体系，是给排水阀门行业取得认证较多的企业之一。 公司凭借可靠的产物质料与王人全的产物结构，与繁多国际阀门企业建立了历久、 褂讪的相助关系。公司在外售畛域优质的客户资源与庸碌的区域遮掩、历久积 累的简略声誉，为公司带来相对宽松的竞争环境，毛利率更高。 域，而同行业可比公司中，除冠龙节能外，其他公司聚会于石油、石化、核电 等能源畛域。石油、石化、核电等能源畛域的市集特色是以国内的大样子、大 客户为主，且主要采用招投标或竞争性磋议的方式确定供应商，因此可比公司 主要采用自有品牌的直销模式。冠龙节能主要面向城镇给排水及水利畛域等， 产物应用于三峡工程、南水北调配套工程、水立方、北京都门国际机场等大型 工程，面对的市集环境与能源畛域肖似。与国内市集比拟，公司主要客户所在 的西洋国度大规模基建样子相对较少，公司的客户主要为遮掩某国某一地区的 区域性客户，呈现客户较为散布且需求种种化的特色。公司凭借完善的产物认 证及丰富的外洋业务经验，成为行业内少有的质料上乘、供货才气幽闲的供应 商。此外，除凭据客户的需求以 OEM 模式供货外，公司还可凭据客户的需求以 ODM 模式开发新产物以知足当地客户需求。消防畛域对产物质能的幽闲性要求 较高，一般情况低品牌方不会松懈变更供货方，公司与多数主要境外客户的合 作时刻已达 10 余年以至 20 年以上，且为一些客户的阀门类产物独家供应商。 历久幽闲的客户关系使得公司与客户形成了较为固定的价钱确定模式，仅在原 材料成本发生较大变化时对价钱进行养息，因此公司的毛利率水平较为幽闲。   收获于公司丰富的外洋市集经验以及与境外客户历久褂讪的相助关系，公 司的外售销售一直保持着较好的毛利率水平。2014 年以来，公司外售收入占比 及外售毛利率具体如下：         期间            外售收入占比             毛利率   由上可见，刊行东说念主自 2014 年以来，外售收入占比较高且外售毛利率举座 均处于较好的状态，刊行东说念主与境外品牌客户的相助幽闲，毛利空间也保持相对 幽闲。 认证为阀门畛域门槛最高的行业认证。其中，UL 认证由全球检测认证机构、标 准开发机构好意思国 UL 有限工作公司创立，自 1894 年创立后，UL 发布了快要 UL 亦然加拿大国度圭臬的开发机构；FM 认证（FM Approvals）是由 FM 认证机 构向全球的工业及交易产物提供的检测及认证服务，FM 认证文凭在全球范围内 被普遍承认，向消费者标明该产物或服务仍是通过好意思国和国际最高圭臬的检测。 凭据在 UL 认证及 FM 认证的官方网站查询，在 fire pump relief valves（消 防安全阀门）类别中，刊行东说念主为国内仅有的两家通过 UL 消防阀门认证分娩商 之一；而在与消防阀门联系的多个类别产物的 FM 认证中，国内厂家仅 4-5 家， 刊行东说念主为其中取得 FM 认证的产物型号最多的分娩商之一。UL/FM 产物认证的稀 缺性使得公司外售业务竞争上风较大，议价才气较强。 的阀门铸件分娩配套企业莱州伟隆，其领有十多年的锻造加工经验，依赖专科 的分娩线分娩阀门产物所需铸件，具备铸件的成本上风。而与刊行东说念主产物卑劣 应用较为肖似的冠龙节能，其产物分娩才略主要包括机加工、口头处理、拼装 和测试等，铸件主要依赖于外采，压缩了一部分盈利空间。     以 2022 年为例，刊行东说念主外采铸件的成本为 9,465.11 元/吨，而莱州伟隆 自产铸件的成本为 8,612.08 元/吨；2022 年刊行东说念主自产阀门用铸件 1.18 万吨， 对应度德量力成本 1,009.77 万元，假设之外售收入占比匡算度德量力成本金额，则可 度德量力成本 843.46 万元，对应可孝敬约 1.81 个点的毛利率。     由于可比上市公司不才游应用、外售模式与刊行东说念主各异较大。为说明刊行 东说念主外售订价的公允性，经对比刊行东说念主与同类产物分娩销售企业在收罗平台中类 似产物的报价情况，刊行东说念主产物的销售单价区间与该等企业的收罗报价区间较 为接近，具体情况如下：                    刊行东说念主                 同类产物产销企业在收罗平台报价情况 序       产物类别       销售单价区间（好意思                      报价区间 号                                      供应商称呼                备注                     元）                         （好意思元）                                                           订单不低于                                    沈阳泰科流体                                    遏抑有限公司                                                           为 234 好意思元     某种型号的                                                 订单 1-4 台     防阀                             莱科阀门(天                 好意思元，若订                                    津)有限公司                 单大于 20                                                           个，则单价                                                           为 161 好意思元                                    泰戈（杭州）                                                           订单不低于                                    流体科技有限           100     某种型号的                          公司     防阀                             宁津好意思华工业                 10 台，型号                                    有限公司                   区间为 2 寸                                                           -12 寸                                                           该报价仅有                                                           FM 型号，无                                    宁津好意思华工业                 UL 型号。                                    有限公司                   此处报价最     某种型号的     FM/UL 遏抑阀                                                           台                                                           不低于                                    宁波晨光消防                                    器材有限公司                                                           单价                                    刊行东说念主                  同类产物产销企业在收罗平台报价情况  序             产物类别             销售单价区间（好意思                                 报价区间  号                                                      供应商称呼                         备注                                 元）                                    （好意思元）                                                                                     单价为 100                                                     青岛富乐通工                          好意思元，不低       某种型号的 UL 过                                    贸有限公司                           于 100 台的       滤器                                                                            单价为 80                                                                                     好意思元                                                     重庆捷睿船用                          型号区间为                                                     开采有限公司                          2 寸-12 寸                                                                                     不低于                                                     宁波晨光消防                                                     器材有限公司       某种型号的 UL 控                                                                    单价       制阀                                            北消安全开采                                                     （北京）有限                    738                                                     公司  注：1、对于刊行东说念主销售单价区间，已剔除不具有代表性的产物订单。       由上表可知，刊行东说念主上述产物的报价区间与收罗供应商产物报价较为接近。  其中，个别型号产物单价低于收罗供应商报价，主要系该等供应商在收罗平台  报价为采购单个产物的报价，该报价不一定就是最终成交价钱，一般由客户通  过平台进行对接后询价，最终成交价往常会凭据具体参数、销售数目、出口国  家联系税费、运脚、汇率等情况进行养息。       （五）2022 年五大客户之一的 REECE AUSTRALIA PTY LTD 未出咫尺       陈诉期各期，公司与 REECE AUSTRALIA PTY LTD 的相助情况具体如下：                                                                                     单元：万元                                                                               所属 销售        销售  客户称呼       9月销售 度销售           度销售      度销售 9月客户 度客户            度客户     度客户                                                                               国度 模式        产物                额      额          额        额     名次     名次        名次      名次 REECE                                                                                 澳大 贴牌 阀门类 AUSTRALI     1,234.29 2,953.49 1,923.47 1,847.04    6     2       3       1                                                                                 利亚 模式 产物 A PTY LTD       陈诉期各期，公司与 REECE AUSTRALIA PTY LTD 保持了简略且幽闲的合  作 关 系 ， 销 售 金 额 分 别 为 1,847.04 万 元 、1,923.47 万 元 、2,953.49 万 元 和  第 1 名、第 3 名、第 2 名和第 6 名，长久为公司的进犯政策客户，2023 年 1-9  月 REECE AUSTRALIA PTY LTD 退出前五大客户系客户需求变动所导致，不存  在与公司终止相助的情况，两边相助幽闲。        （六）是否存在进犯客户终止业务相助的情况，如是，说明具体终止的原 因及对公司功绩的影响        陈诉期各期，公司与前五大客户的相助情况具体如下：                                                                                   单元：万元 序号            客户称呼                                                     国度      LANSDALE INTERNATIONAL                LLC      GIACOMINI UNIVAL TESISAT             TIC.LTD.STI.       LICHFIELD FIRE & SAFETY           EQUIPMENT FZE                                                                        澳大                                                                        利亚          青岛博泰汽车零部件                                                        自有品牌     汽车            有限工作公司                                                          直销      配件                                                                           自有品牌     汽车                                                                            直销      配件       NATIONAL FIRE FIGHTING        MANUFACTURING FZCO        陈诉期各期，公司前五大客户自然存在一定的变动，但轮廓各期，公司与 各要紧客户业务相助情况幽闲，公司与进犯客户均保持了密切友好的相助关系。 除山东安博机械科技股份有限公司 2022 年起受卑劣需求变动影响导致对公司产 品暂无采购需求外，公司不存在与进犯客户终止相助的情况。总体而言，陈诉 期内公司与各进犯客户相助情况幽闲，且公司的销售收入逐年增长，该客户的 销售量减少对公司功绩不组成要紧影响。        总而言之，公司对主要客户的销售具有幽闲性，除个别客户受卑劣需求影 响原因外，不存在进犯客户终止业务相助的情况。        （七）补充风险裸露        公司已在召募说明书之?要紧事项领导?之?一、本公司提请投资者仔细 阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并极端着重以下风险?之?（三）功绩 波动风险?和“第三节 风险身分”之“一、与刊行东说念主联系的风险”之“（三） 财务风险”之“5、功绩波动风险”裸露了联系风险，具体如下：        “2023 年 1-9 月，刊行东说念主营业收入为 39,909.71 万元，较上年同比裁汰 股东的扣除非时时性损益的净利润为 8,074.40 万元，较上年同比增长 0.08%。 素的影响，提高了当期净利润水平，导致当期净利润与收入波动存在不匹配的 情况；由于上年同期存在大额投资收益，2023 年 1-9 月，公司净利润同比下滑 凭据公司 2023 年功绩预报，2023 年，公司营业收入为 55,000 万元-60,000 万 元，包摄于上市公司股东净利润 10,500 万元-12,900 万元，比上年同期着落 长 0.06%-24.57%。    若畴昔国际贸易摩擦升级、宏不雅经济波动、市集竞争加重、原材料价钱波 动、东说念主民币增值等不利身分，叠加在建样子完工后大额固定资产折旧等影响， 公司畴昔策划情况将面对较大市集压力。如果本节裸露的风险身分中的某一项 身分发生要紧不利变化或者多项身分同期发生，公司将出现净利润大幅下滑， 以至圆寂的风险。”    三、请说明汇兑损益金额等与境外收入是否匹配，是否稳妥关连进出口政 策，是否存在国际贸易摩擦、汇率波动等方面的风险及对公司分娩策划、募投 样子实施和汇兑损益的影响    （一）汇兑损益金额等与境外收入是否匹配    陈诉期内，公司汇兑损益与境外收入情况如下：                                                                单元：万元           样子         2023 年 1-9 月      2022 年度     2021 年度     2020 年度 境外售售收入（东说念主民币）              32,056.10     45,118.28   31,275.26    27,604.16 境外售售收入变动比例（东说念主民币）                   -      44.26%      13.30%            - 以好意思元结算的外币销售额（好意思元）           4,557.52      6,696.74    4,827.70     3,948.50 以好意思元结算的外币销售额变动比例                   -      38.71%      22.27%            - 以欧元结算的外币销售额（欧元）                 5.35      20.29         9.90       11.93 汇兑损益（收益以负数列示）              -250.47       -832.82     139.16       124.06 汇兑损益/境外售售收入                -0.78%        -1.85%       0.44%        0.45%        样子          2023 年 1-9 月   2022 年度    2021 年度    2020 年度 当期期末汇率（US/CNY）           7.1798     6.9646     6.3757     6.5249 汇率变动                     3.09%       9.24%     -2.29%     -6.47%   注：由于公司波及的外币主要以好意思元为主，上述期末汇率主要指好意思元对东说念主民币的汇率。   汇率变动=(本期期末汇率中间价-上期期末汇率中间价)/上期期末汇率中间价。   公司汇兑损益包括汇兑损结怨汇兑收益，东说念主民币贬值产生汇兑收益，东说念主民 币增值产生汇兑损失，正数为汇兑损失，负数为汇兑收益。   陈诉期各期，公司主要以好意思元手脚结算货币，汇兑损益主要为好意思元兑东说念主民 币汇率波动所致，陈诉期各期汇兑损益分别为 124.06 万元、139.16 万元、- 在持续增长，可是陈诉期内既有汇兑收益也有汇兑损失。对其分析如下：   陈诉期内，好意思元兑东说念主民币汇率中间价波动情况、公司各月份结汇金额、当 月计入财务用度的汇兑损益金额（下图中负数为汇兑收益，正数为汇兑损失） 走势如下图所示：   数据起头：wind 数据库   如上表所示，陈诉期内公司计入财务用度的汇兑损益情况与汇率变动趋势 一致，在好意思元增值区间主要体现为汇兑收益，在好意思元贬值区间主要体现为汇兑 损失。公司的结汇金额主要视采购支付需求而确定，一般情况下每月结汇金额 较为幽闲，仅在 2022 年下半年及 2023 年个别好意思元增值较快的月份中结汇金额 较大。   因 2020 年好意思元大幅度贬值，期末汇率较期初汇率变动幅度为-6.47%，导致 公司汇兑损失大幅增多，2021 年好意思元连接贬值，期末汇率较期初汇率变动幅度 为-2.29%，较 2020 年有所着落。同期，因公司 2021 年外售销售收入增多，汇 兑损失的金额较 2020 年略有上升。因 2022 年好意思元大幅增值，期末汇率较期初 汇率变动幅度为 9.24%，导致公司汇兑收益大幅增多；2023 年 1-9 月好意思元稳步 增值，期末汇率较期初汇率变动幅度为 3.09%，好意思元增值幅度较 2022 年较小， 公司汇兑收益较 2022 年着落。   公司境外售售主要使用好意思元结算，公司收入证据时，以该时点的即期汇率 的近似汇率折算为记账本位币，同期证据收入和应收账款（或冲减预收款项）。 当月收到外币货款并结汇时，以相应银行公布的现汇买入价结汇，因记账汇率 与结汇汇率存在各异，相应产生汇兑损益；当月未收回外币货款或已收外币货 款但未结汇的外币金融资产，于每月末在按月末汇率折算为记账本位币时，会 产生汇兑损益。结汇时刻的采用上，刊行东说念主与银行等机构进行疏浚，不雅察市集 汇率变动趋势，并联结公司的资金需求，自主采用成心的结汇时刻点进行结汇， 因此结汇时刻并不固定，导致汇兑损益与外售收入之间并不存在严格的比例关 系。在汇率波动较大或资金需求较大时，亦会存在一个月内屡次结汇的情况。   汇率变动对公司策划功绩的影响，除上述部分通过外币资产样子汇兑损益 在财务用度-汇兑损益中体现外，另外一部分则通过对境外售售收入外币、本 币折算过程中在营业收入体现。以 2022 年外售为例，公司境外售售以好意思元为 主要结算货币，其占比在 99%以上。公司 2022 年较 2021 年境外售售收入以东说念主 民币计较变动 44.26%，而以好意思元结算的外币销售额变动 38.71%，收支约 5.55 个百分点，境外售售收入东说念主民币变动比例与外币变动比例各异系汇率波动影响。   陈诉期内同样存在大额境外售售且境外售售以好意思元为主要结算货币的上市 公司，其汇兑收益与外售收入金额的对比情况如下：                                                 单元：万元 公 司            样子       2022 年度        2021 年度      2020 年度 称呼       境外售售收入          5,123.21       1,132.97     3,254.44 天 力   汇兑损益（收益以负数列 复合    示）       汇兑损益/境外售售收入          2.76%       -1.99%       -1.72% 公 司            样子        2022 年度        2021 年度      2020 年度 称呼       境外售售收入          15,863.51       7,892.00     9,334.14 博 纳   汇兑损益（收益以负数列                            -97.50         4.48        55.27 精密    示）       汇兑损益/境外售售收入          -0.61%        0.06%        0.59%       境外售售收入         142,626.74     155,530.00   130,089.10 欧 陆   汇兑损益（收益以负数列                       -4,598.32         752.28     3,428.29 通     示）       汇兑损益/境外售售收入          -3.22%        0.48%        2.64%      由上表可见，由于各公司结汇时点的采用不同等原因，上述以好意思元结算为 主的上市公司汇兑损益与境外售售收入不具有彰着的匹配关系，且汇兑损益占 境外售售收入的比例亦较小。   综上，公司汇兑损益的产生与外币金融资产大小及汇率波动关连，并受到 应收账款证据时点、收款账期、结汇时点、汇率变动等多种身分的影响，汇兑 损益的变动与汇率波动标的一致。      （二）是否稳妥关连进出口政策，是否存在国际贸易摩擦、汇率波动等方 面的风险及对公司分娩策划、募投样子实施和汇兑损益的影响   公司出口产物主要销往欧洲、亚洲、北好意思洲等境外地区，上述区域的国度 多为练习的市集经济国度，具有健全而幽闲的进出口联系政策及法则，对于阀 门类入口产物，主要通过产物质料认证的方式进行管理，保证入口产物稳妥当 地质料、环保等要求。   为应酬各个国度和地区的质料认证要求，公司已取得欧盟 CE 产物安全认 证、英国 WRAS 饮用水认证、好意思国 UL 认证、好意思国 FM 认证、好意思国 NSF 认证、 澳大利亚 WaterMark 认证、香港水务署认证、德国 VDS 认证等多项产物质料认 证。   因此，公司的外售收入均稳妥各个国度和地区的进出口政策。 投样子实施和汇兑损益的影响      （1）国际贸易摩擦的风险      如前所述，国际上波及阀门的入口政策较为宽松，要紧贸易摩擦情况较少 发生。但连年来，跟着列国经济发展增速的不同变化，列国政府针对进出口贸 易的不同类别陆续实施联系贸易保护政策，不摒除畴昔联系国度对阀门的入口 贸易政策和产物认证要求等方面发生变化的可能性，进而对公司的策划带来不 利影响。      咫尺，公司主要外售国度和地区中，除好意思国外，对公司产物的入口均未设 置特殊的关税政策。公司产物在销往好意思国时会被独特加征关税，对于公司利润 产生一定的影响。此外，中好意思两边贸易摩擦运行后，好意思国屡次文告对中国商品 加征入口关税，其公布的纳税清单中包括公司产物。尽管公司销往好意思国的主要 产物从 2019 年起即处于加征关税的范围之中，加征比例在 10%-30%之间，但 公司在好意思国地区的销售收入依然在陈诉期内保持增长态势，具体销售情况如下：                                                              单元：万元       样子       2023年1-9月        2022年度          2021年度       2020年度 好意思国销售收入             11,903.08        15,703.43     9,893.70     7,185.85 境外售售收入             32,056.10        45,118.28    31,275.26    27,604.16 占比                   37.13%           34.81%       31.63%       26.03%      陈诉期内，公司出口到好意思国的销售收入分别为 7,185.85 万元、9,893.70 万 元、15,703.43 万元及 11,903.08 万元，占境外收入的比例分别为 26.03%、 即对公司产物加征关税，但陈诉期内公司对好意思国的收入仍杀青了增长。加征关 税对公司陈诉期内的盈利才气未变成严重不利影响。      上述国际贸易摩擦的风险已在召募说明书 “要紧事项领导”之“一、本公 司提请投资者仔细阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并极端着重以下风险” 之“（七）国际贸易政策变化的风险”和“第三节 风险身分”之“一、与刊行 东说念主联系的风险”之“（四）市集及政策风险”之“1、国际贸易政策变化的风险” 裸露：      “陈诉期内，公司境外售售收入分别为 27,604.16 万元、31,275.26 万元、 前国际上波及阀门的入口政策较为宽松，要紧贸易摩擦情况较少发生。但连年 来，跟着列国经济发展增速的不同变化，列国政府针对进出口贸易的不同类别 陆续实施联系贸易保护政策，不摒除畴昔联系国度对阀门的入口贸易政策和产 品认证要求等方面发生变化的可能性，进而对公司的策划带来不利影响。   咫尺除好意思国外，其他主要外售所在国度和地区对公司产物的入口均未建树 特殊的关税政策。销往好意思国时会被独特加征关税，本轮中好意思两边贸易摩擦运行 后，好意思国屡次文告对中国商品加征入口关税，其公布的纳税清单中包括部分公司 产物，陈诉期内公司销往好意思国的主要产物属于加征关税的范围，产物不同对应的 独特加纳税率不同，加征比例为 10%-30%之间，对公司出口产物的盈利才气产生 一定的影响。陈诉期内，公司出口到好意思国的销售收入分别为 7,185.85 万元、 及地区贸易政策发生变化，或下旅客户受国际贸易摩擦影响导致产能需求着落， 则将在很大程度上提高公司产物的出口成本和贸易门槛，从而使得公司的境外订 单减少，公司出口业务可能受到不利影响，进而影响公司的策划功绩。”   （2）汇率波动的风险   陈诉期内公司外售收入占比较高，公司与外售客户的订价和结算币种以好意思 元为主，但记账本位币为东说念主民币，因此好意思元汇率波动会对公司的功绩产生一定 的影响。   陈诉期内，公司汇兑损益对境外售售收入及利润总和的影响如下：                                                             单元：万元          样子          2023年1-9月      2022年度      2021年度      2020年度 汇兑损益（“-”示意收益）             -250.47     -832.82     139.16       124.06 境外售售收入                  32,056.10   45,118.28   31,275.26    27,604.16 汇兑损益占境外售售收入比例             -0.78%      -1.85%       0.44%        0.45% 利润总和                    11,676.79   15,475.41    6,753.57     6,585.06 汇兑损益占利润总和比例               -2.15%      -5.38%       2.06%        1.88%   陈诉期内，公司汇兑损益金额分别为 124.06 万元、139.16 万元、-832.82 万 元及-250.47 万元，占利润总和的比例分别为 1.88%、2.06%、-5.38%以及-2.15%，  汇率波动对公司年度盈利水平有一定的影响。公司陈诉期内累计汇兑损益金额  为-820.07 万元，占累计利润总和的比例为-2.03%，影响较小。     上述汇率波动的风险刊行东说念主已在召募说明书之?要紧事项领导?之?一、  本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并极端着重以下  风险?之?（四）汇率变动风险?和“第三节 风险身分”之“一、与刊行东说念主相  关的风险”之“（三）财务风险”之“3、汇率变动风险”裸露：     “陈诉期各期，公司境外售售收入占营业收入的比重较高，分别为 80.11%、     公司境外业务主要采用好意思元等外币结算，因此公司汇兑损益主要受到东说念主民  币兑好意思元汇率波动影响。陈诉期内，公司汇兑损益金额分别为 124.06 万元、  告期内，公司累计汇兑损益金额为-820.07 万元，占利润总和的比例为-2.03%。  汇率变动对公司策划功绩的影响，除上述部分通过外币资产样子汇兑损益在财  务用度-汇兑损益中体现外，另外一部分则通过对境外售售收入外币、本币折  算过程中在营业收入体现。陈诉期各期，公司外售收入以东说念主民币计价和以好意思元  结揣摸价的变动对比情况如下：                                                                     单元：万元     样子         2023 年 1-9 月   2022 年 1-9 月      2022 年度     2021 年度     2020 年度 外售收入（东说念主民币）         32,056.10      34,208.25      45,118.28   31,275.26   27,604.16 外售收入变动比例                      -6.29%                 -     44.26%      13.30%              - （东说念主民币） 以好意思元结算的外币销 售额（好意思元） 以好意思元结算的外币销                     -11.69%                 -     38.71%      22.27%              - 售额变动比例 东说念主民币及好意思元收入金                                       5.55 个百      -8.97 个 额变动比率各异                                              分点        百分点 公司好意思元记账平均汇 率 外售收入占比               80.32%            84.58%     83.53%      75.33%      80.11% 主营业务毛利率              38.35%            36.51%     37.42%      32.32%      34.40%     陈诉期内，公司外售收入东说念主民币金额计价及好意思元结算金额计价导致收入变  动比率各异分别为-8.97 个百分点、5.55 个百分点和 5.39 个百分点，对公司 主营业务毛利率产生了一定影响。   汇率波动影响身分繁多，汇率随国表里政事、经济环境变化而波动，具有 较大的不确定性，况且连年来因全球政事经济波动，汇率变动较为剧烈。跟着 公司境外策划规模的持续扩大，外币结算量可能进一步增多，如果畴昔公司主 要结算外币发生单边大幅贬值，导致汇率出现不利变动，公司又未能采用灵验 对冲措施，公司可能会出现较大的汇兑损失，从而对公司当期策划功绩产生不 利影响。   （3）国际贸易摩擦、汇率波动等方面的风险对公司分娩策划、募投样子实 施和汇兑损益的影响   ①对公司分娩策划的影响   陈诉期内，尽管公司受到国际贸易摩擦、好意思国加征关税的负面影响，公司 的境外售售规模及销往好意思国的收入仍在持续增长。公司采用了积极的应酬措施， 与客户疏浚分担关税用度，灵验减少中好意思贸易战的影响。因此，中好意思贸易摩擦 对公司的境外售售收入未变成要紧不利影响。   在欧洲市集中，俄乌冲破对公司欧洲市集的销售产生了一定影响，欧洲市 场订单出现一定程度的下滑。公司积极应酬，与欧洲客户保持简略疏浚和相助 关系，瞻望冲破落幕后订单数目将逐步规复。   陈诉期内，中国与亚洲、非洲、大洋洲、除好意思国之外的其他好意思洲国度贸易 政策相对幽闲，公司销售到前述地区的产物未受到贸易摩擦的影响。   假设境外售售其他身分保持不变，公司以践诺汇率折算的销售额与以上一 年度平均记账汇率测算的销售额进行对比，模拟测算的变动情况如下：            样子 销售收入（万元）（a）                39,909.71   54,014.16   41,516.27   34,459.00 其中外币销售额： 以好意思元结算的外币销售额（万好意思元）（b）         4,557.52    6,696.74    4,827.70    3,948.50 以欧元结算的外币销售额（万欧元）（c）             5.35      20.29         9.90      11.93 以东说念主民币结算的外币销售额（万元）（d）           33.64       91.17       42.69      145.16 外售收入以东说念主民币记账金额（万元）（e）        32,056.10   45,118.28   31,275.26   27,604.16            样子 好意思元上一年度平均记账汇率（f）                    6.7168      6.4533      6.9309      6.8985 欧元上一年度平均记账汇率（g）                    6.9852      7.8652      7.7354      7.7127 测算的外币销售额（万元）（h=b*f+c*g+d）        30,683.14   43,466.94   33,579.64   27,475.91 外售销售额变动额（万元）（i=e-h）               1,372.96    1,651.34   -2,304.38     128.25 外售销售额变动幅度（j=i/e）                    4.28%       3.66%      -7.37%       0.46% 销售额变动幅度（k=i/a）                      3.44%       3.06%      -5.55%       0.37%    由上表可知，相对于上一年度好意思元、欧元的平均记账汇率，陈诉期各期受 汇率波动影响的收入金额分别为 128.25 万元、-2,304.38 万元、1,651.34 万元及    因此，贸易摩擦及汇率波动对公司分娩策划的影响较小。    ②对公司募投样子实施的影响    在募投样子竖立方面，本次募投样子的竖偶然点及主要供应商均在国内， 贸易摩擦及汇率波动不会对公司募投样子所需物质和开采的采购及募投样子的 竖立产生影响。    在募投样子产物销售方面，本次募投样子“机灵节能阀门竖立样子”同期 面向国内及境外市集。一方面，公司将与外洋客户进行积极疏浚，协商处置贸 易摩擦、地缘冲破、汇率波动等带来的负面影响，另一方面，公司也将深化与 国内客户的相助，进一步竖立营销收罗，加强国内市集开拓，以扩大内销规模 来对冲外售风险，减少贸易摩擦及汇率波动对募投样子产物市集的影响。因此， 瞻望贸易摩擦及汇率波动对公司募投样子实施的影响较小。    ③对汇兑损益的影响    公司境外售售主要使用外币结算和收款，公司汇兑损益的产生与外币金融 资产大小及汇率波动关连，并受到应收账款证据时点、收款账期、结汇时点、 汇率变动等多种身分的影响。公司凭据业务结算周期等持有十分数目的外币货 币资金、外币应收款项等外币资产，东说念主民币单边持续增值导致公司产生汇兑损 失，东说念主民币单边持续贬值导致公司产生汇兑收益。   总而言之，陈诉期内公司的对外售售业务稳妥我国以及出口国度的进出口 政策，国际贸易摩擦和汇率波动未对公司分娩策划、募投样子实施和汇兑损益 变成要紧不利影响。   （三）补充风险裸露   公司已在召募说明书 “要紧事项领导”之“一、本公司提请投资者仔细阅 读本召募说明书‘风险身分’全文，并极端着重以下风险”之“（七）国际贸 易政策变化的风险”和“第三节 风险身分”之“一、与刊行东说念主联系的风险”之 “（四）市集及政策风险”之“1、国际贸易政策变化的风险”裸露了国际贸易 政策变化的风险，具体如下：   “陈诉期内，公司境外售售收入分别为 27,604.16 万元、31,275.26 万元、 前国际上波及阀门的入口政策较为宽松，要紧贸易摩擦情况较少发生。但连年 来，跟着列国经济发展增速的不同变化，列国政府针对进出口贸易的不同类别 陆续实施联系贸易保护政策，不摒除畴昔联系国度对阀门的入口贸易政策和产 品认证要求等方面发生变化的可能性，进而对公司的策划带来不利影响。   咫尺除好意思国外，其他主要外售所在国度和地区对公司产物的入口均未建树 特殊的关税政策。销往好意思国时会被独特加征关税，本轮中好意思两边贸易摩擦运行 后，好意思国屡次文告对中国商品加征入口关税，其公布的纳税清单中包括部分公 司产物，陈诉期内公司销往好意思国的主要产物属于加征关税的范围，产物不同对 应的独特加纳税率不同，加征比例为 10%-30%之间，对公司出口产物的盈利能 力产生一定的影响。陈诉期内，公司出口到好意思国的销售收入分别为 7,185.85 万元、9,893.70 万元、15,703.43 万元和 11,903.08 万元，占境外收入的比例 分别为 26.03%、31.63%、34.81%和 37.13%。若畴昔中好意思贸易摩擦加重或其他 入口国度及地区贸易政策发生变化，或下旅客户受国际贸易摩擦影响导致产能 需求着落，则将在很大程度上提高公司产物的出口成本和贸易门槛，从而使得 公司的境外订单减少，公司出口业务可能受到不利影响，进而影响公司的策划 功绩。”     公司已在召募说明书之?要紧事项领导?之?一、本公司提请投资者仔细  阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并极端着重以下风险?之?（四）汇率  变动风险?和“第三节 风险身分”之“一、与刊行东说念主联系的风险”之“（三）  财务风险”之“3、汇率变动风险”裸露了汇率变动的风险，具体如下：     “陈诉期各期，公司境外售售收入占营业收入的比重较高，分别为 80.11%、     公司境外业务主要采用好意思元等外币结算，因此公司汇兑损益主要受到东说念主民  币兑好意思元汇率波动影响。陈诉期内，公司汇兑损益金额分别为 124.06 万元、  告期内，公司累计汇兑损益金额为-820.07 万元，占利润总和的比例为-2.03%。  汇率变动对公司策划功绩的影响，除上述部分通过外币资产样子汇兑损益在财  务用度-汇兑损益中体现外，另外一部分则通过对境外售售收入外币、本币折  算过程中在营业收入体现。陈诉期各期，公司外售收入以东说念主民币计价和以好意思元  结揣摸价的变动对比情况如下：                                                                     单元：万元     样子         2023 年 1-9 月   2022 年 1-9 月      2022 年度     2021 年度     2020 年度 外售收入（东说念主民币）         32,056.10      34,208.25      45,118.28   31,275.26   27,604.16 外售收入变动比例                      -6.29%                 -     44.26%      13.30%              - （东说念主民币） 以好意思元结算的外币销 售额（好意思元） 以好意思元结算的外币销                     -11.69%                 -     38.71%      22.27%              - 售额变动比例 东说念主民币及好意思元收入金                                       5.55 个百      -8.97 个 额变动比率各异                                              分点        百分点 公司好意思元记账平均汇 率 外售收入占比               80.32%            84.58%     83.53%      75.33%      80.11% 主营业务毛利率              38.35%            36.51%     37.42%      32.32%      34.40%     陈诉期内，公司外售收入东说念主民币金额计价及好意思元结算金额计价导致收入变  动比率各异分别为-8.97 个百分点、5.55 个百分点和 5.39 个百分点，对公司  主营业务毛利率产生了一定影响。     汇率波动影响身分繁多，汇率随国表里政事、经济环境变化而波动，具有 较大的不确定性，况且连年来因全球政事经济波动，汇率变动较为剧烈。跟着 公司境外策划规模的持续扩大，外币结算量可能进一步增多，如果畴昔公司主 要结算外币发生单边大幅贬值，导致汇率出现不利变动，公司又未能采用灵验 对冲措施，公司可能会出现较大的汇兑损失，从而对公司当期策划功绩产生不 利影响。”    四、联结陈诉期境外售售的主要业务模式和策划情况、按主要国度或地区 分辩的金额及占比、获取订单的方式、主要客户变化、联系信用政策、应收款 项及回款、贴牌客户相助模式及条约顽强情况等，说明境外售售收入的真确性、 准确性，说明主要客户是否发生较大变动，如是，说明变动的原因及合感性； 说明陈诉期内函证波及金额占境外收入的比例，并联结陈诉期内回函率情况， 说明未回函原因及对未回函客户收入的核查是否履行替代规范及充分性    （一）陈诉期境外售售的主要业务模式和策划情况    公司境外售售依据是否采用自主品牌销售，分为贴牌销售和自主品牌销售 两种模式，自主品牌销售又可凭据刊行东说念主是否将产物平直销售给末端用户分辩 为直销模式和经销模式。    在贴牌模式下，公司通过国表里闻明阀门企业或阀门品牌运营商的质料考 核成为其及格供应商后，刊行东说念主按照品牌方（即刊行东说念主客户）的订制要乞降技 术圭臬分娩专属产物并托福给品牌方。品牌方以其自有品牌通过其销售收罗进 行销售，由品牌方负责对最终用户的技能有蓄意处置和售后服务，刊行东说念主手脚生 产商只对品牌方负责，品牌方即为刊行东说念主的末端客户。    在自主品牌模式下，在国外市集中，公司利用北好意思和欧洲等市集客户基础， 充分阐述英国、好意思国、香港子公司的国际销售平台和销售团队才气，鼓舞自主 品牌“WEFLO”的市集开拓。在自主品牌销售模式下，按照是否将产物平直销 售给末端用户把自主品牌销售分为直销和经销，且主要以经销为主。公司在境 外建立了较为完善的经销收罗，公司陈诉期各期，境外自主品牌的经销收入分 别为 9,546.25 万元、9,528.71 万元、12,925.12 万元和 9,040.94 万元，各期 经销商数目分别为 202 个、189 个、172 个和 191 个，经销商遮掩好意思国、欧洲、 澳大利亚、印度尼西亚、沙特阿拉伯、埃及、以色列等地。公司与经销商相助 开展外洋市集，不断提高市集份额和品牌影响力。陈诉期各期，公司主要境外 经销商产生的经销收入情况如下：                                                      单元：万元                                                      占经销收入 序号              公司称呼                      收入                                                       比重         GIACOMINI UNIVAL TESISAT      ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.               悉数                          2,856.30     31.59%                                                      占经销收入 序号              公司称呼                      收入                                                       比重               悉数                          3,960.12     30.64%                                                      占经销收入 序号              公司称呼                      收入                                                       比重         GIACOMINI UNIVAL TESISAT      ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.       Mendelson Infrastructures &             Industries Ltd               悉数                          3,533.47     37.08%                                                      占经销收入 序号              公司称呼                      收入                                                       比重                    Industries Ltd            MASRY For Engineering and                     Trading                     悉数                                   2,852.81            29.88%      由上可见，公司境外经销商前五大聚会度约为 30%，举座经销商较为散布， 不存在依赖单一要紧经销商的情况。      贴牌模式与自主品牌经销模式主要各异为：①相助关系不同：公司录取自 主品牌经销模式系基于度德量力售后服务成本和利用其当地练习销售渠说念等身分； 而贴牌模式下，刊行东说念主手脚分娩商只对品牌方负责，无需洽商销售渠说念等身分。 ②品牌退换方不同：自主品牌经销模式下，公司需自主进行品牌退换；而贴牌 模式下，公司无需洽商品牌退换的身分。③末端客户不同：自主品牌经销模式 下，公司将产物销售至经销商后，经销商进一步销售至末端用户；而贴牌模式 下，刊行东说念主手脚分娩商只对品牌方负责，品牌方即为刊行东说念主的末端用户。④管 理模式不同：自主品牌经销模式下，公司需对经销商的销售、售后等行径进行 一定的管理；而贴牌模式下，公司无需对品牌方的上述才略进行管理。      陈诉期各期，公司外售销售分业务模式的收入组成情况如下：                                                                          单元：万元 业务模式          金额        占比       金额        占比       金额         占比        金额       占比  贴牌    23,015.16   71.80% 31,809.86   70.50% 21,746.56    69.53% 18,058.17   65.42% 自有品牌    9,040.94   28.20% 13,308.42   29.50% 9,528.70     30.47% 9,545.99    34.58%  悉数    32,056.10 100.00% 45,118.28 100.00% 31,275.26 100.00% 27,604.16 100.00%      （1）向贴牌客户销售公司自有品牌产物的交易布景      陈诉期各期，公司存在向部分贴牌客户销售公司自有?WEFLO?品牌产物 的情况，即与部分客户同期存在贴牌模式与自主品牌经销两种模式的情况，主 要原因系： 分娩商取得联系产物的认证后，贴牌客户若念念以其品牌销售公司分娩并贴牌的 同样型号的阀门产物，需要贴牌客户恳求取得第三方机构和公司的交叉认证后 才能以其品牌对外售售，该交叉认证往常耗时较长，且需要交纳认证用度。因 此，如某种型号的客户贴牌产物尚未通过交叉认证，或如某型号产物瞻望销量 较小，贴牌客户洽商到认证用度的成自己分因此不进行交叉认证，而公司的相 同型号?WEFLO?品牌阀门已通过认证，为知足下旅客户需求，该等客户从公 司采购?WEFLO?品牌阀门并向卑劣销售。在该等情形下，公司向该等客户的 销售以贴牌产物为主，?WEFLO?品牌产物为辅； 品的同期，亦在部分品类中以其自有品牌对外售售。该等客户在向公司采购 ?WEFLO?品牌阀门并向卑劣销售的同期，在其品牌闻明度较高、品牌溢价较 为彰着的其他品类上，亦会拜托公司进行贴牌分娩。在该等情形下，公司向该 客户的销售以?WEFLO?品牌产物为主、贴牌产物为辅。      一般情况下，公司向团结客户销售的团结型号产物仅会采用一种销售方式 （贴牌或?WEFLO?品牌）进行销售。      因此，公司与部分客户同期存在贴牌模式与自主品牌经销两种模式，且两 种模式互为补充的情况具有交易合感性。      （2）向贴牌客户销售公司自有品牌产物的金额情况      陈诉期内，上述交易发生的金额情况具体如下：                                                         单元：万元      业务模式                 金额              金额          金额           金额 向贴牌客户销售公司 自有品牌产物的金额 公司贴牌模式收入金 额 占比                12.98%         13.26%        10.29%       14.48%      总体而言，陈诉期内公司向贴牌客户销售自有品牌产物的金额及占比较小。      陈诉期内，同期存在贴牌与自有品牌产物销售的客户中，自有品牌产物销 售金额前五大客户情况如下：                                                                  单元：万元 序号                    公司称呼                        自有品牌收入         贴牌收入      GIACOMINI     UNIVAL      TESISAT      ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.                  悉数                                   1,654.77    2,368.06 序号                    公司称呼                        自有品牌收入         贴牌收入      GIACOMINI     UNIVAL      TESISAT      ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.      Fire Master      IMPORT   &   EXPORT      CORP.                  悉数                                   1,331.15    1,207.01 序号                    公司称呼                        自有品牌收入         贴牌收入      GIACOMINI     UNIVAL      TESISAT      ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.                  悉数                                   1,261.87    3,013.54 序号                    公司称呼                        自有品牌收入         贴牌收入      GIACOMINI     UNIVAL      TESISAT      ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.        CORP.                         悉数                                        879.71            589.54      报 告 期 各 期 ， 公 司 外 销 收 入 分 别 为 27,604.16 万 元 、31,275.26 万 元 、 的正向影响。      （二）按主要国度或地区画分的金额及占比      陈诉期内，公司境外主营业务收入按主要国度分辩的金额及占比情况列示 如下：                                                                                 单元：万元 国度或地区            金额           占比       金额         占比       金额         占比         金额       占比   好意思国     11,903.08      37.13% 15,703.43    34.81%   9,893.70   31.63%   7,185.85   26.03%   英国      2,402.44       7.49%   4,304.15    9.54%   2,947.98    9.43%   3,057.85   11.08% 澳大利亚      1,930.47       6.02%   4,931.79   10.93%   2,888.86    9.24%   3,082.18   11.17%  土耳其      1,862.42       5.81%    554.52     1.23%    853.80     2.73%     566.15   2.05% 沙特阿拉伯 1,695.26           5.29%   2,764.86    6.13%   1,228.21    3.93%   1,738.12   6.30%  阿联酋           946.69    2.95%   1,709.27    3.79%   1,205.08    3.85%   1,537.14   5.57%  加拿大           748.16    2.33%   1,737.83    3.85%   1,128.21    3.61%     109.72   0.40%   其他     10,567.58      32.98% 13,412.43    29.72% 11,129.42    35.58% 10,327.15    37.40%   悉数     32,056.10 100.00% 45,118.28 100.00% 31,275.26 100.00% 27,604.16 100.00%      由上表可知，陈诉期内，公司的境外售售主若是销往好意思国、英国、澳大利 亚等国度，主要销售国度的销售额悉数占比在 60%以上，占比较高，相对幽闲。      （三）获取订单的方式      公司一般通过国际展会、客户来访、客户保举等方式来获取外售客户的订 单。陈诉期内，主要外售客户（各期前十大客户）订单获取方式列示如下： 序号                           客户称呼                                    订单获取方式      GIACOMINI UNIVAL TESISAT ARMATURLERI      SAN.VE TIC.LTD.STI.      IMI Hydronic Engineering International      SA(Switzerland)      NATIONAL FIRE FIGHTING MANUFACTURING      FZCO      陈诉期内，客户依据其采购需求对刊行东说念主下达采购意向订单。      （四）主要客户变化      陈诉期内，公司境外主要客户收入（各期前十大客户）及占境外收入比例 情况列示如下：                                                                                                                                   单元：万元 序         客户称呼                                     占当年外售                         占当年外售                         占当年外售                         占当年外售 号                         金额           占比                 金额          占比                金额          占比                金额          占比                                                    名次                            名次                            名次                            名次      LANSDALE           LLC      GIACOMINI   UNIVAL TESISAT                                                                                非当期前20                                                                                 大客户         SAN.VE      TIC.LTD.STI.    LICHFIELD FIRE   EQUIPMENT FZE         REECE           LTD     Victaulic Europe     bvba – Belgium     FIRE FIGHTING    EQUIPMENTS SLU       Mercatura-GS    Felelossegu Tarsasag     COMMERCIALE                                                                                非当期前20                        非当期前20                        非当期前20                                                                                 大客户                           大客户                           大客户            S.p.A 序         客户称呼                                     占当年外售                             占当年外售                                  占当年外售                           占当年外售 号                        金额            占比                     金额          占比                      金额          占比                   金额           占比                                                    名次                                名次                                     名次                              名次        SOUTHERN                                                                                                                                                           非当期前20                                                                                                                                                             大客户         USA,INCO.           PACIFIC       INDUSTRIAL         PRODUCTS      SUPPLIES INC.     BAVARIA EGYPT                                非当期前20                                                                                                   非当期前20             S.A.E                                 大客户                                                                                                      大客户         DANGELO         COMPANY        IMI Hydronic         Engineering                              非当期前20                            非当期前20                                                                 非当期前20         International                             大客户                               大客户                                                                    大客户      SA(Switzerland)         PT.GENAIR         NUSAINDO          Mendelson                                                  非当期前20                            非当期前20                                                   大客户                               大客户        Industries Ltd     Tradetech Supplies                                                             非当期前20            Limited                                                                  大客户     NATIONAL FIRE          FIGHTING    MANUFACTURIN           G FZCO         悉数               21,344.11      66.59%           -   26,367.96    58.42%             -   18,106.90    57.90%           -   14,465.12     52.40%           -      陈诉期各期，公司境外主要客户变动的原因主要系客户业务市集行径所致， 跟着客户需求量的增减，从而对公司产物采购的数目、种类均有所增减。同期， 公司积极拓展国外市集，增多潜在客户的开发，支撑境外客户的订单存量。因 此，陈诉期内，公司主要客户悉数占比相对较幽闲，不同客户的占比变动具有 合感性。      （五）联系信用政策      公司外售采用的收款方式主要有 T/T（电汇）、L/C（信用证）及 D/P（付 款交单）模式。对于新合作念客户或订单量较小的客户，公司一般在顽强订单时 要求其支付 30%比例的预支款，并采用“前 T/T”（即收到电汇款后将栈单邮 寄给客户）的付款方式；对于信用记录简略的历久合作念客户，公司轮廓洽商其 信用景象、盈利景象及订单规模等身分，经审批后给予其 30~90 天的信用账期， 采用“T/T”的付款方式；对于采用信用证客户，公司一般给予其 60~90 天的信 用账期。      陈诉期内，公司对境外售售主要客户（各期前十大客户）信用政策列示如 下：                   信用政策    2023 年 序号    客户称呼                              2022 年    2021 年    2020年                   是否变化     1-9 月                          栈单日后3                                     栈单日后30~      栈单日后30~   栈单日后30~      J&S Valve,          0~90天内         Inc              电汇付清                                      付清全款         付清全款      付清全款                             全款      LANSDAL                          收到栈单           E                             收到栈单复    收到栈单复     收到栈单复                          复印件后                          电汇付清       TIONAL                             付清全款    付清全款      付清全款                           全款         LLC      GIACOMI          NI       UNIVAL                          栈单日后1       TESISAT                       栈单日后150      栈单日后150   栈单日后150                          用证付清        RLERI                         付清全款         付清全款      付清全款                            全款       SAN.VE      TIC.LTD.S          TI.      LICHFIEL        D FIRE            栈单日后3                                     栈单日后30~      栈单日后30~   栈单日后30~         AND              0~90天内       SAFETY             信用证付                                     证付清全款        证付清全款     证付清全款      EQUIPME              清全款       NT FZE                    信用政策    2023 年 序号   客户称呼                                2022 年    2021 年     2020年                    是否变化     1-9 月       REECE               栈单日后3      栈单日后30~      栈单日后30~    栈单日后30~      AUSTRAL              0~90天内     90天内电汇       90天内电汇     90天内电汇       IA PTY              电汇付清        付清全款         付清全款       付清全款         LTD                  全款       Victaulic           栈单日后3                                      栈单日后30~      栈单日后30~    栈单日后30~        Europe             0~90天内        bvba –             电汇付清                                       付清全款         付清全款       付清全款       Belgium                全款                           收到栈单                                          收到栈单复    收到栈单复      收到栈单复        Matco-             复印件后        Norca              电汇付清                                           付清全款    付清全款       付清全款                              全款                           电汇30%         FIRE                         电汇20%下订      电汇20%下订    电汇20%下订                           下订单时      FIGHTING                        单时预支，8       单时预支，8     单时预支，8      EQUIPME                         0%发货前支       0%发货前支     0%发货前支                           %到目的       NTS SLU                           付            付          付                           港前支付                           订单证据      Mercatura-                      订单证据后        订单证据后      订单证据后                           后电汇支          GS                          电汇支付30%      电汇支付30%    电汇支付30%                           付30%，       Hungary                        ，收到货色        ，收到货色      ，收到货色       Korlatolt                      并覆按入库        并覆按入库      并覆按入库                           并覆按入      Felelossegu                     后10天支付7      后10天支付7    后10天支付7                           库后10天       Tarsasag                          0%           0%         0%                           支付70%                           订单证据      COMMER                          订单证据后        订单证据后      订单证据后                           后电汇支       CIALE                          电汇支付30%      电汇支付30%    电汇支付30%                           付30%，                           其余70%      ACCIAIO                         其余70%在装      其余70%在装    其余70%在装                           在装船前        S.p.A                          船前支付         船前支付       船前支付                              支付      SOUTHER       N VALVE             栈单日后3                                      栈单日后30~      栈单日后30~    栈单日后30~          &                0~90天内       FITTING             电汇付清                                       付清全款         付清全款       付清全款      USA,INCO               全款           .       PACIFIC      INDUSTRI             预支20%                                      预支20%，提      预支20%，提    预支20%，提          AL               ，栈单日                                      单日后30~90     单日后30~90   单日后30~90                                      天电汇支付8       天电汇支付8     天电汇支付8           S               电汇支付8      SUPPLIES               0%         INC.                           栈单日后3      BAVARIA                         栈单日后30~      栈单日后30~    栈单日后30~                           信用证付        S.A.E                         证付清全款        证付清全款      证付清全款                            清全款                           栈单日后3      DANGELO                         栈单日后30~      栈单日后30~    栈单日后30~                           电汇付清         Y                             付清全款         付清全款       付清全款                             全款         IMI               栈单日后3                                      栈单日后30~      栈单日后30~    栈单日后30~       Hydronic            0~90天内      Engineerin           电汇付清                                       付清全款         付清全款       付清全款          g                  全款                       信用政策   2023 年 序号      客户称呼                                  2022 年          2021 年    2020年                       是否变化    1-9 月        Internationa              l        SA(Switzer            land)         PT.GENAI                              收到栈单              R                                收到栈单后         收到栈单后      收到栈单后         NUSAIND                                电汇支付         电汇支付       电汇支付                               付              O         Mendelson            订单证据         订单证据后            订单证据后       订单证据后        Infrastructu          后电汇支         电汇支付30%          电汇支付30%     电汇支付30%         Industries           栈单日后         栈单日后支            栈单日后支       栈单日后支             Ltd              支付70%         付70%             付70%        付70%                              栈单日后3         Tradetech                         栈单日后30~           栈单日后30~    栈单日后30~                              电汇付清          Limited                           付清全款              付清全款       付清全款                                全款        NATIONA          L FIRE        FIGHTING        MANUFA        CTURING          FZCO                              栈单日后3                                           栈单日后30~           栈单日后30~    栈单日后30~          CRANE               0~90天内         LIMITED              电汇付清                                            付清全款              付清全款       付清全款                                全款       由上表可知，举座来看，陈诉期内公司对境外客户的信用政策未发生权贵 变化，其中境外客户 FIRE FIGHTING EQUIPMENTS SLU 于陈诉期内存在信用 政策变化，系与客户商谈后进行了结算款项比例的适当养息。       因此，公司在陈诉期内对团结客户的信用政策相对幽闲。       （六）应收款项及回款       陈诉期各期末，公司境外收入应收账款余额及占当期境外收入的比例情况 如下：                                                                        单元：万元                                                                     应收账款余额/       陈诉期              应收账款余额                 境外收入金额                                                                     境外收入金额               由上表可知，陈诉期内，公司境外售售应收账款与境外收入的比例分别为         外应收账款形成的原因主要受各期期末销售所致。                                                                      单元：万元                                                         期后第二年              陈诉期          应收账款余额       期后第一年回款额                     1年内回款占比                                                          回款额              注：2023 年 9 月 30 日的应收账款期后回款为统计到 2024 年 1 月 31 日金额。               由上表可知，陈诉期内，公司境外售售应收账款期后回款情况较好，绝大         部分款项梗概在期后 1 年内收回。综上，公司产物不存在大额退货的情形，产         品均杀青了真确的销售。               （七）贴牌客户相助模式及条约顽强情况               公司与贴牌客户的相助模式如下：公司通过国表里闻明阀门企业或阀门品         牌运营商的质料考察成为其及格供应商，按照客户的订制要乞降技能圭臬分娩         专属产物，由客户以其自有品牌通过其销售收罗进行销售，由客户负责对最终         用户提供技能有蓄意和售后服务，刊行东说念主手脚分娩商（即贴牌产物分娩商）只对         品牌方（即刊行东说念主客户）负责，品牌方即为刊行东说念主的末端客户。               陈诉期内，主要贴牌客户（各期前十大客户）相助模式、条约顽强情况等         列示如下： 序号         客户称呼             贴牌客户相助模式       运行相助时刻          成立时刻           条约类型           LANSDALE      INTERNATIONAL LLC       GIACOMINI UNIVAL            TESISAT         ARMATURLERI       SAN.VE TIC.LTD.STI.      LICHFIELD FIRE AND              FZE 序号          客户称呼                 贴牌客户相助模式     运行相助时刻                   成立时刻                条约类型             PTY LTD      Victaulic Europe bvba –              Belgium         FIRE FIGHTING        EQUIPMENTS SLU       Mercatura-GS Hungary             Tarsasag      SOUTHERN VALVE &       FITTING USA,INCO.      PACIFIC INDUSTRIAL                INC.           IMI Hydronic          SA(Switzerland)         NATIONAL FIRE            FIGHTING       MANUFACTURING               FZCO                陈诉期内，由于刊行东说念主与贴牌客户的相助期限较长及两边信任程度较好，          客户依据其采购需求对刊行东说念主下达采购意向订单。陈诉期内，贴牌客户除少许          客户顽强框架条约外，其他客户主要与公司以一单一签的方式顽强购销条约。                （八）说明陈诉期内函证波及金额占境外收入的比例，并联结陈诉期内回          函率情况，说明未回函原因及对未回函客户收入的核查是否履行替代规范及充          分性                保荐东说念主、刊行东说念主申报管帐师和刊行东说念主讼师均对陈诉期各期公司主要外售客          户进行了函证规范。陈诉期各期，外售收入的函证比例及回函情况如下：                                                                                     单元：万元                            样子                              2022年度      2021年度       2020年度                    外售销售收入（A）                32,056.10      45,118.29    31,275.26    27,604.16           申报管帐师针对外售发函金额（B2）                 17,545.70      37,708.87    25,609.08    23,970.61           申报管帐师发函金额占收入的比例（                 C2=B2/A）               申报管帐师回函金额（D2）                 15,675.19      30,931.35    23,845.01    17,370.77           申报管帐师回函金额占发函比例（E2                 =D2/B2）           保荐东说念主、刊行东说念主讼师针对外售发函金                 额（B1）           样子                          2022年度      2021年度      2020年度 保荐东说念主、刊行东说念主讼师发函金额占收入     的比例（C1=B1/A） 保荐东说念主、刊行东说念主讼师回函金额（D1）         16,852.53   18,294.46   13,375.20    9,864.14 保荐东说念主、刊行东说念主讼师回函金额占发函     比例（E1=D1/B1）    由上可见，陈诉期各期管帐师外售发函金额占外售收入的比例分别为 计要求，管帐师外售函证样本占当期外售收入的比例均在 80%以上。2023 年 1- 销函证样本占当期外售收入的比例为 54.73%。    为确保陈诉期内收入的真确性和准确性，保荐东说念主对主要外售客户安祥推广 了函证规范，并对函证过程进行了遏抑。保荐东说念主函证选样范围为：陈诉期各期 前十五大客户及累计交易额较多的客户，外售函证样本占当期外售收入的比例 分别为 46.17%、52.24%、54.89%和 54.73%。    凭据《讼师事务所从事证券法律管理办法》第十三条文矩，讼师进行核查 和考证，不错采用面谈、书面审查、实地探访、查询和函证、计较、复核等方 法。刊行东说念主讼师为了证据刊行东说念主与联系外售客户之间业务的真确性，对刊行东说念主 主要外售客户进行了函证，函证样本范围与保荐东说念主一致，外售函证样本占当期 外售收入的比例分别为 46.17%、52.24%、54.89%和 54.73%。 计函证样本范围之外的客户，公司对该等客户的销售金额分别为 73.16 万元、    境外客户未回函的主要原因包括：①部分境外客户因当地交易习尚及财务 数据的隐秘性，不赐与回函；②部分境外客户的交易额相对不大，回函意愿低； ③申报管帐师对公司年审期间，部分境外客户居家办公无法进行回函工作。    对于未回函的境外客户，中介机构推广了替代规范，主要包括：①检讨与 客户顽强的联系购销合同、订单等，复核货色称呼、规格型号、数目、金额以 及结算方式等主要条件；②检讨联系收入的销售出库单、发票、报关单、栈单 等原始票据，对销售收入推广细节测试，核查收入发生的真确性、收入证据依 据的充分性、收入证据时点的得当性以及收入证据金额的准确性等；③检讨与 客户的交易流水等银行票据并对形成的应收款项进行期后回款检验。此外，对 于公司举座外售收入，推广了获取陈诉期内刊行东说念主电子港口出口数据，并与账 面外售收入进行查对，以及获取刊行东说念主出口退税数据并与外售收入数据进行勾 查察对。查对情况如下：    A.报关数据与公司外售规模的匹配性    陈诉期内，公司报关数据与外售收入的匹配情况如下：                                                                        单元：万元       样子        2023 年 1-9 月           2022 年          2021 年          2020 年 外售收入金额               32,056.10         45,118.28       31,275.26       27,604.16 出口报关金额               32,178.52         45,130.88       31,539.10       27,418.56 各异金额                   -122.41             -12.61          -263.84       185.60 各异率                     -0.38%             -0.03%          -0.84%          0.68%    陈诉期各期，公司外售收入与出口报关收入各异率分别为 0.68%、-0.84%、 -0.03%和-0.38%，各异率较小。各异主要系出口报关金额为好意思元，测算折合为 东说念主民币金额时使用汇率为平均汇率，导致与外售收入证据金额存在较小测算差 异，总体而言，报关数据与公司外售规模相匹配。    B.公司出口退税金额与外售业务规模的匹配性    陈诉期内，公司出口退税金额与外售收入的匹配情况如下：                                                                        单元：万元            样子            2023 年 1-9 月       2022 年度        2021 年度     2020 年度 外售收入（a）                        32,056.10    45,118.28      31,275.26   27,604.16 免抵退申报出口销售额（b）                  32,118.44    45,108.47      31,293.78   30,313.36 各异额（c=a-b）                        -62.33            9.80      -18.52   -2,709.20 各异率（d=c/a）                        -0.19%         0.02%        -0.06%     -9.81% 免抵退税额（e）                       4,175.40      5,864.10       4,068.19    3,940.71 免抵退税额/外售收入（f=e/a）                 13.03%        13.00%        13.01%     14.28%    陈诉期各期，公司外售收入与免抵退申报出口销售额各异率分别为-9.81%、 -0.06%、0.02%和-0.19%。2020 年各异率较大，主要系 2020 年头因政府机关和 公司财务东说念主员居家办公，免抵退业务办理时刻出现推迟，导致本应包摄于 2019 年的 2,773.60 万元出口销售额办理免抵退申报延后并计入 2020 年，导致 2020 年免抵退申报出口销售额大于外售收入。同期，2019 年度，公司外售收入金额 为 30,266.53 万元，免抵退申报出口销售额金额为 27,296.06 万元，各异金额 为 2,970.47 万元，与 2020 年度的各异金额基本十分。   陈诉期内，经测算公司免抵退税额 / 外售收入的比例分别为 14.28%、 年申报时刻与外售收入存在时刻性各异外，不存在非常情况，公司出口退税金 额与境外售售规模具有匹配性。   总而言之，陈诉期内，公司境外售售收入真确、准确，主要客户的变动具 有合感性，境外客户未回函的原因具有合感性且履行的替代规范充分灵验。   （九）补充风险裸露   刊行东说念主已在召募说明书“要紧事项领导”之“一、本公司提请投资者仔细 阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并极端着重以下风险”之“（六）外售 收入下滑的风险”和“第三节 风险身分”之“一、 与刊行东说念主联系的风险”之 “（四）市集及政策风险”之“2、外售收入下滑的风险”补充裸露如下：   “陈诉期内，公司境外售售收入分别为 27,604.16 万元、31,275.26 万元、 外售售是公司收入的进犯起头，但公司外售收入可能面对入口国政策法则变动、 市集竞争浓烈、贸易摩擦、受联系国度或地区管制等身分影响，存在外售收入 着落的风险。”   五、分期列示主要供应商情况，包括但不限于原材料采购种类及规模占比、 设立时刻、注册老本等，联结刊行东说念主分娩成本结构，说明供应商存在较大变动 的原因及合感性，客户与供应商存在叠加的原因及合感性，是否稳妥行业常规， 并说明刊行东说念主及刊行东说念主关联方、客户、供应商之间是否存在关联关系或其他密 切关系，是否存在东说念主员、业务或资金往复     （一）分期列示主要供应商情况，包括但不限于原材料采购种类及规模占 比、设立时刻、注册老本等     陈诉期内，刊行东说念主前五大供应商情况如下所示： 序                    采购额          占采购总和                       设立      采购、         单元称呼                                     注册老本 号                    （万元）          的比例                        时刻      内容      莱州诚源盐化有限                                    31,627万元东说念主    2004-         公司                                           民币       09-03     山东德礼科技发展有                                   1,500万元东说念主民     1999-        限公司                                            币       05-04      青岛金鑫盛阀门                                                  2002-   阀杆及        配件厂                                                    03-26   加工件     山东强宇机械制造有                                   3,200万元东说念主民     2018-        限公司                                           币        11-15         悉数            3,271.18         18.76%           -         -        - 序                    采购额          占采购总和                 设立         单元称呼                                     注册老本                 采购内容 号                    （万元）          的比例                  时刻      莱州诚源盐化有限                                 31,627万元东说念主 2004-          公司                                       民币    09-03     青岛义国环保科技有                                  300万元东说念主民 2020-         限公司                                        币    09-08     青岛金鑫盛阀门配件                                           2002-         阀杆及加          厂                                              03-26          工件       莱州市隆顺机械                                  100万元东说念主民 2016-          铸件及加        有限公司                                        币    04-08          工件         悉数             5,748.79        20.73%       -         -        - 序                    采购额（         占采购总和                      设立         单元称呼                                     注册老本                 采购内容 号                    万元）           的比例                       时刻     莱州市炜盛锻造有限                                   100万元东说念主民      2016-         公司                                           币       10-12     青岛义国环保科技有                                   300万元东说念主民      2020-        限公司                                           币       09-08       莱州诚源盐化                                     31,627万元    2004-        有限公司                                        东说念主民币       09-03     莱州市隆顺机械有限                                   100万元东说念主民      2016-    铸件及加         公司                                           币       04-08     工件                                                      币       06-09         悉数                   6,341.39         21.11%        -            -          - 序                        采购额（            占采购总和                         设立         单元称呼                                            注册老本                    采购内容 号                        万元）              的比例                          时刻      青岛大宇再生资源有                                         500万元东说念主民         2019-         限公司                                                 币          11-12        莱州诚源盐化                                           31,627万元       2004-         有限公司                                              东说念主民币          09-03                                                             币          06-09      莱州市隆顺机械有限                                         100万元东说念主民         2016-    铸件及加          公司                                                 币          04-08     工件      青岛富尔达圭臬件有                                         50万元东说念主民          2005-         限公司                                                 币          07-14         悉数                   3,737.26         19.93%        -            -          -      公司陈诉期内要紧供应商，除青岛大宇再生资源有限公司和青岛义国环保 科技有限公司由于自身策划不善原因刊出、2023 年由于对备件的需求新增要紧 供应商山东德礼科技发展有限公司之外，不存在要紧变动。公司陈诉期内要紧 供应商的联系变化具有交易合感性，对公司持续策划才气不存在要紧不利影响。      刊行东说念主的主要供应商均有为刊行东说念主供货的才气，对公司持续策划才气不存 在要紧不利影响。      （二）联结刊行东说念主分娩成本结构，说明供应商存在较大变动的原因及合理 性，客户与供应商存在叠加的原因及合感性，是否稳妥行业常规      陈诉期各期，公司主营业务成本按料工费分辩情况如下：                                                                                单元：万元  样子          金额         占比         金额        占比        金额           占比       金额         占比 原材料     14,822.50   60.59% 22,296.68     66.60% 16,083.80       57.72% 13,829.36    61.40% 平直东说念主工     3,722.34   15.22% 4,296.97      12.84% 3,999.22        14.35% 2,745.48     12.19% 制造用度     5,305.82   21.69%    6,113.88   18.26% 6,581.18        23.62% 4,898.47     21.75% 运脚港杂用     610.96     2.50%      769.38     2.30% 1,203.38        4.32% 1,049.88         4.66%  悉数     24,465.46 100.00% 33,476.91 100.00% 27,867.57 100.00% 22,523.22 100.00%      如上表，陈诉期内公司主营业务成本的组成要素为原材料、平直东说念主工、制 造用度及运脚、港杂用组成，其华夏材料占比最大。   刊行东说念主分娩策划所需采购的原材料的规格型号较多，各供应商所能提供的 规格型号种类有限，刊行东说念主需要较多的供应商以采购不同的规格型号的原材料， 因此刊行东说念主供应商较为散布。同期，为保证物料供应的幽闲性，刊行东说念主的要害 规格型号的物料均保持同期有两家以上的供应商，因此刊行东说念主的供应商存在较 大变动具有合感性，同行业可比公司如冠龙节能等，普遍存在主要供应商变化 情况，属于行业普遍情况。   陈诉期各期，公司因不同的业务契机，对莱州市沙河镇邹鑫机械加工场和 上海凯泉泵业（集团）有限公司同期存在采购和销售的情况，具体如下：                                               单元：万元        重合客商称呼              采购/销售   交易金额       交易内容                             采购       170.56    铸铁件    莱州市沙河镇邹鑫机械加工场                             销售       136.96   阀门零件                             采购         7.26    开采   上海凯泉泵业（集团）有限公司                             销售       163.73   阀门类产物   刊行东说念主于 2022 年向莱州市沙河镇邹鑫机械加工场采购铸铁件 170.56 万元， 由于两边地舆位置较近，且对方从事分娩业务需要阀门零件产物，同庚刊行东说念主 对其销售阀门零件 136.96 万元。   刊行东说念主于 2020 年朝上海凯泉泵业（集团）有限公司购买开采 7.26 万元， 由于对方业务需要，刊行东说念主于 2021 年向其销售闸阀偏执他阀门 163.73 万元。   陈诉期内，客户与供应商叠加的主体或公司均具备相应分娩才气，刊行东说念主 向客户与供应商叠加的主体或公司销售商品及采购商品均为安祥的购销业务， 是基于地舆位置接近、业务和采购便利等特殊布景下的暂时性行径。公司不存 在向团结主体既有销售又有采购的大额交易行径，且上述交易均有合理布景， 订价公允。综上，刊行东说念主存在供应商客户叠加，属于正常情况，同行业可比公 司如冠龙节能等，普遍存在供应商客户叠加情况，亦稳妥行业常规。   （三）说明刊行东说念主及刊行东说念主关联方、客户、供应商之间是否存在关联关系 或其他密切关系，是否存在东说念主员、业务或资金往复   陈诉期各期，公司未发生向关联方销售或采购商品的情况。   经核查刊行东说念主及践诺遏抑东说念主流水、刊行东说念主关联方清单，陈诉期内，刊行东说念主 与客户、供应商之间不存在关联关系或其他密切关系，刊行东说念主及践诺遏抑东说念主与 客户、供应商之间亦不存在非常的东说念主员、业务和资金往复或其他利益安排。   （四）补充风险裸露   刊行东说念主已在召募说明书“要紧事项领导”之“一、本公司提请投资者仔细 阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并极端着重以下风险”之“（五）原材 料价钱波动风险”和“第三节 风险身分”之“一、 与刊行东说念主联系的风险”之 “（二）策划和技能风险”之“1、原材料价钱波动风险”校阅并补充裸露如下：   “公司分娩策划所需的原材料主要包括铸件、加工件、生铁、废钢、阀杆 和驱动头等，受钢铁、有色金属等大量物质价钱波动影响较大。陈诉期内，原 材料成本占公司主营业务成本的比例分别为 61.40%、57.72%、66.60%和 60.59%， 占比较大。受市集供求、市集预期和供应商自身策划景象等多重身分影响，阀 门原材料价钱波动较大，对公司营业成本产生一定影响。公司已通过与供应商 开展政策相助和签署历久订单等方式保障原材料供应幽闲。   自然公司已建立了较为完善的供应链管理体系，但畴昔如果受国际政事经 济形势、国度宏不雅调控政策及市集供求变动、市集预期和供应商自身策划景象 等身分影响，发生上游原材料枯竭或价钱大幅上升等情形，将使得公司弗成及 时采购分娩策划所需的原材料或者采购价钱较高，进而对公司的分娩策划变成 不利影响。”   六、说明汽车配件毛利率持续为负的原因及合感性，客户相助是否可持续， 联系资产是否存在减值迹象，联系业务是否存在策划风险   （一）汽车配件毛利率持续为负的原因及合感性   陈诉期各期，刊行东说念主汽车配件收入及毛利率情况如下：    样子     2023年1-9月      2022年        2021年        2020年 收入（万元）        1,397.47     1,217.18     3,262.44     1,909.76 成本（万元）        1,775.03     1,438.56     3,665.47     2,114.67   毛利率         -27.02%      -18.19%      -12.35%      -10.73%   由上可见，陈诉期各期，刊行东说念主汽车配件毛利率分别为-10.73%、-12.35%、 -18.19%和-27.02%，毛利率持续为负，主要系汽车配件为公司消化剩余锻造生 产线的分娩才气而开拓的业务，并非公司主要策划畛域。具体分析如下：   铸铁件是阀门产物分娩的要害部件，其质料优劣和供应效鲠平直决定了阀 门分娩企业的交货周期和产物质料水平。   公司领有专科的阀门铸件分娩配套企业——全资子公司莱州伟隆，其领有 十多年的锻造加工经验，对于保证公司阀门产物质料，减少对铸件供应商依赖， 提高铸件供货的实时性具有进犯风趣。铸件为阀门的进犯部件之一，包括阀体、 阀盖、闸板等铸件，对于阀门的性能和质料起到要害作用。公司的产物销往欧 好意思等多个地区，为知足不同认证圭臬下对阀门产物质料的严格要求，提高产物 质料和批量化分娩效率，公司运行于 2018 年头投资竖立了两条具有国内最初 水平的自动化锻造分娩线，采用粘土砂自动线造型工艺，主要用于阀体、阀盖、 闸板等铸件的分娩。 多数中小规格阀门类，公司的铸件分娩杀青了以自主分娩为主、委外加工为辅 的分娩模式。在订单较少的分娩淡季，锻造产线会剩余部分铸件分娩才气，公 司利用该等富饶锻造分娩才气分娩汽车配件。   莱州伟隆的自动锻造分娩线表面最大产能为 8 万吨（该表面最大产能系按 照全天 24 小时赓续交分娩计较的最大产能）。在践诺分娩中，该分娩线咫尺 每天开工 8 个小时，洽商模具切换对分娩时刻的破费及模具容貌对产物吨数的 影响，该分娩线每年践诺的铸件分娩才气约为 1.6 万吨。以 2022 年为例，该 分娩线践诺分娩 1.32 万吨铸件，产能利用率约为 82.50%，其中 1.18 万吨为阀 门铸件分娩，0.14 万吨为汽车配件分娩。   莱州伟隆锻造分娩线系为提高公司阀门产物铸件供给而建，在 2018 年投 资兴修时洽商了畴昔 5-10 年公司阀门分娩的铸件需求。咫尺在分娩淡季存在 实足分娩才气，为提高产线使用效率，刊行东说念主开展了汽车配件业务。畴昔公司 泰国、沙特的拟建产线及本次募投样子投产后，阀门产物的产能会进一步提高， 公司锻造分娩线将优先供给阀门分娩，刊行东说念主汽车配件业务规模将逐步缓慢甚 至住手。此外，若阀门产物分娩的铸件需求持续提高，公司不错通过增多工作 时长等方式提高锻造线的践诺产能以知足阀门分娩需求，在订单密集的岑岭时 期，也不错通过委外加工的方式补充铸件供给，确保阀门产物胜利分娩。      （1）莱州伟隆自动化锻造产线的分娩工艺适合汽车配件的分娩      公司于 2019 年 5 月建成的自动锻造线，采用粘土砂自动造型工艺批量化 分娩分量在 200-300 公斤的铸件，该工艺的分娩线偶合知足汽车农机配件类铸 铁件产物少型号、无数目的分娩需乞降工艺需求。为消化分娩淡季富饶的铸件 分娩才气，公司开拓汽车、农机配件市集铸件的销售业务，以阐述现存的锻造 线分娩才气。      （2）开展汽车配件加工业务分担产线的固定成本开销      陈诉期内，汽车配件业务系公司主要业务阀门产物附带的业务，汽车配件 业务毛利占营业毛利情况如下：                                                                          单元：万元       样子         2023年1-9月                2022年          2021年            2020年 汽车配件毛利                     -377.55          -221.39            -403.03      -204.91 营业毛利                   15,376.94          20,250.07       13,529.88        11,897.14 占比                         -2.46%           -1.09%             -2.98%        -1.72%      由上可见，陈诉期各期汽车配件毛利占营业毛利的比例分别为-1.72%、-      汽车配件为公司后续新增产物类别，为打入市集，产物订价相对较低；同 时，由于单元产物成本承担的固定用度较高，导致产物出现负毛利的情况。虽 然汽车配件加工业务为负毛利，但通过开展该业务，不错分担产线的固定成本 开销，提高公司的举座功绩水平，具体分析如下：      陈诉期各期，汽车配件营业成本按性质分类如下：                                                                          单元：万元      样子    2023 年 1-9 月         2022 年                2021 年             2020 年 原材料               905.74              839.04            2,053.41           1,252.35 平直东说念主工              226.43              156.43             360.25              309.81      样子    2023 年 1-9 月      2022 年                2021 年            2020 年 制造用度              609.63            403.95             1,188.81         485.38 运脚                 33.23              39.14               63.00           67.13      悉数         1,775.03         1,438.56              3,665.47        2,114.67      陈诉期各期，汽车配件成本主要包括原材料、平直东说念主工及制造用度。      原材料及平直东说念主工为汽车配件业务发生时才会产生的成本；制造用度主要 包括分娩线的折旧、水电费等（制造用度中除折旧、水电费外其他用度金额较 小，为便于对比暂不洽商），若不开展汽车配件联系业务，由于分娩线及厂房 仍处于正常使用状态，因此制造用度依然会发生。陈诉期各期，汽车配件制造 用度金额与汽车配件毛利对比情况如下：                                                                      单元：万元       样子          2023 年 1-9 月          2022 年           2021 年       2020 年 汽车配件制造用度                   609.63             403.95      1,188.81      485.38 汽车配件圆寂金额                   377.55             221.39        403.03      204.91 各异                         232.08             182.56        785.78      280.47      由上可见，陈诉期各期汽车配件制造用度均高于汽车配件的圆寂金额，即 若住手汽车配件业务，仍会发生的制造用度高于汽车配件业务的圆寂，因此开 展企业配件业务不错一定程度上提高举座功绩水平。      （3）公司开展汽车配件加工业务的同期仍有外购铸件的原因分析      如前所述，公司的自动化锻造产线有富饶分娩才气分娩汽车配件，同期公 司亦有部分的铸件通过委外加工外购的方式取得，具体原因包括：①公司的自 动化锻造线采用粘土砂自动造型工艺，适合分娩分量在 200-300 公斤、尺寸在 工粘土砂造型、覆膜砂壳膜造型工艺或树脂砂工艺，对于该等工艺要求的铸件 公司的自动化产线无法分娩，仍需外购；②在 2019 年公司自动化锻造产线投 产前，公司与行业内其他企业肖似，铸件分娩中委外加工的比例较高，领有较 多历久幽闲相助的铸件委外厂家。公司的自动化锻造产线适合无数目分娩某一 型号的铸件，对于使用量较少的铸件，公司自主分娩相较于委外分娩并不具有 权贵的成本上风，因此仍延续往日委外分娩的采购模式；③在公司阀门订单较 为聚会的月份，由于交货期限殷切，自动化锻造线仍弗成知足订单需求，也会 通过委外加工的方式补充铸件分娩才气。（二）莱州伟隆锻造分娩线与募投项 目关系分析  公司主要阀门产物的分娩工艺经由大约同样，一般工艺经由均为：由生铁、 废钢加工铸件或外购铸件后对铸件进行加工、热处理、打磨、抛丸、喷涂，然 后与加工后的阀杆等零部件拼装形成阀门制品，后经试验及格并包装托福客户， 其工艺经由图如下：  公司本次募投样子“机灵节能阀门竖立样子”，拟依托公司练习技能与生 产工艺，升级现存产物种类。该样子聚焦于铸件后续的分娩加工才略。以机灵 节能阀门竖立样子主要产物之一智能减压阀为例，其工艺经由如下：    阀体铸件   阀体加工    口头处理      静电喷涂    入库       装配    阀盖铸件   阀盖加工    口头处理      静电喷涂            压力试验   膜片座铸件    加工     口头处理      静电喷涂           传感器安装  大小阀板铸件    加工     口头处理      静电喷涂         数据设定、汇聚及传输安装    膜片压板   压板加工    口头处理      静电喷涂            数据测试                            阀杆及轴套            身份识别                   阀体阀座      阀座加工           包装入库                  膜片及O型圈     橡胶硫化                           圭臬件及紧固件                    减压先导阀及管路配件                  T型阀板胶条     橡胶硫化                              传感器                  数据设定、汇聚及传输安装   由上可见，机灵节能阀门竖立样子工艺以阀体铸件为原材料，进一步进行 阀体加工、处理、装备、数据设定汇聚及传输安装等才略。本次募投样子并未 进一步拓展铸件的分娩，而是聚焦于后续的加工分娩才略。此外，募投样子投 产后，不错在一定程度上进一步消化锻造分娩线富饶的铸件分娩才气。畴昔公 司锻造分娩线将优先供给阀门分娩需要，跟着公司阀门产能的提高，刊行东说念主汽 车配件业务规模将逐步缓慢以至住手。   （三）客户可持续相助分析   陈诉期各期，汽车配件业务前五大客户情况如下：                                         单元：万元   年份                客户称呼        收入金额        占比             青岛博泰汽车零部件有限工作公司       669.20    47.89%             潍坊谷合传动技能有限公司          432.82    30.97%             科乐收农业机械（山东）有限工作公司     146.60    10.49%             青岛洪珠农业机械有限公司           71.73     5.13%             山东当康农业装备有限公司           28.05     2.01%                      悉数         1,348.40    96.49%             潍坊谷合传动技能有限公司          584.05    47.98%             青岛博泰汽车零部件有限工作公司       340.81    28.00%             科乐收农业机械（山东）有限工作公司      76.38     6.27%             青岛洪珠农业机械有限公司           62.66     5.15%             河北格隆机械有限公司             59.26     4.87%                      悉数         1,123.16    92.28%             青岛博泰汽车零部件有限工作公司     1,446.47    44.34%             山东安博机械科技股份有限公司      1,148.54    35.20%             潍坊谷合传动技能有限公司          222.15     6.81%             青州德威能源有限公司            211.68     6.49%             河北格隆机械有限公司             85.17     2.61%                      悉数          3,114.01   95.45%             山东安博机械科技股份有限公司        584.34    30.60%             青州德威能源有限公司            547.91    28.69%             青岛博泰汽车零部件有限工作公司       533.58    27.94%             龙口中宇汽车电扇聚散器有限公司       162.94     8.53%     年份                  客户称呼                          收入金额          占比               山东鼎元汽车零部件有限公司                                 79.00    4.14%                              悉数                         1,907.76    99.90%     由上可见，汽车配件业务客户业务聚会度较高，陈诉期各期前五大客户收 入占比均在 90%以上。上述主要客户的相助布景如下： 序                 业务开展                            与该客户持续幽闲交易的原因          客户                          相助布景 号                  时刻                                  简介                                  客户属于一汽           伟隆产物质料优良，支撑市集     青岛博泰汽车零部                     解放商用车配           价钱，售后服务好，客户订单      件有限工作公司                     套的零部件供           幽闲。陈诉期各期均为公司汽                                    应商              车配件业务前五大客户。                                  客户属于陕汽     山东安博机械科技       2019年-        集团商用车配      股份有限公司       2022年底         套的零部件供                                                    整，已减少与公司的业务。                                    应商                                                   伟隆产物质料优良，支撑市集                                  客户为农机用     潍坊谷合传动技能                                      价钱，售后服务好，客户订单       有限公司                                        幽闲。2021年以来，均与公司                                   统分娩厂家                                                         发生业务。                                  客户为潍柴动           2020年及2021年与公司业务较     青州德威能源有限       2019年-        公司          2021年                                  类产物供应商            整，已减少与公司的业务。     科乐收农业机械（                     客户为世界第           伟隆产物质料优良，售后服务        司                           分娩厂家             来，均与公司发生业务。                                  客户为国内较           伟隆产物质料优良，支撑市集     青岛洪珠农业机械       有限公司                                    机制造商                   幽闲。                                  客户为潍柴动           2020年及2021年与公司业务较     龙口中宇汽车电扇       2019年-      聚散器有限公司       2021年                                  类产物供应商            整，已减少与公司的业务。                                  客户为河北地                                                   伟隆产物质料优良，支撑市集     河北格隆机械有限                     区分娩农用机        公司                         械变速箱的                                                        幽闲。                                     厂家     由上可见，陈诉期内公司汽车配件客户聚会度较高，且主要客户在陈诉期 内均存在交易，况且仍在持续相助中，举座较为幽闲。     （四）联系资产减值分析     陈诉期各期末，公司均对存货进行了存货减值测试。汽车配件存货跌价情 况如下：                                                                 单元：万元          样子     汽车配件账面价值                477.05       320.75       641.27             -   占存货余额的比例        4.71%    2.62%   5.55%   -  汽车配件存货跌价准备       98.65    52.31   83.08   -   由上可见，陈诉期各期末，汽车配件存货量较少，占存货余额的比例较低， 公司已凭据存货减值测试落幕计提了存货跌价准备。   固定资产减值分析：莱州伟隆分娩线主要系为阀门用铸件分娩而建，为消 化富饶分娩才气而配套分娩了部分汽车配件。此外，募投样子投产后，不错在 一定程度上进一步消化锻造分娩线富饶的铸件分娩才气。畴昔公司锻造分娩线 将优先供给阀门分娩需要，跟着公司阀门产能的提高，刊行东说念主汽车配件业务规 模将逐步缓慢以至住手。陈诉期内，公司铸件分娩线均处于正常分娩状态，该 分娩线可同期分娩阀门用铸件及汽车配件用铸件，联系开采正常运营，无停产 迹象，不存在彰着减值迹象，因此，刊行东说念主未对固定资产计提减值准备，稳妥 《企业管帐准则》 的规则和刊行东说念主践诺策划情况，具有合感性。   （五）补充风险裸露   公司已在召募说明书“第三节 风险身分”之“一、与刊行东说念主联系的风险” 之“（二）策划和技能风险”之“7、汽车配件业务毛利率为负及畴昔收入规模 可能着落的风险”中裸露了汽车配件业务毛利率为负的风险，具体如下：   “陈诉期内，刊行东说念主汽车配件毛利率分别为-10.73%、-12.35%、-18.19% 和-27.02%，毛利率持续为负。刊行东说念主汽车配件业务由分娩阀门铸件配套产物 的子公司莱州伟隆承担。2019 年，莱州伟隆自动锻造分娩线验收及格插足使用， 莱州锻造产能提高，跳跃主营业务阀门分娩所需。因铸件分娩线可分娩汽车配 件等产物，为消化增多的产能，莱州伟隆运行开拓汽车配件市集。汽车配件非 公司一直以来布局的产物，为打入市集，产物订价相对较低；同期，由于分娩 线产能利用率未饱和，单元产物成本承担的固定用度较高，导致产物出现负毛 利的情况。   短期内瞻望上述身分仍然存在，刊行东说念主汽车配件业务畴昔一定时刻内仍然 存在圆寂的风险。   跟着本次召募资金投资样子和公司泰国、沙特拟建的阀门产线投产，对铸 件供应需求提高，公司咫尺汽车配件的铸件分娩才气将转向里面的阀门铸件供 应，因此畴昔公司的汽车配件业务收入规模存不才降的风险，但因为该业务毛 利率为负，该等收入减少对公司的盈利才气不组成不利影响。”     七、刊行东说念主是否开展交易房地产策划业务，如是，请说明联系业务开展的 具体模式、策划内容，并说明为确保本次召募资金不变相插足联系业务的措施 及灵验性     （一）刊行东说念主是否开展交易房地产策划业务，如是，请说明联系业务开展 的具体模式、策划内容     凭据《中华东说念主民共和国城市房地产管理法（2019 年校阅）》第二条文矩： “在中华东说念主民共和国城市规划区国有地盘（以下简称国有地盘）范围内取得房 地产开发用地的地盘使用权，从事房地产开发、房地产交易，实施房地产管理， 应当遵照本法。本法所称房屋，是指地盘上的房屋等建筑物及构筑物。本法所 称房地产开发，是指在依据本法取得国有地盘使用权的地盘上进行基础设施、 房屋竖立的行径。本法所称房地产交易，包括房地产转让、房地产典质和房屋 租出。”第三十条文矩：“房地产开发企业是以谋利为目的，从事房地产开发 和策划的企业。”     凭据《城市房地产开发策划管理条例（2020 年 11 月校阅）》第二条文矩： “本条例所称房地产开发策划，是指房地产开发企业在城市规划区内国有地盘 上进行基础设施竖立、房屋竖立，并转让房地产开发样子或者销售、出租商品 房的行径”。凭据《房地产开发企业禀赋管理规则（2022 年校阅）》第三条第 二款的规则：“未取得房地产开发禀赋等第文凭（以下简称禀赋文凭）的企业， 不得从事房地产开发策划业务。”     经核查，刊行东说念主不存在开展交易房地产策划业务的情形，具体情况如下：     限定本回复倡导出具之日，刊行东说念主及子公司领有的不动产权情况如下：     （1）房产情况 序                      建筑面积（                        证载房产用      权属       证号                       房屋坐落 号                      平方米）                           途            莱房权证沙河镇字第              沙河镇海郑村（110/5/89）1 办公、工业             莱房权证沙河镇字第                沙河镇海郑村1幢1号房、2幢                                      沙河镇海郑村（110/4/31）1             莱房权证沙河镇字第             莱房权证沙河镇字第                沙河镇海郑村（68300604230                                      沙河镇海郑村（110/4/58）1             莱房权证沙河镇字第                                      沙河镇海郑村（68300604230             莱房权证沙河镇字第                                         幢1号房；7幢1号房             鲁（2018）莱州市不 18,288.85/4,             动产权第0000422号   029.53             青房地权市字第2015               青岛高新区华贯路以东，华              青房地权城字第                 城阳区棘洪滩街说念后海西社     （2）地盘使用权 序                            面积                                  证载土      权属          证号/地号                          坐落        类型 号                            （㎡）                                 地用途             莱州国用（2013）第             莱州国用（2009）第             莱州国用（2013）第             莱州国用（2013）第             鲁（2018）莱州市不             动产权第0000422号             青房地权市字第2015                 青岛高新区华贯路以东，华             城国用（2001）字第             鲁（2023）青岛市高                                         青岛高新区科韵路东延长线                                          以南、规划华东路以西               第0044317号     限定本回复倡导出具之日，刊行东说念主领有的地盘使用权和房产均用于工业、 车间或办公，不存在用途为交易或住宅用的房产及地盘使用权。     限定本回复倡导出具之日，刊行东说念主及子公司对出门租房产的情况如下： 序 出租                                     租露面积                   践诺            租出方        证号      租出物位置                  价钱   租出期限 号 方                                      （㎡）                    用途          利和滋味（青岛           城阳区棘洪滩          前2年45万元/             工业     伟隆           青房地权城字                             2014.12.18-     五金            第007439号                          2024.12.17            有限公司             元路210号         始每年递加3%              公     莱州   烟台艾鑫塑料粉                                            2024.01.01-   工业     伟隆    末有限公司                                              2024.12.31   分娩                  莱房权证沙河     莱州   莱州市森发包装                                            2024.01.01-   工业     伟隆    箱有限公司                                              2024.12.31   分娩                     号     莱州   莱州市沙河镇淑                                            2024.01.01-   工业     伟隆    芝五金加工场                                             2024.12.31   分娩     限定本回复倡导出具之日，刊行东说念主存在将部分闲置厂房出租给第三方用于 分娩策划及办公的情形，刊行东说念主用于出租的厂房均为工业厂房，不属于商品房 且联系租出收入金额较小，占刊行东说念主收入比例较低。 务     凭据《房地产开发企业禀赋管理规则》第三条之规则，房地产开发企业应 当按照前述规则恳求强项企业禀赋等第。未取得房地产开发禀赋等第文凭的企 业，不得从事房地产开发策划业务。     经核查，刊行东说念主主营业务为工业阀门产物的想象、研发、分娩和销售，截 至本回复倡导出具之日，刊行东说念主及子公司均不具有房地产开发禀赋，亦未开展 交易房地产策划业务。     （二）说明为确保本次召募资金不变相插足联系业务的措施及灵验性     经核查，刊行东说念主为确保本次召募资金不变相插足联系交易房地产业务，已 建立如下措施：     刊行东说念主本次刊行拟召募资金总和不跳跃 26,971.00 万元（含 26,971.00 万 元），在扣除联系刊行用度后拟用于机灵节能阀门竖立样子，不存在将召募资 金投向房地产业务的情形。     刊行东说念主已制定《召募资金管理轨制》，对召募资金的存储、使用、投向变 更、使用管理与监督等进行了明确规则。凭据刊行东说念主证据，刊行东说念主上次召募资 金的管理与使用，均按关连法律法则和表任性文献的要求推广，不存在变相改 变召募资金投向和毁伤股东利益的情况，不存在违章使用召募资金的情形。     限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主不存在因改变召募资金使用而受到证监会 或深交所监管措施的情形。  凭据刊行东说念主说明，刊行东说念主将在本次刊行召募资金到位之后开立召募资金专 户，实时与保荐东说念主、银行顽强召募资金三方监管条约，保荐东说念主及银行将对公司 召募资金使用情况进行严格监督，公司亦将连接严格遵照召募资金里面遏抑制 度，严格推广召募资金使用的审批权限、决策规范、风险遏抑措施及信息裸露 要求。同期公司将不断完善里面遏抑和监督制约机制，按时进行资金管理、审 核和监督，保证召募资金的安全、提高召募资金的使用效率，保护投资者的合 法权益。 诺函》  针对本次刊行召募资金的使用，刊行东说念主已出具如下《对于本次刊行不波及 交易房地产策划业务联系事项的承诺函》，具体内容如下：  “1、本公司及本公司控股子公司的策划范围、主营业务不包含房地产开发 策划等联系内容； 亦不存在住宅房地产或交易地产等房地产开发、策划业务，不存在安祥或联合 开发房地产样子的情况，也不存在从事房地产开发的业务发展规划； 开发或者正在进行交易房地产开发的地盘，未持有任何自行开发竖立或外购的 挑升用于对出门租或出售的交易住宅和交易地产，也不存在其他任安在售的房 地产样子； 于房地产开发、策划、销售等业务，亦不阐明过其他方式使本次召募资金平直 或障碍流入房地产开发畛域。”  总而言之，刊行东说念主已采用灵验措施确保本次召募资金不变相插足联系业务。          八、列示交易性金融资产等财务性投资联系科目的详备情形，联结海南伟        隆、香港伟隆等认缴实缴和具体投资情况，说明刊行东说念主投资私募基金的原因、        计量的管帐政策及减值风险，并联结联系基金、资管、信托等投资条约的主要        内容、投资布景、底层资产、收益率区间等，以及刊行东说念主主营业务与对被投资        企业之间相助、销售、采购等情况，说明未将联系投资认定为财务性投资的依        据是否充分，最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）；        联结刊行东说念主理有私募基金等产物的践诺插足时点，说明自本次刊行董事会决议        日前六个月于今，刊行东说念主新插足或拟插足的财务性投资及类金融业务的具体情        况；联结前述情形，说明是否稳妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》以及最新        监管要求，是否波及调减的情形          （一）列示交易性金融资产等财务性投资联系科目的详备情形，联结海南        伟隆、香港伟隆等认缴实缴和具体投资情况，说明刊行东说念主投资私募基金的原因、        计量的管帐政策及减值风险，并联结联系基金、资管、信托等投资条约的主要        内容、投资布景、底层资产、收益率区间等，以及刊行东说念主主营业务与对被投资        企业之间相助、销售、采购等情况，说明未将联系投资认定为财务性投资的依        据是否充分，最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）        基金的原因、计量的管帐政策及减值风险          （1）海南伟隆和香港伟隆的认缴实缴和具体投资情况          刊行东说念主子公司海南伟隆和香港伟隆的认缴实缴和具体投资情况如下： 公司称呼    刊行东说念主理股比例   刊行东说念主认缴出资额             刊行东说念主实缴出资额        投资情况 海南伟隆      60%     6,000.00 万东说念主民币    6,000.00 万东说念主民币   益安地风5号私募证券投资基金                                                    无践诺策划，拟投资外洋工场， 香港伟隆      100%      5.00万好意思元             5.00万好意思元    限定本回复倡导出具之日，尚未                                                         对外投资          （2）刊行东说念主投资私募基金的原因、计量的管帐政策及减值风险          刊行东说念主购买私募基金主要原因系提高资金使用效率和收益水平，裁汰公司        的资金成本。          刊行东说念主将益安地风 5 号私募证券投资基金分辩为以公允价值计量且其变动        计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，公司采用公允价值进行后续计 量，公允价值变动计入当期损益，无需单独计提减值。   自海南伟隆购买益安地风 5 号私募证券投资基金至本回复倡导出具之日， 其每期的公允价值变动情况及占当期净利润的比举例下：                                                                          单元：万元 样子          季度         季度         季度              季度         季度         季度     季度 公允价值           -5.99     245.78    -953.14          71.94    1,512.64    343.89      -76.13  变动 净利润      938.93   7,070.61   3,705.90        1,647.27   3,729.05   3,162.68   3,170.36 占比      -0.64%      3.48%     -25.72%          4.37%     40.56%     10.87%     -2.40%   公允价值，是指市集参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所 能收到或者迁徙一项欠债所需支付的价钱。金融用具存在活跃市集的，公司采 用活跃市集中的报价确定其公允价值。活跃市集中的报价是指易于按时从交易 所、经纪商、行业协会、订价服务机构等获取的价钱，且代表了在平允交易中 践诺发生的市集交易的价钱。金融用具不存在活跃市集的，公司采用估值技能 确定其公允价值。估值技能包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价钱、参确切质上同样的其他金融用具现时的公允价值、现款 流量折现法和期权订价模子等。在估值时，公司采用在现时情况下适用况且有 足够可利用数据和其他信息支柱的估值技能，采用与市集参与者在联系资产或 欠债的交易中所洽商的资产或欠债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相 关可不雅察输入值。在联系可不雅察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下， 使用不可输入值。   对于益安地风 5 号私募证券投资基金，其公允价值来自利募基金的按时报 告。 管、信托等投资条约的主要内容、投资布景、底层资产、收益率区间等，以及 刊行东说念主主营业务与对被投资企业之间相助、销售、采购等情况，说明未将联系 投资认定为财务性投资的依据是否充分，最近一期末是否持有金额较大的财务 性投资（包括类金融业务）   凭据中国证监会《〈上市公司证券刊行注册管理办法〉第九条、第十条、 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关连规则的适宅心见 ——证券期货法律适宅心见第 18 号》规则：（一）财务性投资包括但不限于： 投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增多 的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、 并购基金；拆借资金；拜托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产物等。 （二）围绕产业链高卑劣以获取技能、原料或者渠说念为目的的产业投资，以收 购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、拜托贷 款，如稳妥公司主营业务及政策发展标的，不界定为财务性投资。（三）上市 公司偏执子公司参股类金融公司的，适用本条要求；策划类金融业务的不适用 本条，策划类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。（四）基于历史 原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳 入财务性投资计较口径。（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性 投资金额跳跃公司合并报表包摄于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并 报表范围内的类金融业务的投资金额）。（六）本次刊行董事会决议日前六个 月至本次刊行前新插足和拟插足的财务性投资金额应当从本次召募资金总和中 扣除。插足是指支付投资资金、裸露投资意向或者顽强投资条约等。（七）发 行东说念主应当联结前述情况，准确裸露限定最近一期末不存在金额较大的财务性投 资的基本情况。      凭据《监管功令适用指引——刊行类第 7 号》的规则，除东说念主民银行、银保 监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融行为 的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租出、融资担保、商 业保理、典当及小额贷款等业务。      （1）限定 2023 年 9 月 30 日的财务性投资情况分析      限定 2023 年 9 月 30 日，公司财务报表中可能波及财务性投资（包括类金 融投资）的报表样子列示分析如下：                                               单元：万元 序号              科目称呼                   账面价值            各科目具体分析如下：            限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主交易性金融资产账面价值为 39,822.11 万元。      交易性金融资产的具体明细如下：                                                                   单元：万元                                                  风险                    是否定定为     产物称呼         账面价值    投资布景        投资对象                收益率区间                                                  等第                    财务性投资                                  现款管理类、股票类、债                            提高资金使 券类、公募基金、商品及 益安地风5号私募证券    投资基金                             益水平  类、可开展融资融券交易                                  、转融通证券出借交易 共赢慧信汇率挂钩东说念主                  提高资金使                                  保本浮动收益，研究标的 民币结构性进款00246      4,972.95 用效率和收             R1（严慎型）     1.05%-2.75%          否                                   欧元/好意思元即期汇率         期                   益水平 吉祥银行对公结构性                  提高资金使                                  保本浮动收益，挂钩沪深 进款（100%保本挂钩       4,058.79 用效率和收             R2（稳健型）     1.95%-3.00%          否     指数）产物                   益水平 吉祥银行对公结构性                            提高资金使     进款（100%                        保本浮动收益，挂钩 保本挂钩黄金）TGG                            上海金                             益水平 吉祥银行对公结构性                            提高资金使 进款（100%保本挂钩                      保本浮动收益，挂钩中证 指数）2023年TGG23                        500指数                             益水平 聚赢股票挂钩沪深300                提高资金使                                  保本浮动收益，挂钩沪深 指数双向鲨鱼鳍结构         4,002.07 用效率和收             R1（严慎型）     1.55%-2.60%          否 性进款SDGA230502V              益水平 招商银行点金系列看                  提高资金使 涨两层区间结构性存         3,531.97 用效率和收 保本浮动收益，挂钩黄金 R1（严慎型）     1.65%-2.85%          否    款NQD00544                益水平 吉祥银行对公结构性 进款（100%保本挂钩                提高资金使                                  保本浮动收益，挂钩沪深    指数）2023年       3,027.65 用效率和收             R2（稳健型）     1.95%-2.90%          否 TGG23100368期东说念主民              益水平       币产物                                  中国境内照章刊行的国债                                  、金融债、企业债、公司                                  债、地方政府债、政策性                                  金融债、可转债、可交换                                  债、央行票据、短期融资                                  券（含超短融）、中期票                            提高资金使 东证融汇汇鑫6M3号                       据、样子收益票据、非公         参考收益率4.50 齐集资产管理蓄意                         开定向债务融资用具、次            %                             益水平                                  级债（含二级老本债）、                                  国债期货、资产支柱证券                                  优先级、债券回购（含债                                  券正回购和债券逆回购）                                  、银行进款（包括银行定                                  期进款、活期进款、条约                                            风险               是否定定为 产物称呼      账面价值        投资布景      投资对象              收益率区间                                            等第               财务性投资                              进款、同行进款）、同行                              存单、大额可转让存单、                              货币市集基金、债券型基                                   金  悉数       39,822.11    -              -    -        -              -       刊行东说念主通过其持股 60%的控股子公司海南伟隆认购益安地风 5 号私募基金， 刊行东说念主对海南伟隆的实缴出资额为东说念主民币 6,000.00 万元。对于益安地风 5 号私 募证券投资基金，刊行东说念主将其认定为财务性投资。限定 2023 年 9 月 30 日，其 底层资产情况如下：            底层资产                            资产占比               现款                                          0.06%            华宝添益                                           0.66%       益安巨室2号私募证券投资基金B                                     12.04%       益安巨室6号私募证券投资基金B                                     90.48%            预提用度                                           -3.24%               悉数                                        100.00%       其中益安巨室 2 号私募证券投资基金 B 的前 10 大资产占比如下：            底层资产                            资产占比            杰瑞股份                                           24.62%        上交所质押式回购（逆回购）                                      16.54%            银华日利                                           10.10%            胜宏科技                                           6.13%            赤峰黄金                                            6.11%            安集科技                                           6.01%            长川科技                                           5.33%            通22转债                                          4.01%            华旺科技                                           3.41%            安集科技                                           3.18%               悉数                                        85.44%   注：此处安集科技列式的为锁按时不同的股票，持仓所对应的估值、扣头率不同，故 分别列式。       其中益安巨室 6 号私募证券投资基金 B 的前 10 大资产占比如下：            底层资产                           资产占比            石化机械                                        81.81%          银华日利货币A                                       11.60%            通22转债                                        3.55%          华宝添益货币A                                        2.81%              现款                                         0.17%     上交所质押式回购（逆回购）                                       0.06%            陕西能源                                         0.01%             盟固利                                         0.01%            固高技术                                         0.01%            威力传动                                         0.01%              悉数                                       100.04%    注：上表悉数大于 100%系存在预提用度。    上述私募产物的主要投资为上市公司股票，不存在买卖刊行东说念主股票的情形。 陈诉期内，刊行东说念主主营业务与上述被投资企业之间未发生销售、采购等行为。    对于共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结构性进款 00246 期、吉祥银行对公结构性 进款（100%保本挂钩指数）产物、吉祥银行对公结构性进款（100%保本挂钩 黄金）TGG23200830 期产物、吉祥银行对公结构性进款（100%保本挂钩指数） 结 构 性 存 款 SDGA230502V、 招 商 银 行 点 金 系 列 看 涨 两 层 区 间 结 构 性 存 款 NQD00544、 平 安 银 行 对 公 结 构 性 存 款 （100%保 本 挂 钩 指 数 ）2023 年 TGG23100368 期东说念主民币产物等结构性进款，均为保本浮动型产物，该类产物不 属于收益波动大且风险较高的金融产物，故未将其认定为财务性投资。    对于东证融汇汇鑫 6M3 号齐集资产管理蓄意，其底层资产情况如下：           资产组合明细                          资产占比            银行进款                                         0.34%           存出保证金                                         0.00%            债权投资                                        99.18%            基金投资                                         0.47%              悉数                                       100.00%    公司出于加强流动资金收益管理、提高资金使用效率的目的所购买的该等 齐集资产管理蓄意为安全性高、流动性好、风险较低（R2 风险等第）的搭理产 品，其投资的底层资产主要系债券投资等固定收益类资产，不属于收益波动大 且风险较高的金融产物，不属于财务性投资限度，故刊行东说念主未将其认定为财务 性投资。   总而言之，除 11,138.97 万元的益安地风 5 号私募证券投资基金属于财务性 投资外，其余 28,683.14 万元为公司购买的安全性高、流动性好、低风险、期限 较短的 R1 或者 R2 级搭理产物，不属于收益波动大且风险较高的金融产物，发 行东说念主购买的上述搭理产物的目的是在充分知足流动性的前提下进行的现款管理， 不属于财务性投资或类金融投资。   限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主其他应收款账面价值为 645.46 万元，账面 余额为 685.21 万元，主要包括出口退税、保证金、往复款等，具体账面余额明 细如下：                                          单元：万元         款项性质                     账面余额         出口退税                                549.97          保证金                                 46.07          往复款                                 89.16          悉数                                 685.21   刊行东说念主其他应收款主要包括出口退税、保证金、往复款等，均与公司日常 策划行为关连，不存在拆借资金或对外部企业提供借款的情况，不属于财务性 投资或类金融投资。   限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主其他流动资产账面价值为 3,238.40 万元， 主要为预缴增值税、大额存单等，具体明细如下：                                          单元：万元         款项性质                     账面价值         大额存单                               3,167.39        待抵扣增值税                                71.00          悉数                                3,238.40   其中于民生银行购买的 1,000.00 万元的大额存单年利率 3.40%，于吉祥银 行购买的 2,000.00 万元的大额存单年利率 3.35%。   上述其他流动资产不属于财务性投资或类金融投资。   限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主债权投资为购买的三年按时存单，账面价 值为 1,033.23 万元，不属于财务性投资或类金融投资。   限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主其他权益用具投资账面价值为 0.00 万元， 不存在财务性投资或类金融投资的情况。   限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主其他非流动金融资产账面价值为 0.00 万元， 不存在财务性投资或类金融投资的情况。   限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主历久股权投资账面价值为 0.00 万元，不存 在财务性投资或类金融投资的情况。   限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主其他非流动资产账面价值为 2.00 万元，具 体明细如下：                                           单元：万元          款项性质                     账面价值          预支软件款                                2.00            悉数                                 2.00   上述其他非流动资产不属于财务性投资或类金融投资。   总而言之，限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主财务性投资金额为 11,138.97 万 元，占刊行东说念主 2023 年 9 月 30 日包摄于母公司净资产 78,281.01 万元的比例为 《证券期货法律适宅心见第 18 号》以及最新监管要求。              （2）限定 2023 年 12 月 31 日的财务性投资情况分析              限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主交易性金融资产账面价值为 33,754.73         万元，其他报表科目亦不波及财务性投资的情形。2023 年 9 月 30 日及 2023 年       产物称呼               风险等第     收益率区间                           月 31 日账                备注                                                     日账面价值                     财务性投资                                                                     面价值 益安地风 5 号私募证券投                         R4（成长型）       -               11,138.97   10,109.90    是 资基金 共赢慧信汇率挂钩东说念主民币                                                                           已于 2023 年                         R1（严慎型）   1.05%-2.75%          4,972.95           -    否 结构性进款 00246 期                                                                         第四季度赎回 吉祥银行对公结构性进款                                                                                       已于 2023 年 （100%保本挂钩指数）产           R2（稳健型）   1.95%-3.00%          4,058.79           -    否                                                                                       第四季度赎回 品 吉祥银行对公结构性进款                                                                                       已于 2023 年 （100%保本挂钩黄金）            R2（稳健型）   1.75%-2.97%          4,021.81           -    否                                                                                       第四季度赎回 TGG23200830 期产物 吉祥银行对公结构性进款 （100%保本挂钩指数）                                                                          已于 2023 年                         R2（稳健型）   1.75%-2.72%          4,006.60           -    否 民币产物 聚赢股票挂钩沪深 300 指                                                                                       已于 2023 年 数双向鲨鱼鳍结构性进款             R1（严慎型）   1.55%-2.60%          4,002.07           -    否                                                                                       第四季度赎回 SDGA230502V 招商银行点金系列看涨两                                                                                       已于 2023 年 层区间结构性进款                R1（严慎型）   1.65%-2.85%          3,531.97           -    否                                                                                       第四季度赎回 NQD00544 吉祥银行对公结构性进款 （100%保本挂钩指数）                                                                          已于 2023 年                         R2（稳健型）   1.95%-2.90%          3,027.65           -    否 民币产物 东证融汇汇鑫 6M3 号齐集                    参考收益率                                               已于 2023 年                         R2（稳健型）                        1,061.28           -    否 资产管理蓄意                             4.50%                                              第四季度赎回 吉祥银行对公结构性进款                                                                           2023 年第四                         R2（稳健型）   1.75%-3.10%                 -    4,001.64    否 （100%保本挂钩黄金）                                                                          季度新购入 招商银行点金系列看涨两 层区间 91 天结构性进款           R1（严慎型）   1.65%-2.50%                 -    4,001.64    否                                                                                       季度新购入 （产物代码：NQD00686） 指招商银行点金系列看跌 两层区间 94 天结构性存           R1（严慎型）   1.65%-2.55%                 -    3,016.77    否                                                                                       季度新购入 款 吉祥银行对公结构性进款                                                                           2023 年第四                         R2（稳健型）   1.75%-2.69%                 -    3,002.14    否 （100%保本挂钩黄金）                                                                          季度新购入 聚赢股票-挂钩沪深 300 指数双向鲨鱼鳍结构性存             R1（严慎型）   1.50%-2.70%                 -    3,000.63    否                                                                                       季度新购入 款 吉祥银行对公结构性进款 （100%保本挂钩汇率）            R2（稳健型）   1.75%-2.65%                 -    2,009.50    否                                                                                       季度新购入 共赢慧信汇率挂钩东说念主民币                                                                           2023 年第四                         R1（严慎型）   1.05%-2.65%                 -    2,008.88    否 结构性 进款 00558 期                                                                        季度新购入 共赢慧信汇率挂钩东说念主民币                                                                           2023 年第四                         R1（严慎型）   1.05%-2.55%                 -    2,000.27    否 结构性进款 01288 期                                                                         季度新购入     产物称呼         风险等第         收益率区间                           月 31 日账               备注                                                 日账面价值                     财务性投资                                                                 面价值 招商银行点金系列看跌两                                                                       2023 年第四                 R1（严慎型）       1.65%-2.55%                 -      603.35    否 层区间 94 天结构性进款                                                                     季度新购入      悉数                   -             -         39,822.11   33,754.73           如上表所示，限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主交易性金融资产账面价值      较 2023 年 9 月 30 日有所减少，主要系公司前期搭理产物到期后，联结日常经      营的资金需求新购入的搭理产物有所减少。限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主      持有的?益安地风 5 号私募证券投资基金?份额未发生变化，但受底层股票资      产价钱波动影响账面价值有所减少。           （二）联结刊行东说念主理有私募基金等产物的践诺插足时点，说明自本次刊行      董事会决议日前六个月于今，刊行东说念主新插足或拟插足的财务性投资及类金融业      务的具体情况；联结前述情形，说明是否稳妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》      以及最新监管要求，是否波及调减的情形      会决议日前六个月于今，刊行东说念主新插足或拟插足的财务性投资及类金融业务的      具体情况           刊行东说念主于 2023 年 1 月 16 日召开第四届董事会第十七次会议审议通过《关      于公司公开刊行可转机公司债券有蓄意的议案》，于 2023 年 4 月 19 日召开第四      届董事会第二十次会议审议通过《对于校阅     债券有蓄意>的议案》，于 2023 年 6 月 27 日召开公司第四届董事会第二十三次会      议，审议通过了《对于校阅（二      次校阅稿）的议案》，于 2023 年 12 月 28 日召开公司第四届董事会第二十九次      会议，审议通过了《对于校阅      （三次校阅稿）的议案》，于 2024 年 3 月 26 日召开公司第五届董事会第二次      会议，审议通过了《对于校阅      （四次校阅稿）的议案》。本次刊行联系董事会决议日前六个月起至本回复意      见出具之日，刊行东说念主新插足或拟插足的财务性投资及类金融业务的具体情况如      下：           （1）类金融业务       本次刊行联系董事会决议日前六个月起至本回复倡导出具之日，公司不存     在对融资租出、交易保理和小贷业务等类金融业务投资的情况。       （2）投资产业基金、并购基金       本次刊行联系董事会决议日前六个月起至本回复倡导出具之日，公司不存     在投资产业基金、并购基金的情况。       （3）拆借资金       本次刊行联系董事会决议日前六个月起至本回复倡导出具之日，公司不存     在对外资金拆借、借予他东说念主的情况。       （4）拜托贷款       本次刊行联系董事会决议日前六个月起至本回复倡导出具之日，公司不存     在将资金以拜托贷款的步地借予他东说念主的情况。       （5）以跳跃集团持股比例向集团财务公司出资或增资       本次刊行联系董事会决议日前六个月起至本回复倡导出具之日，公司不存     在以跳跃集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情况。       （6）购买收益波动大且风险较高的金融产物       本次刊行联系董事会决议日前六个月起至本回复倡导出具之日，公司存在     使用暂时闲置资金购买搭理产物的情形，除中信证券信信向荣 1 号齐集资产管     理蓄意的产物风险等第为 R3（中风险）外，其他搭理产物均不属于收益波动大     且风险较高的金融产物，具体明细如下：                                                   单元：万元 序                                             预期收益率   投资           产物称呼         产物风险等第    购买日历 号                                               水平    金额     中信证券信信向荣3号资产管理计            划     中信搭理之共赢成长强债半年锁定       期净值型东说念主民币搭理产物          光大信托-      深汇系列齐集资金信托蓄意     东证融汇汇鑫6M3号齐集资产管理            蓄意      贵竹固收增利6个月自动续期 序                                                    预期收益率          投资              产物称呼             产物风险等第    购买日历 号                                                      水平           金额       招商银行点金系列看涨两层区间93           天结构性进款产物       吉祥银行对公结构性进款（100%          保本挂钩指数）产物       中信搭理之共赢智信汇率挂钩东说念主民          币结构性进款13938期       中国民生银行对公大额存单FGG23       招商银行点金系列看涨两层区间92           天结构性进款产物       吉祥银行对公结构性进款（100%          保本挂钩指数）产物       东证融汇汇鑫6M3号齐集资产管理               蓄意       招商银行点金系列看涨两层区间结          构性进款NQD00544       吉祥银行对公结构性进款（100%       中信证券信信向荣1号齐集资产管                   ，并于202             理蓄意                         3/7/12自动                                            滚存       吉祥银行对公结构性进款（100%               品       吉祥银行对公结构性进款（100%       共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结构性存             款00246期       聚赢股票挂钩沪深300指数双向鲨        鱼鳍结构性进款SDGA230502V       共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结构性存             款00313期       招商银行点金系列看跌两层区间94            天结构性进款       共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结构性存             款00558期       吉祥银行对公结构性进款（100%        公司于 2022 年 7 月 12 日购买中信证券信信向荣 1 号齐集资产管理蓄意      联系董事会决议日前六个月之前，于 2023 年 7 月 11 日到期后，2023 年 7 月 12      日自动滚存，公司未作念任何操作，不属于公司主动实施的购买行径。公司已于   光大信托-深汇系列齐集资金信托蓄意已于 2023 年 4 月 20 日赎回，践诺收 益率为 5.39%；该信托资金投资于联系金融机构刊行的圭臬化金融产物，包括 债券、货币市集用具、固定收益类基金偏执他固定收益产物等金融监管部门批 准或备案刊行的具有固定收益特征的金融产物以及中国证监会认同的其他投资 品种。贵竹固收增利 6 个月自动续期 2 号已于 2023 年 5 月 26 日赎回，践诺收 益率为 2.62%，该产物类型为固定收益类。东证融汇汇鑫 6M3 号齐集资产管理 蓄意已于 2023 年 10 月 27 日赎回，践诺收益率为 5.07%，该产物底层资产明细 情况见前文表格，主要投向债权投资。综上，该等产物均不属于收益波动大且 风险较高的金融产物。   （7）非金融企业投资金融业务   本次刊行联系董事会决议日前六个月起至本回复倡导出具之日，公司不存 在投资金融业务的情况。   （8）拟实施的财务性投资的具体情况   限定本回复倡导出具之日，公司不存在拟实施财务性投资的联系安排。   总而言之，自本次刊行联系董事会决议日前六个月起至本回复倡导出具之 日，公司不存在新插足或拟插足的财务性投资及类金融业务的情形，无需从本 次召募资金总和中扣除。 最新监管要求，是否波及调减的情形   总而言之，限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主财务性投资金额为 11,138.97 万 元，占刊行东说念主 2023 年 9 月 30 日包摄于母公司净资产 78,281.01 万元的比例为 《深交所关连负责东说念主就优化再融资监管安排联系情况答记者问》的规则，公司 调减本次召募资金 3,311.00 万元，调减金额占刊行东说念主 2023 年 9 月 30 日包摄 于母公司净资产的比例为 4.23%。   同期，联结公司现存的货币资金情况及畴昔的资金使用需求，公司已召开 第五届董事会第二次会议，将拟召募资金总和由不跳跃东说念主民币 32,183.00 万元 （含 32,183.00 万元）调减至不跳跃东说念主民币 26,971.00 万元（含 26,971.00 万 元），调减金额为 5,212.00 万元。养息后，本次召募资金用途中的?机灵节 能阀门竖立样子?拟使用召募资金金额由 27,800.00 万元养息为 26,971.00 万 元，?补充流动资金样子?拟使用召募资金金额由 4,383.00 万元养息为 0。调 减后，本次可转机公司债券召募资金总和不跳跃 26,971.00 万元东说念主民币（含 门竖立样子?。    自本次刊行联系董事会决议日前六个月起至本回复倡导出具之日，公司不 存在新插足或拟插足的财务性投资及类金融业务的情形，稳妥《证券期货法律 适宅心见第 18 号》以及最新监管要求。    九、核查规范和核查倡导    （一）核查规范    针对上述事项，保荐机构及申报管帐师、刊行东说念主讼师推广了下列核查规范： 和风险；访谈公司高档管理东说念主员，了解公司所在阀门行业的竞争情况、行业政 策及发展远景、产物结构和订价模式，以及上游原材料价钱的变动情况； 策划功绩和毛利率变动情况进行分析；访谈公司高档管理东说念主员，了解功绩变动 的具体原因； 算汇兑损益的方法； 新测算并证据了各科目外币户在各期末东说念主民币余额的准确性； 商讨管理层，了解并分析主要出口国度和地区贸易保护政策情况、国际贸易摩 擦、汇率波动等是否对公司分娩策划功绩、募投样子实施变成影响； 销售的主要业务模式和策划情况、订单获取方式、主要客户变动原因以及贴牌 客户的相助模式、条约顽强情况。了解了刊行东说念主贴牌模式客户和自有品牌经销 模式客户叠加的具体情况，分析了该情况的合感性； 区的收入金额及占比； 了解刊行东说念主与主要客户的信用政策情况以及是否发生要紧变化； 进行对比，核查是否存在非常波动。获取了境外客户的应收账款期末余额明细 表、期后回款情况统计表，检讨了期后回款的联系银行票据； 东说念主员，了解境外客户未回函的原因并评价其合感性，检讨了未回函境外客户的 销售合同或订单、销售发票、出库单、报关单、栈单、银行回单等原始票据， 以证据未回函境外客户推广替代规范的完竣性和充分性； 业发展趋势等业务情况； 分娩线之间分娩关系； 及刊行东说念主按时陈诉、财务陈诉及审计陈诉、公开裸露信息、管帐科目明细表、 搭理管理产物合同及财务贵府等文献，联结刊行东说念主业务性质分析其是否存在财 务性投资的情况。查阅董事会、监事会和股东大会决议、了解本次刊行联系董 事会决议日前六个月起至本回复倡导出具之日，是否存在已实施或拟实施财务 性投资的蓄意； 地产； 房屋的用途； 是否波及交易房地产策划业务； 管理轨制； 联系事项的承诺函》； 行东说念主及子公司是否取得房地产开发禀赋； 情况； 行东说念主及刊行东说念主关联方、客户、供应商之间的关联关系情况。   （二）核查倡导   经核查，保荐机构、申报管帐师及刊行东说念主讼师以为： 产物收入持续增多；公司产物业务销售模式及产物议价才气幽闲，主要产物毛 利率幽闲。2022 年，由于公司转让子公司即聚机电使得投资收益大幅增多，导 致收入和净利润变动不匹配； 收入存在较大波动，导致 2023 年第三季度功绩与 2022 年第三季度比拟出现下 滑。陈诉期内刊行东说念主毛利率举座较为幽闲，2023 年 1-9 月份举座收入及扣非后 包摄母公司股东的净利润与 2022 年同期持平。扣非后包摄于母公司股东的净利 润不存不才滑的情况； 匹配，与刊行东说念主分娩策划情况相符，与刊行东说念主境外收入匹配； 不利身分对公司分娩策划或募投样子实施可能变成的影响，上述情形不会对公 司分娩策划、募投样子实施、汇兑损益变成要紧不利影响； 要销售国度及销售额占比相对幽闲；境外主要客户举座相对幽闲，变化不大， 变动具有合感性；公司对团结客户在不同期间的信用政策相对幽闲；境外应收 款项占境外收入比例相对幽闲，与公司信用政策基本一致，境外应收款项的期 后回款情况简略；总而言之，陈诉期内，公司境外售售收入真确、准确。陈诉 期内保荐机构及管帐师通过函证方式对境外收入进行了灵验核查，境外客户未 回函的原因具有合感性且履行的替代规范具有完竣性和充分性； 情况所致，具有合感性。出于业务便利等身分考量，刊行东说念主客户与供应商存在 叠加情况，金额较小，具有合感性，稳妥行业常规； 刊行东说念主及践诺遏抑东说念主与客户、供应商之间亦不存在非常的东说念主员、业务和资金往 来或其他利益安排； 消化剩余锻造分娩才气而开拓的业务，并非公司主要策划畛域。为打入市集， 产物订价相对较低；同期，由于分娩线利用率未饱和，单元产物成本承担的固 定用度较高，导致产物出现负毛利的情况；   陈诉期各期末，汽车配件存货量较少，占存货余额的比例较低，公司已根 据存货减值测试落幕计提了存货跌价准备。陈诉期内，公司铸件分娩线均处于 正常分娩状态，该分娩线可同期分娩阀门用铸件及汽车配件用铸件，联系开采 正常运营，无停产迹象，不存在彰着减值迹象； 资金不变相插足联系业务； 关规则；限定 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主财务性投资金额为 11,138.97 万元，占 刊行东说念主 2023 年 9 月 30 日包摄于母公司净资产 78,281.01 万元的比例为 14.23%， 凭据《证监会统筹一二级市集均衡优化 IPO、再融资监管安排》和《深交通盘 关负责东说念主就优化再融资监管安排联系情况答记者问》的规则，公司已对本次募 集资金总和进行调减。自本次刊行联系董事会决议日前六个月起至本回复倡导 出具之日，公司不存在新插足或拟插足的财务性投资及类金融业务的情形，符 合《证券期货法律适宅心见第 18 号》以及最新监管要求。      问题三   刊行东说念主本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总和不跳跃 33,000.00 万 元，其中 27,800.00 万元蓄意用于“机灵节能阀门竖立样子”，其余 5,200.00 万元蓄意用于补充流动资金。本次募投样子蓄意新增“智能阀门”产能 2.5 万 套、“燃气阀门”3.5 万套。   请刊行东说念主补充说明：（1）本次募投样子备案或审批情况，包括但不限于环 评、能评文献取得情况，是否已取得样子开工所需的通盘审批文献，样子实施 是否存在要紧不确定性或对本次刊行组成实质性艰涩；（2）请以列表等方式详 细说明本募样子产物与现存业务产物的区别和研究，包括但不限于工艺技能、 分娩开采、产物质能、智能化程度等方面，并联结本募产物陈诉期内已杀青收 入、联系研发情况等，说明是否属于召募资金投向主业；（3）请联结本募产物 的应用场景和市集空间、刊行东说念主市集占有率、产物竞争上风、在手订单或意向 性合同、同行业公司可比样子等情况，量化测算并分类别说明刊行东说念主的践诺产 能需求，产能彭胀幅度是否与市集发展趋势相符，是否存在产能过剩风险，发 行东说念主拟采用的产能消化措施；（4）请联结“机灵节能阀门竖立样子”产物具体 参数，说贤慧能阀门和燃气阀门的具体区别和研究，以及在机灵与节能方面与 同行业可比公司产物的比较，募投样子称呼是否与践诺产物相匹配，是否准确 客不雅刻画本次募投样子波及阀门产物，是否存在夸大宣传或者误导性敷陈的情 形。   请刊行东说念主补充裸露上述事项联系风险。   请保荐东说念主核查并发标明确倡导，请管帐师核查（2）并发标明确倡导，请发 行东说念主讼师核查（1）（4）并发标明确倡导。   回复：      一、本次募投样子备案或审批情况，包括但不限于环评、能评文献取得情 况，是否已取得样子开工所需的通盘审批文献，样子实施是否存在要紧不确定 性或对本次刊行组成实质性艰涩   限定本回复倡导出具之日，刊行东说念主本次募投样子的备案及审批情况如下： 序号     样子        文献称呼            编号             批准机关    取得时刻                                                青岛高新区管              《企业投资样子备案    2302-370271-89-01-            2023年2月              诠释》          271613                        10日                                                务部              《对于青岛伟隆阀门              股份有限公司机灵节      环境影响                 青环承诺审（高新）            青岛市生态环   2023年3月      评价                   [2023]4号             境局       10日              影响评价文献见告承              诺审批的倡导》              《对于机灵节能阀门      水土保持                 城行审三[2023]567        城阳区行政审   2023年8月      批复                   号                    批服务局     8日              案的批复》                           鲁（2023）青岛市高      不动产权                                      青岛市自然资   2023年4月      文凭                                        源和规划局    17日      竖立用地规                地字第370200202316      青岛市自然资   2023年12      划许可证                 029号                 源和规划局    月21日      竖立工程规                建字第370200202316      青岛市自然资   2023年4月      划许可证                 014号                 源和规划局    20日                                                城阳区行政审   2023年7月                                                批服务局     31日       （一）本次募投样子不适用节能审查     司机灵节能阀门竖立样子节能陈诉》，刊行东说念主募投样子的年电力消费量为       凭据《固定资产投资样子节能审查办法》第九条第三款规则，“年轮廓能     源消费量不悦 1,000 吨圭臬煤且年电力消费量不悦 500 万千瓦时的固定资产投     资样子，波及国度奥秘的固定资产投资样子以及用能工艺肤浅、节能后劲小的     样子，可不只独编制节能陈诉。样子应按摄影要津能圭臬、表率竖立，样子可     行性研究陈诉或样子恳求陈诉应酬样子能源利用、节能措施和能效水对等进行     分析。节能审查机关对样子不再单独进行节能审查，不再出具节能审查倡导。”       经核查，刊行东说念主本次募投样子年轮廓能源消费量不悦 1,000 吨圭臬煤且年     电力消费量不悦 500 万千瓦时，凭据上述规则，刊行东说念主本次募投样子无需节能     审查机关单独进行节能审查并出具节能审查倡导。     （二）本次募投样子不适用安全评价     凭据《中华东说念主民共和国安全分娩法》第三十二条文矩：“矿山、金属冶真金不怕火 竖立样子和用于分娩、储存、装卸危急物品的竖立样子，应当按照国度关连规 定进行安全评价”。     凭据《竖立样子安全设施“三同期”监督管理办法》第七条至第九条文矩， 非煤矿矿山竖立样子的竖立样子；分娩、储存危急化学品（包括使用长输管说念 运输危急化学品，下同）的竖立样子；分娩、储存烟花炮竹的竖立样子；金属 冶真金不怕火竖立样子；使用危急化学品从事分娩况且使用量达到规则数目的化工竖立 样子（属于危急化学品分娩的除外）的分娩策划单元应当拜托具有相应禀赋的 安全评价机构，对其竖立样子进行安全预评价，并编制安全预评价陈诉。除前 述样子之外的其他竖立样子的分娩策划单元应当对其安全分娩条件和设施进行 轮廓分析，形成书面陈诉备查。     刊行东说念主本次募投样子为机灵节能阀门竖立样子，不属于上述规则中应当办 理安全评价及安全预评价的竖立样子。刊行东说念主就本次募投样子已按照前述规则 遴聘了具备相应禀赋的安全设施想象单元进行安全设施想象，并形成联系陈诉 备查，知足样子开工条件。     总而言之，刊行东说念主本次募投样子已取得现阶段所需的通盘审批文献，实施 不存在要紧不确定性或实质性艰涩。     二、请以列表等方式详备说明本募样子产物与现存业务产物的区别和研究， 包括但不限于工艺技能、分娩开采、产物质能、智能化程度等方面，并联结本 募产物陈诉期内已杀青收入、联系研发情况等，说明是否属于召募资金投向主 业     （一）以列表等方式详备说明本募样子产物与现存业务产物的区别和研究， 包括但不限于工艺技能、分娩开采、产物质能、智能化程度等方面     刊行东说念主现存产物为包括闸阀、蝶阀、截止阀、调理阀、旋塞阀、止回阀、 减压阀、报警阀、雨淋阀等在内的工业阀门产物，主要用于水处理畛域，少许 用于燃气畛域。     陈诉期各期，公司应用于水处理畛域和燃气畛域的阀门产物销售收入具体 如下：                                                        单元：万元      样子    2023 年 1-9 月    2022 年度      2021 年度       2020 年度 水处理畛域阀门 产物收入 燃气畛域阀门产 品收入 悉数             33,015.89    44,605.52     32,449.93    27,606.93      本次募投样子产物包括智能阀门及燃气阀门产物，系雅致围绕原有主业， 募投样子产物为基于公司多年技能蕴蓄和阀门主业练习的产物开发、应用经验 进行研发的产物，在公司历久持续对该畛域插足资源、东说念主力进行研发的基础上， 现存东说念主员及技能储备可知足研发需求，不存在技能艰涩。本次募投样子建成投 产后，公司将领有智能阀门及燃气阀门的专科化产线，以应酬客户对产物智能 化及种种化的需求，提高公司产物结构中高端产物所占比重，提高公司的盈利 才气。与公司咫尺产物的研究与区别具体如下：      样子     现存业务产物-普通阀门                 募投样子产物-智能阀门                                      智能阀门中阀门实质的分娩工艺与现存                                      产物的分娩工艺同样，此外，针对阀门           主要工艺技能包括模具、锻造、                                      中的智能模块，还需采用4G出动收罗 工艺技能      热处理、加工、硫化、涂装、组                                      传输或NB-IoT技能、模块的开发和制           装、试压、包装等。                                      作、传感器的安装与调试、信号传输的                                      可靠性和灵敏度测试等。                                      除包含现存产物的分娩开采外，还需使           主要分娩开采包含加工中心、混                                      用阀门在线物联网监测系统、现象储能           砂机、制芯机、电炉、造型机、                                      实验安装、电板能耗及充放电测试系统 分娩开采      抛丸计帐机、热处理炉、起重机                                      、检测及自动遏抑开采、噪声分析仪、           、机床、橡胶硫化机、涂装分娩                                      无线电台测试安装、辛勤GPS无线监控           线、拼装U型单元、试压机等。                                      系统、智能阀门数据处理云服务器等。                                      在数据传输方面，采用4G出动收罗传                                      输或NB-                                      IoT技能，保持信号经受幽闲；在数据           产物质能主要包括壳体强度、密             汇聚方面，阀门中的数据每天定时自动           封性能、调感性能、启闭力、启             上传，可任意时刻段查询；在压力遏抑 产物质能及智    闭速率、灵敏性及可靠性、使用             方面，可事前设定减压阀导阀高、低压 能化程度      寿命等，均为阀门的基人性能，             力值，动态连气儿调理管线流量或压力；           现存部分产物配备有电开关驱              在辛勤遏抑方面，可使用辛勤荆棘压力           动头，具有电动遏抑功能。               切换及辛勤救急关阀；在非常报警方面                                      ，在收到荆棘压力非常信号时自动报警                                      及短信文书；在管理方面，可通过网站                                      和手机小规范高效管理管网漏损率。 应用畛域     水畛域                    水畛域   公司现存产物和智能阀门产物在产物质能上的具体比较如下：         现存业务产物-普通阀  样子                     募投样子产物-智能阀门             各异             门 壳体强度    1.5-2 倍公称压力   1.5-2 倍公称压            无各异 密封性能    1.1 倍公称压力     1.1 倍公称压力             无各异                       手动、电动、气动、辛勤控          新 增远 程控 制 、 调感性能    手动、电动、气动                       制、现象互补                现象互补等功能 使用寿命    10-30 年       10-30 年               无各异                                             新增在线检测、 开关智能化                 电动遏抑、在线检测、数字定         电动遏抑                                数字定位等智能 程度                    位、非常报警、数字化管理                                             化功能   本次募投样子的智能阀门产物，在阀门实质的分娩工艺及各项性能办法上 与公司现存的产物基本同样，主要各异在于在现存阀门实质的基础上杀青在线 监测、数字定位等智能化功能，并配备与该智能化功能联系的分娩及检测开采， 新建一条专科化用于智能阀门分娩的产线，提高公司阀门产能，具体如下：   （1）在工艺技能方面，公司现存产线已具备了阀门产物的模具、锻造、 热处理、加工、硫化、涂装、拼装、试压、包装等技能，本次募投样子的智能 阀门产物在原有工艺技能基础上，进一步充分运用了数字化和互联网技能，提 高产物的智能化和工艺技能的水平，拓展了产物的应用空间；   （2）在分娩开采方面，除与现存产线同样的阀门实质分娩全经由的分娩 开采，智能阀门产物增多了智能阀门联系的专科化分娩和检测开采；   （3）在产物质能及智能化程度方面，现存产物已具有简略的壳体强度、 密封性能、调感性能、启闭力、启闭速率、灵敏性、可靠性和使用寿命等基本 性能办法，并具有智能化产物所需的电动遏抑的基础配置，本次募投样子产物 在现存产物的基础上，不仅保证了优秀的产物质能，增多了产物的在线检测、 智能遏抑、数字定位、非常报警、数字化管理等功能。   样子         现存业务产物-燃气阀门              募投样子产物-燃气阀门                                 包含现存产物的工艺技能，但试压方          主要工艺技能包括模具、锻造、                                 式不同，燃气阀门采用浸水式试压方 工艺技能     热处理、加工、硫化、涂装、组                                 法，全自动监控妙技，可保证产物的          装、试压、包装等。                                 可靠性和功课东说念主员的自身安全。         主要分娩开采包含加工中心、混         砂机、制芯机、电炉、造型机、        除包含现存产物的分娩开采外，还需 分娩开采    抛丸计帐机、热处理炉、起重机        使用PE管装配机、电热熔焊管机、自         、机床、橡胶硫化机、涂装分娩        动装配试压线、浸水式试压机等。         线、拼装U型单元、试压机等。                               通过利用橡胶的压缩回弹才气、双层                               粘合硫化工艺以及结子的阀瓣想象，                               杀青较高的耐用性。此外，本募样子         产物质能主要包括壳体强度、密        产物还通过使用超高强度的阀杆以及         封性能、调感性能、启闭力、启        防腐性能全面提高的防腐材料，进一 产物质能         闭速率、灵敏性及可靠性、使用        步增强产物的可靠性。在同样压力下         寿命等，均为阀门的基人性能。        ，本募投样子的燃气阀门不错杀青较                               小的压力损失。综上，与传统的燃气                               阀门比拟，本募投样子的燃气阀门产                               品具有耐用、可靠、节能等特色。 应用畛域    燃气畛域                  燃气畛域   公司现存产物和燃气阀门产物在产物质能上的具体比较如下：  样子        现存业务产物          募投样子产物         各异 壳体强度   4-5 倍公称压力    4-5 倍公称压力          无各异 密封性能   2 倍公称压力      2 倍公称压力            无各异 使用寿命   10-30 年      10-30 年            无各异   本次募投样子的燃气阀门产物，在阀门实质的各项性能办法上与公司现存 的燃气阀门产物基本同样，公司现存的产线不错杀青分娩，但需凭据燃气阀门 的特征及检测需求对产线进行养息，分娩效率较低。本次召募资金投资样子拟 按照燃气阀门的分娩要求竖立专科化分娩线，属于公司现存燃气阀门产物的扩 产，具体如下：   （1）在工艺技能方面，在阀门分娩才略的分娩工艺基本一致，但燃气阀 门产物在检测才略与现存产物的分娩工艺各异较大，主要采用浸水式试压方法 和全自动监控妙技，保证产物的可靠性和功课东说念主员的自身安全；   （2）在分娩开采方面，除与现存产线同样的阀门实质分娩全经由的分娩 开采外，公司现存的产线虽不错同期分娩水阀门及燃气阀门，但由于燃气阀门 对气密性的要求较高，在进行产物检测时需要进行开采更换，影响分娩效率， 本次募投样子将竖立全新的专用于燃气阀门分娩的产线及检测开采，专科化用 于燃气阀门分娩；   （3）在产物质能方面，本次募投样子的燃气阀门产物与公司现存产物基 本一致，在耐用性、可靠性和节能性上有所提高。   总而言之，本次募投样子通过新建智能阀门产物及燃气阀门产物的专用产 线，提高公司已有阀门产物的智能化程度，丰富产物矩阵的同期提高公司产能， 知足下旅客户对产物智能化、种种化的需求。   （二）联结本募产物陈诉期内已杀青收入、联系研发情况等，说明是否属 于召募资金投向主业   本次募投样子产物包括智能阀门和燃气阀门两大类，陈诉期内已杀青收入 如下：   （1）智能阀门   智能阀门产物系在公司现存产物的基础上增多联系智能模块以杀青联系功 能。陈诉期内，公司通过已有产线可少许分娩具备低级智能电动操作功能的阀 门产物并杀青销售。公司咫尺尚无产线不错批量化分娩与本次募投样子功能完 全同样的智能阀门产物。咫尺，公司本次募投样子的智能阀门产物处于中试阶 段，仅分娩个别样机供客户试用。凭据公司咫尺的技能开发及储备情况、产物 试用情况和客户反馈、意向性合同等情况，本次募投样子中的智能阀门产物的 研发、分娩及销售不存在要紧不确定性。公司通过本次募投样子的竖立将获取 智能阀门的批量化分娩才气，提高公司阀门产物的产能。   （2）燃气阀门   公司现存的产线开采在按照燃气阀门的分娩要求进行养息后亦可进行燃气 阀门的分娩。陈诉期内，公司已杀青少许的燃气阀门产物销售，陈诉期各期燃 气阀门销售收入分别为 707.90 万元、973.97 万元、768.61 万元和 86.07 万元。   （1）智能阀门   针对本次召募资金投资样子中智能阀门产物，公司于 2022 年 1 月运行进 行样子立项，并于 2022 年 6 月运行与青岛浩海动身科技有限公司进行智能阀 门在线监控系统的相助研发，经过历久的技能研发，公司已掌抓了本募产物涉 及的联系技能，包括阀门实质制造联系的模具、锻造、热处理、加工、硫化、 涂装、拼装、试压和包装等现存工艺技能，还包括智能化联系的 4G 出动收罗 传输、NB-IoT 技能、现象互补、模块的开发和制作、传感器的安装与调试、信 号传输的可靠性和灵敏度测试等新技能。联系工艺技能起头和进展具体如下： 序                                                             咫尺所处                技能称呼          技能起头方式          技能取得时刻                      技能权属东说念主 号                                                              阶段   注：凭据公司与青岛浩海动身科技有限公司的相助研发条约，研发过程中形成的学问 产权归拜托方（即上市公司）通盘。         经过历久的技能研发，公司已在智能阀门产物上取得了较多研发恶果，并 蓄意就研发恶果恳求联系专利，具体情况如下：     序                     联系技能称呼                  专利类别        专利恳求状态           专利权属东说念主     号          一种应用于部分反转阀门的延长杆智          能远传的技能         咫尺，公司仍是开发出智能阀门样机，且已发送客户进行试样，联系样机 情况具体如下： 序                                               送样数目         产物类型          客户称呼       送样时刻                       咫尺所属阶段       客户反馈情况 号                                                （台）   注：对于本表中序号为 3 的送样水处理畛域公司客户，公司于 2022 年 9 月送样，但 由于安装进程滞后，样机践诺于 2023 年 7 月安装，限定咫尺仍在试用中。         公司智能阀门样机已得到客户庸碌好评，并将凭据客户试样情况及反馈问 题持续优化产物质能。     （2）燃气阀门     如前文所述，本次召募资金投资样子中的燃气阀门产物公司在陈诉期内利 用已有产线，在对产线的多少才略进行改造后，按照燃气阀门的分娩和检测要 求不错杀青小批量的分娩及销售。     经过历久的技能研发，公司已在燃气阀门产物上取得了较多研发恶果，并 蓄意就研发恶果恳求联系专利，具体情况如下： 序           联系技能称呼            专利类别   专利恳求状态   专利权属东说念主 号     因此，本次募投样子产物系雅致围绕公司阀门主业，是对公司现存产物的 升级和扩充，本次刊行稳妥《上市公司证券刊行注册管理办法》第三十条对于 稳妥国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的规则。     三、请联结本募产物的应用场景和市集空间、刊行东说念主市集占有率、产物竞 争上风、在手订单或意向性合同、同行业公司可比样子等情况，量化测算并分 类别说明刊行东说念主的践诺产能需求，产能彭胀幅度是否与市集发展趋势相符，是 否存在产能过剩风险，刊行东说念主拟采用的产能消化措施     （一）本次募投样子产物的应用场景和市集空间     公司本次募投样子产物包括智能阀门及燃气阀门，市集远景广宽，具体分 析如下： 升，国际阀门畛域运行向智能化转型，经过多年的测试和改进，阀门性能大幅 改善，并呈现出较高的幽闲性。进入 21 世纪以后，智能 AI、物联网、大数据、 云存储、5G 等新技能改造在全球席卷，东说念主类社会发展迎来了工业 4.0 阶段，产 业升级和新的技能发展不断推动智能阀门的发展和创新，以及阀门行业的智能 化趋势。      智能阀门产物的主要应用畛域为水处理畛域，跟着水利工程、城镇给排水、 浑水处理和数据中心冷却系统等应用场景的不断发展，智能阀门产物的需求也 同步增多。其中，跟着城市竖立快速发展和东说念主民生流水平的不断提高，城市管 理者及普通匹夫对城市各管网系统的智能化程度建议更高要求，?机灵城市? 应时而生。咫尺，城市给水输配管网中，各调压箱、调压柜地舆位置散布，且 仍采用东说念主工记录、逐级讲演的方法进行数据读取，是以存在上报数据不足时， 监测事故延迟等安全隐患。通过东说念主工智能、物联网等先进技能，智能阀门产物 具有自顺应、自调理、自会诊、辛勤监控等功能，可通过辛勤数据传输和数据 分析进行管网管理，取代东说念主工操作方式，不仅不错提高管理效率，度德量力联系维 护成本，也不错幸免东说念主工操作可能导致的毛病，尤其适合如我国西北地区等地 广东说念主稀的区域，稳妥机灵城市竖立对于城市管网数字化的要求。      凭据 Globe Newswire 统计数据，2022 年全球电动遏抑阀市集规模为 101 亿好意思元，瞻望 2022-2030 年复合年增长率为 6.30%。以该数据近似模拟全球智 能阀门市集数据，则 2028 年全球智能阀门市集规模将增长至约 146 亿好意思元。 凭据 Research and Markets 统计数据，2021 年全球工业阀门市集的市集规模 约 730 亿好意思元，2026 年市集规模瞻望达到 905 亿好意思元，2021 年-2026 年复合增 长率达到 4.40%。凭据上述数据推算，2022 年至 2026 年全球阀门行业呈现智 能化趋势，智能阀门产物占比不断提高，具体如下：                                                            单元：亿好意思元  产物类型            市集规模       市集规模           市集规模       市集规模        市集规模 智能阀门         101.00     107.36         114.13     121.32      128.96 工业阀门         762.12     795.65         830.66     867.21      905.37 占比           13.25%     13.49%         13.74%     13.99%      14.24%      由上表可见，阀门产物的智能化浸透率年均增长约 0.25%，阀门产物智能 化趋势权贵。连年来，同行业公司也纷繁进行智能阀门类产物的研发、分娩项 目投资。      因此，公司产物智能化转型属于势在必行，且卑劣市集空间广宽，成心于 智能阀门产物产能消化。   在自然气畛域，2015 年至 2021 年之间，世界自然气消费量复合增长率为 国自然气消费量为 3,363 亿立方米，《中国自然气发展陈诉》瞻望 2025 年中国 自然气消费规模将达到 4,300 亿至 4,500 亿立方米，2030 年中国自然气消费规模 达到 5,500 亿至 6,000 亿立方米。畴昔，跟着全球经济的持续发展，以及自然气 消费量不断提高，配套基础设施将持续增多，燃气阀门产物需求进一步提高， 从而持续驱动燃气阀门行业发展。重大的自然气市集对优质燃气阀门需求繁华， 足够消化公司新增的燃气阀门产能。   （二）刊行东说念主阀门产物市集占有率   凭据 GIA 预测数据，2021-2026 年，我国阀门制造行业保持增长态势，年 复合增速为 6.20%，我国阀门制造行业 2026 年全市集规模约为 182 亿好意思元。   本次募投样子达产后，新增年收入约 4.04 亿元。假设基准年为 2022 年， T+6 年为本次募投样子的达产年，刊行东说念主现存的阀门产物的销售收入在 2022 年 至 T+6 年之间未发生变化。则刊行东说念主阀门产物（包括现存产物以及本次召募资 金投资样子产物的智能阀门和燃气阀门）在 2022 年和募投样子达产年的市集 占有率具体情况如下：                                              单元：亿元         样子              2022 年度           T+6 年度   刊行东说念主的阀门产物销售收入                     4.46            8.50   我国阀门制造行业市集规模                 1,015.82       1,292.20  刊行东说念主阀门产物的市集占有率                    0.44%            0.66%   注：汇率按近期汇率 1 好意思元=7.1 元东说念主民币计较。   凭据上表测算，2022 年，刊行东说念主现存的阀门产物销售收入的寰宇市集占有 率为 0.44%傍边，本次募投样子达产年，本次募投对应的阀门产物的寰宇市集 占有率在 0.31%傍边，届时，刊行东说念主阀门产物的寰宇市集占有率在 0.66%傍边， 占全市集营业收入的比例不到 1%。在公司进一步开拓高端智能市集，扩大市集 占有率的政策规划下，市集空间足够充分消化本次募投样子新增产能。    （三）产物竞争上风    公司经过多年的技能蕴蓄，已形成技能和研发上风，培养出修养极高和研 发才气刚劲的团队，为样子的告捷实施打下了简略的东说念主员基础。公司咫尺已有 丰富的开采基础，并已为募投样子规划新增优质开采。    公司具有产物质料管理上风，为保障阀门产物的通用性、阀门产物质料标 准的一致性以及裁汰阀门市集的信息分歧称性，全球各主要市集的泰斗机构对 阀门产物建立了质料认证体系，取得这些泰斗机构的质料认证是阀门产物在全 球阀门市集进行销售的进犯条件。公司产物取得了欧盟 CE 产物安全认证、英 国 WRAS 饮用水认证、好意思国 UL 饮用水认证、好意思国 UL 认证、好意思国 FM 认证、 好意思 国 NSF 认 证 、 加 拿 大 UL 认 证 、 澳 大 利 亚 WaterMark 认 证 和 AGA\OceanMark.认证、中国船级社型式认同文凭、阿联酋 Civil Denfense 民防 认证、香港水务署认证、德国 VDS 认证以及获取 ISO9001 质料管理体系、 ISO14001 环境管理体系、ISO45001 事迹健康安全管理体系认证、GB/T29490 知 识产权管理体系认证、GJB9001B 国军标管理体系和《两化交融管理体系评定 文凭》认证等多项认证，且获取中国贸促会《中国商品出口品牌诠释书》，为 国内给排水阀门行业取得认证较多的企业之一，体现公司产物质料的优厚性和 公司对于产物质料管理的高度好奇，公司的产物质料得到客户的庸碌认同，具 有较强的国际市集竞争力，成心于产能消化。    公司产物具有的技能及质料管理等上风，为样子新增产能的消化提供了有 力保障。    （四）在手订单或意向性合同    （1）智能阀门    咫尺，智能阀门产物已得到客户庸碌怜惜，公司已与包括某水务集团在内 的政策客户顽强历久政策相助条约，并与繁多客户洽谈相助事宜，且已与部分 客户达成初步相助条约，具体情况如下： 序       客户称呼     相助步地   确定相助时刻         标的产物      客户反馈情况 号                                                已顽强政策合                                                作条约                                     一步地智能取     已顽强产物试                                     水栓         用合同     公司智能阀门产物已取得繁多客户的相助意向，其中与部分客户的相助关 系已取得实质性进展，因此，智能阀门产物的客户意向情况简略。     （2）燃气阀门     咫尺，燃气阀门产物已得到客户庸碌怜惜，公司已与包括某自然气行业龙 头在内的政策客户顽强历久政策相助条约，并与繁多客户洽谈相助事宜，且已 与部分客户达成初步相助条约，具体情况如下： 序       客户称呼     相助步地   确定相助时刻         标的产物      客户反馈情况 号     新疆某自然气行业                                   已顽强政策合     龙头                                         作条约                                     软密封全焊合     已进行技能交                                     直埋闸阀 7 台   流                                     燃气运输用 PE                                     端口直埋式弹                                     性密封闸阀 1                                     台                                     现象互补供电                                                已进行实质性                                                有蓄意反馈                                     制系统     公司燃气阀门产物已取得繁多客户的相助意向，其中与部分客户相助关系 已取得实质性进展，因此，燃气阀门产物的客户意向情况简略。     同期，公司具有国际市集开拓和客户资源上风，公司多年专科从事国际市 场给排水、消防阀门策划业务，领有丰富的国际市集开拓和销售经验，在英国、 好意思国和香港设有全资子公司手脚国际市集销售平台。凭借可靠的产物质料和稳 定的产物质能，公司 WEFLO 品牌在国际市集声誉优质，受客户所信托，在市 场上的销售份额逐步提高。公司在亚洲、欧洲、好意思洲、大洋洲及非洲等 70 多个 国度和地区蕴蓄了一批优质的品牌客户，其中多数为历久政策客户，与公司形 成了幽闲的相助关系，保证了公司具有充裕、幽闲的销售订单业务量和营业收 入的稳步增长。      （1）智能阀门      公司积极利用水处理等畛域客户资源上风，挖掘现存客户对于现存产物更 新换代为智能阀门产物的需求，咫尺已有一定数目的正在积极鼓舞的客户，应 用畛域主要为水处理畛域，具体如下： 序号         客户称呼             产物类别    应用畛域      （2）燃气阀门      公司积极利用燃气畛域客户资源上风，挖掘现存客户对于现存产物更新换 代为募投样子燃气阀门产物的需求，咫尺已有一定数目的正在积极鼓舞的客户， 具体如下： 序号         客户称呼             产物类别    应用畛域      （1）智能阀门      公司充分利用自身营销收罗和销售才气，持续拓展并开发对募投样子智能 阀门产物有有趣的新客户，积极挖掘新客户需求，智能阀门新客户开发预期良 好。      （2）燃气阀门      公司咫尺已战斗并取得灵验进展的新客户主要聚会在燃气畛域，情况具体 如下： 序号                客户称呼                           开发渠说念      畴昔，跟着公司营销收罗布局的不断扩大，以及客户开发力度的加大，将 为公司获取更多订单需求，助力募投样子产能快速消化。      （五）同行业公司可比样子情况      本次召募资金投资样子产物为智能阀门和燃气阀门。连年来，同行业竞争 者不断扩充产能，新建可比阀门产物研发或扩产样子，具体如下： 公司称呼      时刻           样子称呼           总投资（万元）           产物及产能情况                                                       杀青本样子产物数字化、智                                                        能化转型，年产 30 万套                   湖南昱景节能阀门有限公司机灵                      阀门分娩基地样子                                                       自动遏抑系统和环保开采制                                                             造才气                                                        研发智能制造为中枢的加                   上海冠龙阀门节能开采股份有限                      工、测试、拼装分娩线，研 冠龙节能     2023 年   公司总部暨机灵水务孵化基地项          50,531.00   发和制造机灵水务产物，开                         目                             发机灵水务系统监控管理软                                                               件                                                       机灵水务系统、算法及圭臬                                                        制定,软件开发及恶果转                                                       泵阀、水表、流量计、传感                                                        器、无线远传技能的开发                   年增产 20 万台中高端阀门智能                    年增产 20 万台中高端阀门 纽威股份     2023 年                                  -                       化产线改造样子                             智能化产线                                                       开展智能化、数字化阀门研 中核科技     2022 年    智能化、数字化阀门研发              749.18    发，填补阀门圭臬化研发制                                                             造空白     贵府起头：各公司公开裸露信息。中核科技智能化、数字化阀门研发总投资为限定      同行业不断扩建产能的布景下，公司亟须通过募投样子扩大高性能阀门产 品产能，以此维系现存客户订单，并争取潜在客户订单，提高举座中枢竞争能 力，拓展盈利空间，霸占高性能阀门市集。公司主要采用以销定产的分娩方式， 凭据客户订单组织采购和分娩蓄意，公司制定了严格的存货管理轨制并得到有 效推广。若公司无法按既贪图进行扩产，将对公司保持市集份额和历久策划 不利。    因此，由同行业可比上市公司的联系扩产蓄意可见，公司召募资金投资项 目产能彭胀幅度与行业可比公司产能竖立情况和市集发展趋势相符。    （六）量化测算并分类别说明刊行东说念主的践诺产能需求，产能彭胀幅度是否 与市集发展趋势相符，是否存在产能过剩风险 充产能以知足市集需求    阀门行业发展于今，已庸碌应用于社会经济发展的各个畛域，包括石油天 然气、化工、水利水电、冶金、制药和城镇给排水等畛域，卑劣行业的发展带 动了阀门行业的不断发展。在通盘工业市集中，跟着物联网、东说念主工智能、大数 据、云计较等技能的不断发展，以及工业 4.0 的推论与变革，工业自动化水平 进一步提高，工业分娩对精度、效率、可靠性等方面建议更高的要求，也带来 了阀门行业技能更新换代的趋势。同期，连年来跟着节能减排联系政策进一步 出台，阀门行业也运行进行举座转型和技能升级，竭力知足低碳化需求，高性 能、绿色环保的阀门产物领有巨大的市集发展空间。    凭据 Globe Newswire 统计数据，2022 年全球电动遏抑阀市集规模为 101 亿 好意思元，瞻望 2022-2030 年复合年增长率为 6.30%。以该数据近似模拟全球智能阀 门市集数据，则 2028 年全球智能阀门市集规模将增长至约 146 亿好意思元。凭据 Vantage Market Research 统计数据，2020 年全球燃气阀门市集规模为 45 亿好意思元， 瞻望 2028 年将增长至 68 亿好意思元，2021-2028 年复合年增长率为 5.30%。可见， 本次召募资金投资样子产物的市集空间广宽。 缺口较大    为知足市集需求，公司拟进一步开拓高端智能及节能市集，升级现存产物 种类，优化产物结构，扩大市集占有率，巩固行业最初地位。公司新增产能为 本次募投样子新增机灵节能阀门产物产能，样子建成后，公司机灵节能阀门产 品达产年新增产能瞻望将达到 6.00 万套/年。其中，智能阀门产物将新增产能          门产物和燃气阀门产物由于其阀门实质的分娩过程基本一致，智能阀门和燃气          阀门的产线可凭据卑劣需求进行一定程度的养息，梗概杀青柔性分娩。因为两          种产物的应用畛域和分娩工艺存在一定区别，产线振荡过程中需凭据不同阀门          的特征对产线工序进行一定养息，产线振荡存在一定的效率损失。募投样子计          算期为 10 年，其中竖立期为 3 年，瞻望计较期第 6 年（即 2028 年）达产 100%。          出于争取新兴的中东地区和东南亚地区市集，以及躲闪因中好意思贸易摩擦加重可          能导致的关税变化等不利情况，公司咫尺在沙特和泰国均拟新建阀门产物产线。          公司拟建的沙特样子产能约为 6.00 万套/年，泰国样子产能约为 10.00 万套/          年。2022 年公司现存产能和本次募投样子达产产能情况如下：                                                                              单元：万套                               样子                                          具体情况          本次募投样子达产产能②                                                                6.00          拟建样子产能③                                                                   16.00          拟建样子产能导致现存产能减少④                                                            3.20          悉数产能⑤=①+③-④                                                               64.05          本次募投样子产能彭胀幅度⑥=②/⑤                                                         9.37%             注 1：公司阀门产物的分娩主要包括锻造、加工、拼装、喷涂和试压五说念工序，未           来沙特及泰国子公司达产后在当地将进行加工、拼装、喷涂和试压四说念工序的分娩，而           锻造工序则保留在公司国内主体中，由公司现存产线完成并出口。因此，畴昔公司现存           产线将有一部分资源被用作里面供应，产制品的分娩数目会相应略有减少，约为拟建项           目产能的 20%；             注 2：上表中 2022 年度公司产能的计较方法为：当年公司阀门产线的表面总分娩时           长/当年产物结构下平均每套阀门的分娩工时               如上表测算，公司本次募投样子扩产幅度为 9.37%。凭据本募投样子拟           定的竖立及投产时刻，公司畴昔产能开释情况具体如下：                                                                              单元：万套  类别           样子         2022 年       2023 年 E    2024 年 E   2025 年 E   2026 年 E   2027 年 E   2028 年 E        现存产能                51.25         51.25       51.25      50.45      49.25      48.55      48.05        沙特子公司拟建产能                  -          -           -       4.00       5.00       6.00       6.00        泰国子公司拟建产能                  -          -           -          -       5.00       7.50      10.00 传统阀门        本 次募 投项 目产 能- 燃                                   -       0.75        1.25       1.75       2.50       2.50       2.50        气阀门               小计           51.25         52.00       52.50      56.20      61.75      64.55      66.55 智能阀门   本 次募 投项 目产 能- 智            -       1.05        1.75       2.45       3.50       3.50       3.50 能阀门  悉数              51.25   53.05    54.25   58.65   65.25   68.05   70.05     注 1：上表中假设 2023 年为 T+1 年；募投样子 T+6 年达产，即为上表中的 2028 年。     注 2：沙特子公司和泰国子公司拟建产能分别为 6 万套和 10 万套。公司阀门产物的   分娩主要包括锻造、加工、拼装、喷涂和试压五说念工序，畴昔沙特及泰国子公司达产后   在当地将进行加工、拼装、喷涂和试压四说念工序的分娩，而锻造工序则保留在公司国内   主体中，由公司现存产线完成并出口。因此，畴昔公司现存产线将有一部分资源被用作   里面供应，各年度产制品的分娩数目会相应略有减少，约为当年拟建样子产能的 20%。       上述沙特子公司及泰国子公司拟建产线的情况具体说明如下：       （1）沙特子公司   Company）的及格供应商，通过审核的主要产物为消防阀门，包括闸阀，止回   阀，蝶阀，摆布管等。沙特阿拉伯手脚世界上最大的产油国，具有刚劲的发   展后劲。2023 年 12 月，公司成为沙特水务公司（National Water Company）   的及格供应商，通过审核的主要产物为水处理畛域阀门，包括排气阀、蝶阀、   闸阀、止回阀和流量遏抑阀，以及配件和消防栓。2022 年度和 2023 年 1-9   月，公司在中东地区的收入分别为 5,449.49 万元和 5,294.53 万元，中东地   区属于公司重心怜惜的发展地区。       凭据沙特建议的?2030 愿景?，沙特但愿杀青产业和产物的沙特化，提   出了将石油及自然气产业的土产货化程度从 40%提高到 75%的办法。沙特阿好意思石   油公司也建议了 IKTVA 政策，即?王国内举座价值提高?蓄意，旨在引颈实   现供应链土产货化，为土产货劳能源提供作事契机。该蓄意对于其供应链土产货化   率有较高要求。在以上政策布景下，如果公司在 2025 年不在沙特当地设厂生   产，将会失去沙特阿好意思石油公司的及格供应商履历，无法参加沙特政府的招   标样子。为响应沙特?2030 愿景?和 IKTVA 政策及跟进我国?一带沿路?倡   议，拓展公司在中东地区的市集份额，公司决定设立全资子公司伟隆沙独到   限公司，在当地投建阀门产线以更好地服务当地客户。这次子公司的设立，   不错充分利用中国和中东地区长久以来的简略相助关系、中东地区的广宽市   场及公司自己技能上风，在稳妥沙特?原土化进程?的策略下，推动公司在   中东地区的业务发展，加强公司国际化市集布局，增强公司国际市集竞争力。       公司拟于沙特投资 1,000 万好意思元，竖立产线 3 条，分别为消防阀门、水 务阀门和消防栓产线。瞻望于 2024 年开工，2025 年投产，并于 2027 年十足 达产，达产后年产能 6 万套，蓄意产值为 1,500 万好意思元。       公司对沙特子公司的投资金额蓄意具体如下：  序号                   投资样子                     投资金额（万好意思元）       公司对沙特子公司的竖立蓄意时刻表具体如下：  序号                   投资样子                            日历       畴昔，公司在中东地区主要服务的客户包括沙特阿好意思石油公司、 GIACOMINI UNIVAL TESISAT ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.和 NATIONAL FIRE FIGHTING MFG FZCO 等其他中东地区客户和中资企业在中东的工场等， 并以中东地区为轴心，发射隔壁其他地区客户。       （2）泰国子公司 万元和 1,254.49 万元，由于东南亚地区国度发展赶快，东南亚地区属于公司 重心怜惜的发展地区。       基于中国和东南亚地区长久以来的简略相助关系，叠加国际贸易争端加 剧，好意思国可能对公司产物加征关税的潜在不利影响，国内主要面向国际市集 的公司如亚香股份、科力尔和豪江智能等纷繁在泰国投资建厂。为躲闪好意思国 加征关税风险以及开拓东南亚地区市集，公司于 2024 年 2 月 21 日召开第四 届董事会第三十二次会议，审议通过了《对于增资境外全资子公司并对外投 资设立境外全资子公司的议案》，甘愿在泰国设立全资子公司。       公司拟于泰国投资 1,400 万好意思元，竖立 1 条阀门产线，瞻望于 2024 年开 工，2026 年 1 月投产，并于 2028 年十足达产，达产后年产能 10 万套，蓄意 产值为 1 亿元东说念主民币。畴昔，泰国子公司主要服务的客户包括现存的好意思洲客 户和东南亚地区客户等。      公司对泰国子公司的投资金额蓄意具体如下： 序号              投资样子              投资金额（万元）      公司对泰国子公司的竖立蓄意时刻表具体如下： 序号              投资样子                   日历      （3）沙特及泰国子公司及本次召募资金投资样子建成达产后公司的产能 变化情况      公司阀门产物的分娩主要包括锻造、加工、拼装、喷涂和试压五说念工序， 畴昔沙特及泰国子公司达产后在当地将进行加工、拼装、喷涂和试压四说念工 序的分娩，而锻造工序则保留在公司国内主体中，由公司现存产线完成并出 口至境外子公司完成后续分娩。因此，畴昔公司现存产线将有一部分资源被 用作里面供应，畴昔产制品的分娩数目会略有减少。      公司本次募投样子分 6 年达产，在建的沙特和泰国样子分别于 2025 年和 司悉数产能为 70.05 万只，较 2022 年现存产能年复合增长率为 5.35%，公司 产能彭胀速率较为严慎。公司阀门产物不存在产能过剩情况。      如前文所述，2022-2030 年全球电动遏抑阀市集规模瞻望复合年增长率 为 6.30%，2021-2028 年全球燃气阀门市集规模瞻望复合年增长率为 5.30%。 尽管泰国样子和沙特样子新增的产能主要面向当地客户，对现存产物产能和       募投样子产能消化影响较小，但基于严慎洽商，假设公司畴昔阀门产物销量       的增长率仅为 5.00%，且洽商泰国、沙特样子产线的拟新增产能，则公司在       本次募投样子达产年 2028 年的瞻望产能利用率为 98.72%。具体测算情况如       下：                                                                          单元：万套     样子         2022 年    2023 年 E   2024 年 E   2025 年 E     2026 年 E    2027 年 E   2028 年 E 公司瞻望销量①          51.60      54.18      56.89      59.73         62.72      65.86       69.15 公司产能需求②=①        51.60      54.18      56.89      59.73         62.72      65.86       69.15 公司瞻望产能③          51.25      53.05      54.25      58.65         65.25      68.05       70.05 公司瞻望产能利用率 ④=②/③         注：公司瞻望产能=公司现存产能+拟建样子产能+本次募投样子产能-拟建样子产能       导致公司现存产能减少部分，公司瞻望产能利用率计较时使用瞻望销量手脚瞻望产量。          由上表测算可知，在严慎洽商下，在沙特及泰国子公司及本次召募资金投      资样子建成达产后公司的产能利用率仍较高。因此，公司沙特及泰国子公司的      拟建产线及本次召募资金投资样子具有必要性。      不存在产能过剩风险      模的 0.48%。出于严慎性原则，假设样子达产后，公司智能阀门及燃气阀门市      场占有率与 2022 年阀门产物市集占有率保持一致，则 2028 年公司阀门产物市      场需求情况测算如下：                    样子                            智能阀门                   燃气阀门      产物单价（元/套，C）                                           14,200             1,400          注：汇率按近期汇率 1 好意思元=7.1 元东说念主民币计较。          凭据以上测算，2028 年公司智能阀门及燃气阀门市集需求量广泛于募投项      目新增产能。陈诉期内，公司阀门产物销售快速增长，公司急需扩充产能以满      足市集需求，跟着公司阀门产物的不断发展完善，畴昔公司阀门产物将连接保      持快速增长，募投样子新增产能将被合理消化，不存在产能过剩风险。   （七）拟采用的产能消化措施   公司咫尺已领有遮掩境外多国的客户资源和销售收罗，畴昔将进一步完善 营销体系，优化销售组织机制及经由，制定稳妥公司政策发展的营销、服务管 理模式，进一步加强营销团队才气提高，拓宽营销渠说念。   具体而言，一方面公司将加强营销团队竖立，提高团队专科才气竖立，增 强团队产物敏锐性，深切了解客户需求，完善研发、分娩与销售联动快速响应 机制，尖锐捕捉客户需求，杀青里面快速反馈，实时对产物工艺和品种进行优 化，不断增强客户黏性，提高客户复购率和对客户议价才气；另一方面，公司 还将依托公司现存产业上风，在深化与现存客户的相助基础上，不断积极拓展 新客户，以此加快产能消化。 高速增长态势，业务规模处于持续彭胀阶段。公司 2022 年阀门产物在寰宇阀 门市集的占有率约为 0.44%，占有率较低。在样子竖立期间，公司将通过参加 展会等方式积极推广机灵节能阀门产物，同期加大市集开拓和客户开发力度， 进行客户市集信息的征集，制定切实可行的客户开发蓄意，积极鼓舞和反馈客 户开发的进程。公司将针对客户的技能要求不断进行改进以动态知足客户产物 需求，使客户开发与样子竖立同步进行。   跟着畴昔本行业及卑劣行业的持续快速发展，公司将凭借过硬的产物质料、 快速反应的供应链体系和刚劲的分娩才气获取更多订单，快速提高市集占有率， 杀青产能加快消化。   公司成立了由公司总司理平直负责的技能管理委员会和由外聘群众组成的 群众委员会，领有丰富的专科技能东说念主员，历久从事阀门产物的研发想象，蕴蓄 了丰富的研发想象和分娩经验。手脚高新技能企业，公司掌抓了多项中枢技能， 梗概为公司产物研发、分娩提供全方位的技能保障。公司畴昔将充分依托现存 研发上风，加强研发、分娩与销售联动快速响应机制，从而提高产物品质，更 好地响应客户需求，灵验增强客户黏性。     陈诉期内，公司研发用度分别为 1,626.82 万元、2,650.47 万元、2,419.61 万 元及 2,123.79 万元。限定 2023 年 9 月 30 日，公司累计获取 76 项境内专利。丰 富的技能储备确保了公司可持续进行技能创新，不断开发高可靠性和幽闲性的 新产物，保障了公司产物较强的市集竞争力。且就募投样子产物，公司已研发 出了一系列中枢技能。公司刚劲的技能研发实力及持续的研发插足是公司中枢 竞争力的所在，畴昔，公司将连接加大研发插足力度，将为募投样子产能消化 提供坚实的技能基础。     四、请联结“机灵节能阀门竖立样子”产物具体参数，说贤慧能阀门和燃 气阀门的具体区别和研究，以及在机灵与节能方面与同行业可比公司产物的比 较，募投样子称呼是否与践诺产物相匹配，是否准确客不雅刻画本次募投样子涉 及阀门产物，是否存在夸大宣传或者误导性敷陈的情形     （一）联结“机灵节能阀门竖立样子”产物具体参数，说贤慧能阀门和燃 气阀门的具体区别和研究，以及在机灵与节能方面与同行业可比公司产物的比 较 门的具体区别和研究     本募投样子的智能阀门与燃气阀门基本参数情况如下：        样子              智能阀门               燃气阀门     口径（单元：mm）        DN50~DN4000        DN50~DN1200 压力等第（单元：kg/cm2）       PN6~PN25           PN4~PN16  适用温度（单元：℃）            -10~120             0~60       聚合方式             法兰式         法兰式，PE管热熔式和钢管焊合式                      铸铁QT500-                                       铸铁QT500-7，碳钢ZG230-      承压部件材料       7，不锈钢SS304/316（防                     止生锈沾浑水质）       工作介质               水                 燃气      卑劣应用场景           水处理畛域               燃气畛域     凭据以上参数对比情况可知，智能阀门及燃气阀门的口径、压力等第、适 用温度、聚合方式及承压部件材料等参数有一定重合之处，但两类产物的举座  参数存在较大区别，且不错凭据工作介质平直区分，在分娩工艺、卑劣应用场  景等方面亦有较大区别。    公司本次募投样子的智能阀门和燃气阀门产物与同行业可比公司产物在智  慧与节能方面的比较情况分别如下： 公司称呼   产物类型        应用畛域                  机灵性                                 通过东说念主工智能、物联网等先进技能，使阀门 冠龙节能   机灵阀门    水处理畛域            具有自顺应、自调理、自会诊、辛勤监控等                                 功能。        智能化、数 中核科技           -                拟研发的产物具有智能化、数字化的本性。        字化阀门                                 可杀青数据辛勤传输、辛勤操作并通过APP软 伟隆股份   智能阀门    水处理畛域为主                                 件实时监控数据。    贵府起头：各公司公开裸露信息。 公司称呼   产物类型        应用畛域                  节能性                                 产物节能环保具体体现为节水、节能两个方面                                 ：节水主要体现为裁汰管网漏损率、减少超压                城镇给排水、水利 冠龙节能   节水阀门                     出流和裁汰爆管的发生。节能主要体现为防护                、工业                                 管说念露出变成的压力损失、裁汰流阻减少能耗                                     、提高输水效率降幼稚耗。                高炉煤气全干法除                尘系统、转炉煤气 江苏神通   冶金阀门                        具有节能、减排及降耗效果。                除尘与回收系统和                焦炉烟气除尘系统 伟隆股份   燃气阀门    自然气畛域为主          在同样压力下，不错杀青较小的压力损失。    贵府起头：各公司公开裸露信息。    由上表可见，公司本次募投样子的智能阀门和燃气阀门产物相较同行业可  比公司产物在应用畛域存在一定区别，但机灵及节能属性基本同样。    （二）募投样子称呼是否与践诺产物相匹配，是否准确客不雅刻画本次募投  样子波及阀门产物，是否存在夸大宣传或者误导性敷陈的情形    公司本次募投产物智能阀门的智能化体咫尺可杀青数据辛勤传输、辛勤操  作并通过 APP 软件实施数据监控。本募投样子中的燃气阀门产物亦可配置智能  制造软件，体现其智能化、自动化、数字化的机灵属性。此外，本募投样子的  燃气阀门产物采用全新想象结构，愈加凸起气密性的特色，具有阀门启闭摩擦 小、阀杆强度高、防腐性能不凡、密封程度和承压程度高等特色，具有节能属 性。因此，本募投样子的智能阀门、燃气阀门均能体现样子称呼中的“机灵节 能”的属性，募投样子称呼与践诺产物相匹配，不存在夸大宣传或者误导性陈 述的情形。   五、补充风险裸露   刊行东说念主已在召募说明书之?要紧事项领导?之?一、本公司提请投资者仔 细阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并极端着重以下风险?之?（二）募 集资金投资样子效益未达预期的风险?和“第三节 风险身分”之“一、 与刊行 东说念主联系的风险”之“（一）召募资金投资样子风险”之“4、召募资金投资样子 效益未达预期的风险”补充裸露如下：   “公司联结行业发展趋势、市集近况及自身业务情况对本次召募资金投资 样子进行了合理的测算，瞻望?机灵节能阀门竖立样子?建成后，达产年样子 营业收入为 40,400.00 万元，毛利率为 36.83%。由于本次召募资金投资样子的 实施存在一定周期，公司对召募资金投资样子的经济效益为预测性信息，投资 样子虽经过了把稳、充分的可行性研究论证，但仍存在因市集环境及行业技能 水平发生较大变化等不可料念念身分，导致召募资金投资样子效益未达预期的风 险。”   六、核查规范和核查倡导   （一）核查规范   针对上述事项，保荐机构、申报管帐师及刊行东说念主讼师推广了下列核查规范： 等文献，了解刊行东说念主募投样子已取得审批文献情况； 建筑工程施工许可证，了解刊行东说念主是否已具备开工所需的必备文献； 次募投样子产物和现存产物的研究和区别； 单和产能消化措施情况，测算并分析了刊行东说念主的产能彭胀需求，了解同行业可 比公司的产能彭胀情况； 行业可比公司产物情况； 产物取得的技能研发恶果。   （二）核查倡导  经核查，保荐机构、申报管帐师及刊行东说念主讼师以为： 定性或实质性艰涩； 投样子属于召募资金投向主业； 产物具有一定的竞争上风，已有一定意向性合同，同行业公司在同样的产物领 域亦有扩产蓄意，刊行东说念主本次召募资金投资样子与市集发展趋势相符，且就产 能消化制定了联系措施，不存在产能过剩风险； 件材料等产物参数上存在一定研究和区别之处，但适用的工作介质不同，在生 产工艺、下旅客户等方面亦有较大区别，相较同行业可比公司产物在应用畛域 存在一定区别，但机灵及节能属性基本同样。本次募投样子称呼与践诺产物相 匹配，准确客不雅刻画本次募投样子波及阀门产物，不存在夸大宣传或者误导性 敷陈的情形。   问题四   陈诉期内，刊行东说念主子公司莱州伟隆存在因其原管理东说念主员范庆丰（刊行东说念主实 际遏抑东说念主范庆伟之胞弟）自用莱州伟隆阀门有限公司（以下简称莱州伟隆）公 章而导致的诉讼情况，包括未履行里面审批规范，自用莱州伟隆公章对外签署 借款合同及签署担保合同，其中波及担保金额跳跃 1000 万元的案件，法院判决 莱州伟隆就莱州辰英特机械制造有限公司及范威辰无法归还部分承担 50%的赔 偿工作（以下简称辰英特案）；此外，咫尺尚有部分诉讼在审理中。2021 年 10 月，青岛证监局、交易所针对上述事项对刊行东说念主分别采用责令改正的监管措施、 给予监管函。凭据刊行东说念主、范庆丰出具的说明，刊行东说念主践诺遏抑东说念主范庆伟出具 的承诺，“如畴昔莱州伟隆因范庆丰自用公章对外借款或担保的原因遭遇损失， 范庆伟将实时补偿莱州伟隆损失。”   请刊行东说念主补充说明：（1）前述尚在审理中诉讼的进展，以及对刊行东说念主及子 公司的影响；（2）子公司就前述借款、担保履行相应工作波及金额的交易敌手 方、发生额、发寿辰期、追回金额及日历，法院就辰英特案等已判决子公司承 担补偿工作的具体履行情况，刊行东说念主及子公司是否违章对外提供财务资助或违 规提供担保，后续是否可能波及违章贬责或被采用联系措施；（3）刊行东说念主是否 已就范庆伟对于莱州伟隆的承诺履行信息裸露义务，承诺内容是否稳妥可行性、 明确性要求，联系承诺作出的具体日历及推广情况，莱州伟隆垫付资金及范庆 伟收回款项的时刻间隔，在间隔期是否组成资金占用等情形，是否存在违抗承 诺的情况；（4）联结前述情况，说明刊行东说念主及子公司里面遏抑是否健全及灵验 推广，联系里面遏抑弱点（如有）的风险是否已充分裸露。   请刊行东说念主补充裸露上述事项联系风险。   请保荐东说念主、管帐师、刊行东说念主讼师核查并发标明确倡导。   回复：   一、前述尚在审理中诉讼的进展，以及对刊行东说念主及子公司的影响   限定本回复倡导出具之日，咫尺尚在审理中的案件进展情况如下：                     借款金额/ 序号    原告     被告                          案件审理情况                     担保金额                               鲁0683民初5168号《民事判决书》，判决：                               ，并给付李斌乐自2023年7月13日起至践诺给付之日止            范庆丰、莱州             以50万元手脚基数按照同期寰宇银行间同行拆借中心公            伟隆                               范庆丰不服一审判决拿起上诉，2024 年 3 月 20 日，烟                               台市中级东说念主民法院作出（2024）鲁 06 民终 1030 号                               《民事判决书》，判决如下：驳回上诉支撑原判。                               李伟不服一审裁定，已向青岛市中级东说念主民法院拿起上诉                               ，                               青岛市中级东说念主民法院指定平度市东说念主民法院连接审理该                               案。                               民初15776号《民事判决书》，判决：                               一、被告范庆丰于判决成效后10日内付给原告李伟借            范庆丰、尹德             款本金800,000元及利息（利息的计较以800,000元为            坤、邵烽承、   90.8万元    本金，自2018年12月11日起至2019年8月19日的利息按            莱州伟隆及伟   及利息            隆股份                800,000元为本金自2019年8月20日起至践诺付款之日                               止的利息按寰宇银行间同行拆借中心公布的贷款市集                               报价利率的4倍）；                               二、被告尹德坤、邵烽承、莱州伟隆阀门有限公司对                               上述债务承担连带归还工作；                               三、驳回原告李伟对被告青岛伟隆阀门股份有限公司                               的诉讼请求；                               四、驳回原告李伟其他诉讼请求。                               法院。限定本回复倡导出具之日，该案尚在审理中。      刊行东说念主践诺遏抑东说念主范庆伟已出具承诺：“本东说念主甘愿借款给范庆丰并通过本 东说念主范庆伟银行账户向伟隆股份及莱州伟隆支付联系款项，以补偿给伟隆股份及 莱州伟隆变成的一切损失”。      总而言之，刊行东说念主及子公司波及上述案件的金额较小，且刊行东说念主践诺遏抑 东说念主范庆伟已出具联系承诺，上述案件不会对刊行东说念主产生要紧不利影响，不会构 成本次刊行的实质性艰涩。      二、子公司就前述借款、担保履行相应工作波及金额的交易敌手方、发生 额、发寿辰期、追回金额及日历，法院就辰英特案等已判决子公司承担补偿责 任的具体履行情况，刊行东说念主及子公司是否违章对外提供财务资助或违章提供担 保，后续是否可能波及违章贬责或被采用联系措施     （一）子公司就前述借款、担保履行相应工作波及金额的交易敌手方、发 生额、发寿辰期、追回金额及日历，法院就辰英特案等已判决子公司承担补偿 工作的具体履行情况     （1）联系借款、担保事项波及的诉讼及证券监管机构监管措施情况     限定本回复倡导出具之日，刊行东说念主子公司莱州伟隆存在因其原管理东说念主员范 庆丰自用公章签署担保或借款合同而导致的诉讼案件并因此受到证券监管机构 监管措施的情况，具体情况如下：     合         债 序   同         合同         权                涉案金额         法院判决情况               履行情况          证券监管措施 号   类        签署时刻         东说念主     型                                    东省莱州市东说念主民法院                                    作出（2020）鲁0683                                    民初8092号《民事判                                    决书》，莱州辰英特                                    机械制造有限公司、                            中国证券监督管理                                    范威辰共同给付莱州                            委员会青岛监管局                                                          凭据法院成效         莱                          辉瑞仓储有限公司                             《对于对青岛伟隆                                                          判决，莱州伟         州                          1403万元及利息和本                          阀门股份有限公司         辉                          案财产保全、诉责险                            采用责令改正措施                             元                            偿         还     担   瑞                          用度。伟隆阀门有限                              的决定》                          （法院生                            7,853,790     保   仓                          公司就莱州辰英特机                            （[2021]17 号）     合   储                          械制造有限公司及范                            深圳证券交易所上                          定的交易                            通过向刊行东说念主     同   有                          威辰无法归还部分承                             市公司管理一部                           金额本                            践诺遏抑东说念主范         限                          担50%的补偿工作。                           《对于对青岛伟隆                            金）                            庆伟借款的方         公                          莱州伟隆不服一审判                            阀门股份有限公司                                                          式补偿莱州伟         司                          决，拿起上诉。                              的监管函》（公司                                                          隆。                                    山东省烟台市中级东说念主                               160 号）                                    民法院作出（2021）                                    鲁 06 民终 6378 号                                    《民事判决书》，判                                    决驳回上诉，支撑原                                    判。                                    东省莱州市东说念主民法院             莱州伟隆支付                                    作出（2021）鲁0683         梁          栋                                    民初4362号《民事判           242,415.87     借                    23.5 万元                                    决书》，判决范庆丰             元，范庆丰已     款   梁                （法院生     合   栋                效判决借                                    梁栋借款23.5万元及           践诺遏抑东说念主范     同                    款本金）                                    利息。                   庆伟借款的方                                                          式补偿莱州伟                                    莱州伟隆及范庆丰不             隆。                                    服一审判决，拿起上                                   诉。                                   烟台市中级东说念主民法院                                   作 出 （ 2021 ） 鲁 06                                   民终 8091 号《民事                                   判决书》，判决驳回                                   上诉，支撑原判。                                   东省莱州市东说念主民法院                                   作出（2021）鲁0683                                   民初4452号《民事判                                   决书》，判决范庆丰                                   及莱州伟隆共同偿还                                   黎昌莉借款60万元及            莱州伟隆支付                                   利息。伟隆股份承担             黎    昌     莉     借                    （借札记         黎                                               元，范庆丰已     款                    载金额及     合                    法院成效         莉                         伟隆股份不服一审判             践诺遏抑东说念主范     同                    判决确定                                   决，拿起上诉。               庆伟借款的方                          的本金）                                                         式补偿莱州伟                                   山东省烟台市中级东说念主                                   民法院作出（2021）                                   鲁 06 民终 8090 号                                   《民事判决书》，判                                   决驳回上诉，支撑原                                   判。                                   东省莱州市东说念主民法院                                   作出（2021）鲁0683                                   民初4694号《民事判                                   决书》，判决范庆                                   丰、范威辰、莱州伟                                   隆、莱州辰英特机械             莱州伟隆支付                                   制造有限公司共同偿             借款及利息共                                   还 张 伟 112 万 元 及 利     1,154,183.56     借                             息。     款   张     合   伟                          载金额）     莱州伟隆不服一审判             践诺遏抑东说念主范     同                                   决，拿起上诉。               庆伟借款的方                                                         式补偿莱州伟                                   山东省烟台市中级东说念主                                   民法院作出（2021）                                   鲁 06 民终 8092 号                                   《民事判决书》，判                                   决驳回告状，支撑原                                   判。                                   省莱州市东说念主民法院作     借                             出（2021）鲁0683民         赵                100 万元                         范庆丰已通过     款                             初7987号《民事判决     合                             书》，判决莱州伟         刚                载金额）                           还完了     同                             隆、范庆丰共同给付                                   赵 志 刚 借 款 100 万 元                                   及利息。                                     莱州伟隆及范庆丰不                                     服一审判决，拿起上                                     诉。                                     山东省烟台市中级东说念主                                     民法院作出（2023）                                     鲁 06 民终 1978 号                                     《民事长入书》，范                                     庆丰甘愿向赵志刚一                                     次性支付 86 万元及                                     一审案件受理费 1.38                                     万元。                                     山东省平度市东说念主民法                                                        范庆丰已通过      借                              院 作 出 （ 2022 ） 鲁      款   王                          0283 民初 11436 号      合   伟                          《民事长入书》，莱                           载金额）                         借款的方式偿      同                              州伟隆、范庆丰向王                                                        还完了。                                     伟 偿 还 借 款 240 万                                     元。                                                        杰（范庆丰兄      担                    70 万元          王                                             弟）与王鲁松      保                    （借款协      合                    议商定金          松                                             书》，范庆杰      同                     额）                                                        代范庆丰向王                                                        鲁 松 支 付 70                                                        万元。      担          于                35 万元      保      合          鹏                付金额）      同                                     东省莱州市东说念主民法院                                     作出（2023）鲁0683                                     民初5168号《民事判                                     决书》，判决：范庆                                     丰、莱州伟隆共同偿                                                        范庆丰已通过      借                              还原告李斌乐借款50          李                60 万元                        向刊行东说念主践诺      款                              万元及利息。      合                              范庆丰不服一审判决          乐                载金额）                         借款的方式偿      同                              拿起上诉，2024 年 3                                                        还完了。                                     月 20 日，烟台市中                                     级东说念主民法院作出                                     （2024）鲁 06 民终                                     书》，判决如下：驳                                     回上诉支撑原判。                                     省平度市东说念主民法院作                                     出（2023）鲁0283民      担                    90.8 万元   初4814号《民事裁定        限定本回复意      保   李                （借款协      书》，裁定驳回李伟          见出具之日，      合   伟                议商定金      告状。                该案尚在审理      同                      额）      李伟不服一审裁定，          中。                                     已向青岛市中级东说念主民                                     法院拿起上诉，青岛                                     市中级东说念主民法院指定                      平度市东说念主民法院连接                      审理该案。                      度市东说念主民法院作出                      （2023）鲁0283民初                      书》，判决：                      一、被告范庆丰于判                      决成效后10日内付给                      原告李伟借款本金                      （利息的计较以                      自2018年12月11日起                      至 2019 年 8 月 19日 的                      利息按中国东说念主民银行                      发布的同期同类贷款                      利 率 的 4倍 计 算、以                      践诺付款之日止的利                      息按寰宇银行间同行                      拆借中心公布的贷款                      市集报价利率的4                      倍）；                      二、被告尹德坤、邵                      烽承、莱州伟隆阀门                      有限公司对上述债务                      承担连带归还工作；                      三、驳回原告李伟对                      被告青岛伟隆阀门股                      份有限公司的诉讼请                      求；                      四、驳回原告李伟其                      他诉讼请求。                      州伟隆已上诉至青岛                      市中级东说念主民法院。   （2）对于莱州伟隆波及莱州辉瑞仓储有限公司担保案件的说明   因买卖合同纠纷，莱州辉瑞仓储有限公司将莱州辰英特机械制造有限公司、 范威辰、莱州伟隆、范庆丰、莱州启江包装厂、于启江、莱州市沙河镇庆霖阀 门厂、李烟青、莱州市兴密封件有限公司、李瑞庭诉至莱州市东说念主民法院，诉讼 请求为：1、被告莱州辰英特机械制造有限公司、范威辰给付欠款 1,023 万元， 利息 4,821,740 元，悉数 15,051,740 元，并自告状之日起以 1,023 万元为基 数，按照月利率 2%连接支付利息至欠款付清之日；2、判令莱州伟隆阀门有限 公司等八被告对上述债务承担连带工作；3、判令被告背负本案诉讼用度。    经审理，莱州市东说念主民法院于 2021 年 5 月 24 日作出（2020）鲁 0683 民初    一、被告莱州辰英特机械制造有限公司、范威辰共同给付原告莱州辉瑞仓 储有限公司合同价款 1,403 万元、财产保全恳求费 5,000 元、诉讼财产保全责 任险保费 22,577.61 元，悉数 14,057,577.61 元，限本判决成效后旬日内付清。    二、被告莱州辰英特机械制造有限公司、范威辰履行上述第一项钞票给付 义务的同期，向原告莱州辉瑞仓储有限公司支付自 2020 年 1 月 9 日起至 2020 年 7 月 9 日止以 500 万元为基数按年利率 5.775%计较的利息 143,980 元、自 计较的利息 291,123 元以及自 2021 年 1 月 10 日起至按本判决指定的期间履行 给付钞票义务之日止以 1,403 万元为基数按年利率 5.775%计较的利息。    三、被告范庆丰、莱州启江包装厂、于启江、莱州市沙河镇庆霖阀门厂、 李烟青、莱州市林兴密封件有限公司、李瑞庭对上述一、二项钞票给付义务承 担连带归还工作。    四、被告莱州伟隆对上述一、二项钞票给付义务中被告莱州辰英特机械制 造有限公司、范威辰弗成归还部分，向原告承担 50%的补偿工作。    案件受理费 112,110 元，原告背负 4,909 元，被告莱州辰英特机械制造有 限公司、范威辰背负 107,201 元，莱州伟隆对莱州辰英特机械制造有限公司、 范威辰未按本判决限制期间交纳的案件受理费，在 53,600.5 元范围内承担连 带工作。    莱州伟隆不服一审判决，向烟台市中级东说念主民法院拿起上诉，请求：废除一 审判决中对于莱州伟隆的判决事项，改判驳回被上诉东说念主对上诉东说念主的诉讼请求； 诉讼费、财产保全恳求费、诉讼财产保全工作险保费均由被上诉东说念主承担。    经审理，烟台市中级东说念主民法院于 2021 年 11 月 3 日作出（2021）鲁 06 民 终 6378 号《民事判决书》，判决落幕为?驳回上诉，支撑原判?。    莱州伟隆不服二审判决，向烟台市中级东说念主民法院恳求再审，烟台市中级东说念主 民法院于 2022 年 3 月 7 日作出（2022）鲁 06 民申 87 号《民事裁定书》，裁 定驳回莱州伟隆的再审恳求。    同期，鉴于莱州市东说念主民法院于 2022 年 1 月 12 日扣划莱州伟隆 770.7 万元， 莱州伟隆于 2022 年 2 月 10 日向莱州市东说念主民法院建议推广异议。莱州市东说念主民法 院作出（2022）鲁 0683 执异 14 号推广裁定，裁定驳回莱州伟隆的推广异议。    莱州伟隆不服上述推广裁定，向烟台市中级东说念主民法院恳求复议，请求：1、 照章废除莱州法院（2022)鲁 0683 执异 14 号推广裁定书;2、照章裁定莱州法 院立即住手(2021)鲁 0683 执 4207 号案件对异议东说念主的推广行径，包括但不限于 银行进款扣划、向恳求推广东说念主过付款项等。    经审理，烟台市中级东说念主民法院于 2022 年 6 月 9 日作出（2022）鲁 06 执复 民法院（2022）鲁 0683 执异 14 号推广裁定?。    在莱州辉瑞仓储有限公司担保案件中，莱州伟隆践诺承担的案款情况如下：    合同价款 1,403 万元偏执利息、财产保全恳求费、诉讼财产保全工作险保 费并扣除其他被告已偿还金额后悉数为 15,290,762.78 元，莱州伟隆承担该等 金额的 50%，即 7,645,381.40 元；    莱州伟隆同期承担延迟履行期间的利息 89,810.70 元、案件受理费    综上，莱州伟隆的践诺承担金额为 7,853,790 元。    二审判决成效后，莱州市东说念主民法院于 2022 年 1 月 12 日扣划莱州伟隆 元，莱州伟隆悉数支付案款 7,853,790 元。    限定本回复倡导出具之日，莱州伟隆已足额履行成效判决确定的支付金额。    范庆丰已通过向范庆伟借款的方式向莱州伟隆支付联系款项，具体支付情 况如下：          莱州伟隆悉数支付 7,853,790 元。          《对于对青岛伟隆阀门股份有限公司采用责令改正措施的决定》（[2021]17          号），要求刊行东说念主对上述问题实时改正。          对青岛伟隆阀门股份有限公司的监管函》（公司部监管函[2021]第160号）。            针对上述行政监管措施，刊行东说念主及联系工作东说念主实时完善了联系的里面遏抑          轨制并再行校阅了包括《内幕信息知情东说念主登记管理轨制》在内的联系里面管理          轨制，已按照联系法律法则要求积极整改。            （3）其他案件履行情况说明            限定本回复倡导出具之日，除上述莱州辉瑞仓储有限公司的诉讼外，莱州          伟隆其他联系借款、担保履行相应工作的具体情况如下： 序 工作           借款或担                               莱州伟隆          敌手方            发寿辰期         践诺承担金额                  追回金额        追回日历           具体履行情况 号 类型            保金额                               支付时刻                                                                                        莱州伟隆支付梁栋242,415.8                                                                                        践诺遏抑东说念主范庆伟借款的方                                                                                              式补偿莱州伟隆                                                                                         莱州伟隆支付620,632.33元                                                                                        ，范庆丰通过向刊行东说念主践诺                                                                                        遏抑东说念主范庆伟借款的方式赔                                                                                                偿莱州伟隆                                                                                        莱州伟隆支付借款及利息共                                                                                        向刊行东说念主践诺遏抑东说念主范庆伟                                                                                          借款的方式补偿莱州伟隆                                                                                        范庆丰已通过借款的方式向                                                                                              赵志刚偿还完了                                                                                        范庆丰已通过向刊行东说念主践诺                                                                                               王伟偿还完了                                                                                        范庆丰通过向刊行东说念主践诺控                                                                                               鲁松偿还完了                                                                                   范庆丰已通过向刊行东说念主践诺                                                                                       还完了。                                                                                   限定本回复倡导出具之日，                                                                                      该案尚在审理中   （二）刊行东说念主及子公司是否违章对外提供财务资助或违章提供担保，后续 是否可能波及违章贬责或被采用联系措施   刊行东说念主子公司莱州伟隆存在因其原管理东说念主员范庆丰自用公章而导致的诉讼 并承担相应补偿工作，刊行东说念主践诺遏抑东说念主范庆伟通过借款给范庆丰补偿莱州伟 隆的相应损失，该等事项不属于刊行东说念主违章对外提供财务资助或违章担保行径、 不组成践诺遏抑东说念主的资金占用情形，证监局及交易所已将该事项定性为里面控 制弱点并采用相应的监管措施，畴昔不涉偏执他的违章贬责或联系措施，具体 分析如下：                                                                证监局交易所监管文献 序号    事项      法则称呼              具体规则                    分析                    论断       是否已整改（如需）                                                                  中是否说起                          无偿提供资金、拜托贷款等行径，适用本                          节规则，但下列情况除外：                          （一）公司以对外提供借款、贷款等融资                          业务为其主营业务；            《深圳证券交易所                               陈诉期内，刊行东说念主偏执                          （二）资助对象为上市公司合并报表范围            上市公司自律监管                               控股子公司不存在有偿                          内且持股比例跳跃 50%的控股子公司，且      违章对外提 指引第 1 号-主板上                            或无偿提供资金、拜托                不属于违章对外提      供财务资助 市公司表率运作                                贷款等行径，不存在为                 供财务资助                          的控股股东、践诺遏抑东说念主偏执关联东说念主；            （2023 年 12 月修                          上市公司关联方提供资                          （三）中国证监会或者本所认定的其他情            订）》                                    金的情况                          形。                          则》第 6.3.3 条文矩的关联法东说念主（或者其                          他组织）和关联自然东说念主提供资金等财务资                          助。                          第二十九条 上市公司董事、监事、高档管                          理东说念主员、股东、践诺遏抑东说念主等陡然权益，                          违抗其对上市公司的诚挚义务和诚信义                          务，通过以上市公司（含合并报表范围内            《深圳证券交易所                          子公司）口头对外顽强担保、借款合同等            上市公司自律监管                               范庆丰不属于刊行东说念主董                          方式毁伤上市公司利益的，波及金额跳跃            贬责实施圭臬                                 员、股东及践诺遏抑东说念主                          跳跃 10%，本所对子系当事东说念主赐与公开谴            （2024 年校阅）》                          责。未达到公开责难圭臬的，本所不错视                          情形对子系当事东说念主赐与通报品评。上市公                          司对前款违章行径负有舛错的，本所不错                          视情形对上市公司赐与秩序贬责。                                                             证监局交易所监管文献 序号    事项      法则称呼            具体规则                   分析                    论断      是否已整改（如需）                                                               中是否说起                        第五条 上市公司不得以下列方式将资金直                        接或者障碍地提供给控股股东、践诺遏抑                        东说念主偏执他关联方使用：（一）为控股股                        东、践诺遏抑东说念主偏执他关联方垫支工资、                        福利、保障、告白等用度、承担成本和其                        他开销；（二）有偿或者无偿地拆借公司                        的资金（含拜托贷款）给控股股东、践诺                        遏抑东说念主偏执他关联方使用，但上市公司参                        股公司的其他股东同比例提供资金的除             《上市公司监管指                        外。前述所称?参股公司?，不包括由控             引第 8 号—上市公                         莱州伟隆为联系法院生                        股股东、践诺遏抑东说念主遏抑的公司；（三）             司资金往复、对外                           效判决确定的履行义务                        拜托控股股东、践诺遏抑东说念主偏执他关联方             担保的监管要求》                           东说念主，莱州伟隆支付联系                        进行投资行为；（四）为控股股东、践诺                                                款项系履行法院成效判                        遏抑东说念主偏执他关联方开具莫得真确交易背                                                决确定的履行义务；                        景的交易承兑汇票，以及在莫得商品和劳                                                上市公司不存在将资金                        务对价情况下或者彰着有悖交易逻辑情况                                                以平直或障碍方式提供                                                给范庆丰或控股股东、                        提供资金；（五）代控股股东、践诺遏抑                                                践诺遏抑东说念主偏执他关联                        东说念主偏执他关联方偿还债务；（六）中国证                                                方使用的情况；                        券监督管理委员会（以下简称中国证监                                                上市公司控股股东、实                        会）认定的其他方式。                                                际遏抑东说念主偏执关联方不                                                存在占用上市公司资金                        不得以下列任何方式占用上市公司资金：                                                的情况                        （一）要求公司为其垫付、承担工资、福                        利、保障、告白等用度、成本和其他支             《深圳证券交易所                        出；（二）要求公司代其偿还债务；             上市公司自律监管                        （三）要求公司有偿或者无偿、平直或者             指引第 1 号—主板                        障碍拆借资金给其使用（含拜托贷款）；             上市公司表率运                        （四）要求公司拜托其进行投资行为；             作》                        （五）要求公司为其开具莫得真确交易背                        景的交易承兑汇票；（六）要求公司在没                        有商品和劳务对价情况或者彰着有悖交易                        逻辑情况下以采购款、资产转让款、预支                                                            证监局交易所监管文献 序号    事项      法则称呼            具体规则                  分析                    论断       是否已整改（如需）                                                              中是否说起                       款等方式向其提供资金；（七）中国证监                       会及本所认定的其他情形。                         第七条 企业应当建立担保授权和审批制                         度，规则担保业务的授权批准方式、权                         限、规范、工作和联系遏抑措施，在授权                         范围内进行审批，不得高出权限审批。重                         大担保业务，应当报经董事会或肖似权力             《企业里面遏抑应                         机构批准。承办东说念主员应当在任责范围内，             用指引第 12 号——                         按照审批东说念主员的批准倡导办理担保业务。             担保业务》                         对于审批东说念主高出权限审批的担保业务，经                         办东说念主员应当断绝办理。                         第八条第一款 企业应当采用正当灵验的措                         施加强对子公司担保业务的统一监控。企                         业内设机构未经授权不得办理担保业务。                         第三条 上市公司应当贯彻落实创新、协    因刊行东说念主曾存在内控缺                         调、绿色、洞开、分享的发展理念，推崇    陷导致范庆丰自用莱州                刊行东说念主曾存在内控                         优秀企业家精神，积极履行社会工作，形    伟隆公章对外签署借款                   弱点                         成简略公司治理实践。上市公司治理当当    及担保合同                         健全、灵验、透明，强化里面和外部的监                         督制衡，保障股东的正当权益并确保其得                         到平允对待，尊厚利益联系者的基本权             《上市公司治理准                         益，切实提高企业举座价值。             则（2018 年修                         第九十四条 上市公司应当建立里面遏抑及             订）》                         风险管理轨制，并设立专职部门或者指定                         内设部门负责对公司的进犯营运行径、下                         属公司管控、财务信息裸露和法律法则遵                         守推广情况进行检讨和监督。上市公司依                         照关连规则按时裸露里面遏抑轨制竖立及                         实施情况，以及管帐师事务所对上市公司                         里面遏抑灵验性的审计倡导。?                                                          证监局交易所监管文献 序号   事项     法则称呼             具体规则                   分析                论断   是否已整改（如需）                                                            中是否说起                       高档管理东说念主员、股东、践诺遏抑东说念主、收购                       东说念主、要紧资产重组关连各方等自然东说念主、机           《深圳证券交易所 构偏执联系东说念主员，以及保荐东说念主偏执保荐代           股票上市功令      表东说念主、证券服务机构偏执联系东说念主员应当遵           （2020 年校阅）》 称职律、行政法则、部门措施、表任性文                       件、本功令和本所发布的细目、指引、通                       知、办法、指南等联系规则（以下简称                       ?本所其他联系规则?）。                       确保董事会、监事会和股东大会等机构合                       法运作和科学决策，建立灵验的激发照料           《深圳证券交易所 机制，建树风险防护结实，辅助简略的企           上市公司表率运作 业精神和里面遏抑文化，创造全体职工充           指引(2020 年修  分了解并履行职责的环境。公司应当建立           订)》         健全印记管理轨制，明确印记的看护职责                       和使用审批权限，并指定专东说念主看护印记和                       登记使用情况。公司董事会应当对公司内                       部遏抑轨制的制定和灵验推广负责。   （1）刊行东说念主及子公司不存在违章对外提供财务资助的情况   经核查，陈诉期内，刊行东说念主及子公司不存在违章对外提供财务资助的情况， 具体分析如下：   《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号-主板上市公司表率运作 （2023 年 12 月校阅）》第 6.1.1 条文矩：?上市公司偏执控股子公司有偿或 者无偿提供资金、拜托贷款等行径，适用本节规则，但下列情况除外：（一） 公司以对外提供借款、贷款等融资业务为其主营业务；（二）资助对象为上市 公司合并报表范围内且持股比例跳跃 50%的控股子公司，且该控股子公司其他 股东中不包含上市公司的控股股东、践诺遏抑东说念主偏执关联东说念主；（三）中国证监 会或者本所认定的其他情形。?   第 6.1.5 条文矩：上市公司不得为本所《股票上市功令》第 6.3.3 条文矩 的关联法东说念主（或者其他组织）和关联自然东说念主提供资金等财务资助。   经核查，陈诉期内，刊行东说念主偏执控股子公司不存在有偿或无偿提供资金、 拜托贷款等行径，不存在为关联法东说念主（或者其他组织）和关联自然东说念主提供资金 等财务资助的情况。   （2）刊行东说念主及子公司不存在违章提供担保的情况   经核查，陈诉期内，刊行东说念主及子公司不存在违章提供担保的情形。陈诉期 外范庆丰自用莱州伟隆公章签署担保及借款合共事项系里面遏抑弱点，不组成 违章担保，具体分析如下：   凭据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号—秩序贬责实施标 准（2024 年校阅）》第二十九条文矩：?上市公司董事、监事、高档管理东说念主员、 股东、践诺遏抑东说念主等陡然权益，违抗其对上市公司的诚挚义务和诚信义务，通 过以上市公司（含合并报表范围内子公司）口头对外顽强担保、借款合同等方 式毁伤上市公司利益的，波及金额跳跃 5,000 万元或者占最近一期经审计净资 产跳跃 10%，本所对子系当事东说念主赐与公开责难。未达到公开责难圭臬的，本所 不错视情形对子系当事东说念主赐与通报品评。上市公司对前款违章行径负有舛错的， 本所不错视情形对上市公司赐与秩序贬责。?   莱州伟隆对外签署担保合同主要系范庆丰利用职务便利自用公章，联系担 保合同未履行刊行东说念主及莱州伟隆里面审议规范，刊行东说念主践诺遏抑东说念主、股东及董 事、监事、高档管理东说念主员均未参与且不知情。签署联系合同期范庆丰时任莱州 伟隆司理，未在刊行东说念主处担任董事、监事、高档管理东说念主员等职务且未持有刊行 东说念主股份，因此范庆丰不属于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号 —秩序贬责实施圭臬（2024 年校阅）》第二十九条文矩的陡然权益以上市公司 口头对外顽强担保、借款合同等方式毁伤上市公司利益的主体，因此其自用莱 州伟隆公章签署担保合共事项不组成违章担保。中国证券监督管理委员会青岛 监管局向刊行东说念主采用的责令改正措施、深圳证券交易所向刊行东说念主出具的监管函 等监管措施均将该事项定性为刊行东说念主的里面遏抑存在弱点。   （1）范庆丰自用莱州伟隆公章向莱州辉瑞仓储有限公司提供担保事项   就范庆丰自用莱州伟隆公章向莱州辉瑞仓储有限公司提供担保事项，中国 证券监督管理委员会青岛监管局向刊行东说念主出具《对于对青岛伟隆阀门股份有限 公司采用责令改正措施的决定》（[2021]17 号），主要内容如下：   经查，你公司子公司莱州伟隆阀门有限公司原管理东说念主员违抗你公司《印鉴 管理表率》使用莱州伟隆阀门有限公司公章，未履诈欺用印记前的审批规范， 导致了关连涉诉案件的发生，你公司的里面遏抑存在弱点，违抗了《企业里面 遏抑应用指引第 12 号——担保业务》第七条、第八条第一款，《上市公司治 理准则（2018 年校阅）》第三条、第九十四条的联系规则。   凭据《上市公司现场检讨办法》（证监会公告〔2010〕 12 号）第二十一 条，我局决定对你公司采用责令改正的监管措施，并记入证券期货市集诚信档 案。   深圳证券交易所上市公司管理一部向刊行东说念主出具《对于对青岛伟隆阀门股 份有限公司的监管函》（公司部监管函[2021]第 160 号），主要内容如下：   你公司 2021 年半年报和近期裸露的《对于公司收到青岛证监局行政监管 措施决定书的公告》浮现，你公司全资子公司莱州伟隆阀门有限公司（以下简 称?莱州伟隆?）原管理东说念主员违抗你公司《印鉴管理表率》使用莱州伟隆公章， 导致了联系当事东说念主告状莱州伟隆对相 关个东说念主借款承担连带工作，告状金额 保工作，但对给付义务工作范围内债务东说念主弗成归还部分向原告承担 50%的补偿 工作。莱州伟隆公章管控不当导致了关连涉诉案件的发生，你公司的里面遏抑 存在弱点。   你公司的上述行径违抗了《深圳证券交易所股票上市功令（2020 年校阅）》 第 1.4 条和《深圳证券交易所上市公司表率运作指引(2020 年校阅)》第 2.5.1 条的规则。本所但愿你公司吸取教训，实时整改，根绝上述问题的再次发生。   上述行政监管措施的处罚依据的具体内容如下：   《企业里面遏抑应用指引第 12 号——担保业务》第七条：?企业应当建 立担保授权和审批轨制，规则担保业务的授权批准方式、权限、规范、工作和 联系遏抑措施，在授权范围内进行审批，不得高出权限审批。要紧担保业务， 应当报经董事会或肖似权力机构批准。承办东说念主员应当在任责范围内，按照审批 东说念主员的批准倡导办理担保业务。对于审批东说念主高出权限审批的担保业务，承办东说念主 员应当断绝办理。?   《企业里面遏抑应用指引第 12 号——担保业务》第八条第一款：?企业 应当采用正当灵验的措施加强对子公司担保业务的统一监控。企业内设机构未 经授权不得办理担保业务。?   《上市公司治理准则（2018 年校阅）》第三条：?上市公司应当贯彻落实 创新、谐和、绿色、洞开、分享的发展理念，推崇优秀企业家精神，积极履行 社会工作，形成简略公司治理实践。上市公司治理当当健全、灵验、透明，强 化里面和外部的监督制衡，保障股东的正当权益并确保其得到平允对待，尊重 利益联系者的基本权益，切实提高企业举座价值。?   《上市公司治理准则（2018 年校阅）》第九十四条：?上市公司应当建立 里面遏抑及风险管理轨制，并设立专职部门或者指定内设部门负责对公司的重 要营运行径、下属公司管控、财务信息裸露和法律法则遵照推广情况进行检讨 和监督。上市公司依照关连规则按时裸露里面遏抑轨制竖立及实施情况，以及 管帐师事务所对上市公司里面遏抑灵验性的审计倡导。?   《深圳证券交易所股票上市功令（2020 年校阅）》第 1.4 条：?刊行东说念主、 上市公司偏执董事、监事、高档管理东说念主员、股东、践诺遏抑东说念主、收购东说念主、要紧 资产重组关连各方等自然东说念主、机构偏执联系东说念主员，以及保荐东说念主偏执保荐代表东说念主、 证券服务机构偏执联系东说念主员应当遵照法律、行政法则、部门措施、表任性文献、 本功令和本所发布的细目、指引、文书、办法、指南等联系规则（以下简称 ?本所其他联系规则?）。?   《深圳证券交易所上市公司表率运作指引(2020 年校阅)》第 2.5.1 条： ?上市公司应当完善里面遏抑轨制，确保董事会、监事会和股东大会等机构合 法运作和科学决策，建立灵验的激发照料机制，建树风险防护结实，辅助简略 的企业精神和里面遏抑文化，创造全体职工充分了解并履行职责的环境。公司 应当建立健全印记管理轨制，明确印记的看护职责和使用审批权限，并指定专 东说念主看护印记和登记使用情况。公司董事会应当对公司里面遏抑轨制的制定和有 效推广负责。?   青岛证监局及深交所行政监管措施的依据均为联系监管功令的里面遏抑条 款，联系行政监管措施系针对刊行东说念主里面遏抑短地点作出，不与具体涉案金额 挂钩，因此刊行东说念主不会因团结事项而收到新的监管处罚。   （2）范庆丰自用公章签署其他担保及借款合共事项   范庆丰自用莱州伟隆公章签署其他担保及借款合同均未履行刊行东说念主及莱州 伟隆里面审议规范，刊行东说念主践诺遏抑东说念主、股东及董事、监事、高档管理东说念主员均 未参与且不知情。该等事项亦为刊行东说念主里面遏抑弱点导致，与中国证券监督管 理委员会青岛监管局以及深圳证券交易所上市公司管理一部采用的联系监管措 施中波及的里面遏抑弱点为团结时期的同类事项且波及金额较小，同期，刊行 东说念主收到联系监管措施后未再发生因自用公章导致的对外担保及借款事项。因此， 刊行东说念主因范庆丰自用公章签署其他担保及借款合共事项而波及违章贬责或被采 取联系措施的风险较小。  针对上述行政监管措施及里面遏抑弱点，刊行东说念主及联系工作东说念主实时完善了 联系的里面遏抑轨制并再行校阅了包括《内幕信息知情东说念主登记管理轨制》在内 的联系里面管理轨制，已按照联系法律法则要求积极整改。刊行东说念主收到联系监 管措施后未再发生因自用公章导致的对外担保及借款事项。除上述行政监管措 施外，限定本回复倡导出具之日，刊行东说念主未因莱州伟隆对外借款及担保事项受 到新的贬责或联系措施。  鉴于刊行东说念主就范庆丰自用莱州伟隆公章向莱州辉瑞仓储有限公司提供担保 事项已受到中国证券监督管理委员会青岛监管局以及深圳证券交易所上市公司 管理一部采用的联系监管措施。范庆丰自用莱州伟隆公章签署其他担保及借款 合同与莱州辉瑞仓储有限公司担保事项为同类事项且波及金额较小，刊行东说念主针 对子系事项已整改完了，刊行东说念主收到联系监管措施后未再发生因自用公章导致 的对外担保及借款事项，同期，刊行东说念主践诺遏抑东说念主范庆伟已出具联系承诺并积 极履行，刊行东说念主及子公司未践诺遭遇损失。总而言之，刊行东说念主及子公司因范庆 丰自用莱州伟隆公章联系事项后续波及违章贬责或被采用联系措施的风险较小。   三、刊行东说念主是否已就范庆伟对于莱州伟隆的承诺履行信息裸露义务，承诺 内容是否稳妥可行性、明确性要求，联系承诺作出的具体日历及推广情况，莱 州伟隆垫付资金及范庆伟收回款项的时刻间隔，在间隔期是否组成资金占用等 情形，是否存在违抗承诺的情况   （一）刊行东说念主是否已就范庆伟对于莱州伟隆的承诺履行信息裸露义务，承 诺内容是否稳妥可行性、明确性要求，联系承诺作出的具体日历及推广情况  刊行东说念主已在本次刊行的《召募说明书》“第六节 合规策划与安祥性”之 “（四）需要说明的其他问题”中裸露范庆伟对于莱州伟隆对外借款及担保事 项的承诺，具体如下：   “限定本召募说明书签署日，除尚在审理中的案件外，范庆丰已通过向发 行东说念主践诺遏抑东说念主范庆伟借款的方式向联系债权东说念主履行了法院判决或长入书规则 的支付义务，刊行东说念主偏执子公司莱州伟隆未因范庆丰自用公章对外借款及担保 事项遭遇践诺损失。同期，刊行东说念主践诺遏抑东说念主范庆伟承诺：‘本东说念主甘愿借款给 范庆丰并通过本东说念主范庆伟银行账户向莱州伟隆支付联系款项，以补偿范庆丰私 用莱州伟隆公章进行对外担保及借款给伟隆股份、莱州伟隆变成的一切损      失。’”       针对莱州伟隆对外借款及担保事项，刊行东说念主践诺遏抑东说念主范庆伟已分别出具      以下承诺： 序号   承诺东说念主                 承诺内容                 承诺时刻       推广情况             就莱州辉瑞仓储有限公司与莱州辰英特机械制造有限公司             、范庆丰、范威辰、莱州伟隆阀门有限公司（以下简称“             莱州伟隆”等买卖合同纠纷一案，2020年12月24日，莱州             伟隆收到山东省莱州市东说念主民法院（20200683民初8092号）              范庆伟已                                                          履行承诺             于2021年1月14日开庭一审，限定咫尺尚无成效判决。鉴         7日                                                           事项             于上述事项为本东说念主弟弟范庆丰（原莱州伟隆司理）背地使             用公章所致，如将来的成效判决要求莱州伟隆承担相应的             工作，本东说念主甘愿借款给范庆丰用于补偿其给莱州伟隆变成              的损失，确保莱州伟隆不因此受到任何补偿或损失。             本东说念主范庆伟，系范庆丰之胞兄，本东说念主甘愿借款给范庆丰并                                                          范庆伟已             通过本东说念主范庆伟银行账户向莱州伟隆支付联系款项，以赔         2022年1月2             偿范庆丰自用莱州伟隆公章进行对外担保及借款给伟隆股            7日                                                           事项                     份、莱州伟隆变成的一切损失。       总而言之，刊行东说念主已就范庆伟对于莱州伟隆的承诺履行信息裸露义务，承      诺内容稳妥可行性、明确性要求，范庆伟已切实履行联系承诺事项。        （二）莱州伟隆垫付资金及范庆伟收回款项的时刻间隔，在间隔期是否构      成资金占用等情形，是否存在违抗承诺的情况        （1）法律法则的联系规则        《上市公司监管指引第 8 号—上市公司资金往复、对外担保的监管要求》      第五条文矩：?上市公司不得以下列方式将资金平直或者障碍地提供给控股股      东、践诺遏抑东说念主偏执他关联方使用：（一）为控股股东、践诺遏抑东说念主偏执他关      联方垫支工资、福利、保障、告白等用度、承担成本和其他开销；（二）有偿      或者无偿地拆借公司的资金（含拜托贷款）给控股股东、践诺遏抑东说念主偏执他关      联方使用，但上市公司参股公司的其他股东同比例提供资金的除外。前述所称      ?参股公司?，不包括由控股股东、践诺遏抑东说念主遏抑的公司；（三）拜托控股      股东、践诺遏抑东说念主偏执他关联方进行投资行为；（四）为控股股东、践诺遏抑      东说念主偏执他关联方开具莫得真确交易布景的交易承兑汇票，以及在莫得商品和劳      务对价情况下或者彰着有悖交易逻辑情况下以采购款、资产转让款、预支款等      方式提供资金；（五）代控股股东、践诺遏抑东说念主偏执他关联方偿还债务；（六）      中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他方式。?            《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司表率运作》      第 4.2.5 条文矩：?控股股东、践诺遏抑东说念主偏执关联东说念主不得以下列任何方式占      用上市公司资金：（一）要求公司为其垫付、承担工资、福利、保障、告白等      用度、成本和其他开销；（二）要求公司代其偿还债务；（三）要求公司有偿      或者无偿、平直或者障碍拆借资金给其使用（含拜托贷款）；（四）要求公司      拜托其进行投资行为；（五）要求公司为其开具莫得真确交易布景的交易承兑      汇票；（六）要求公司在莫得商品和劳务对价情况或者彰着有悖交易逻辑情况      下以采购款、资产转让款、预支款等方式向其提供资金；（七）中国证监会及      本所认定的其他情形。?            （2）该事项不组成资金占用            凭据上述联系案件的法院判决，莱州伟隆为联系法院成效判决确定的履行      义务东说念主，莱州伟隆支付联系款项系履行法院成效判决确定的履行义务，不存在      控股股东偏执关联方要求莱州伟隆垫付联系款项或莱州伟隆代控股股东偏执关      联方垫付联系款项的情形，不组成《上市公司监管指引第 8 号—上市公司资金      往复、对外担保的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号      —主板上市公司表率运作》规则的资金占用的情形。            经核查，莱州伟隆支付联系债权东说念主资金及范庆伟向莱州伟隆支付资金的具      体情况如下： 序                                  践诺承担      莱州伟隆支                       范庆伟支付     工作类型   敌手方         判决情况                                追回金额                间隔时刻 号                                   金额        付时刻                          日历                 范庆丰及莱州伟隆共同偿还梁                  栋借款23.5万元及利息。                 范庆丰及莱州伟隆共同偿还黎                  股份承担连带归还工作。                 范庆丰、范威辰、莱州伟隆、                 莱州辰英特机械制造有限公司 1,154,183.56                1,154,183.56                 共同偿还张伟112万元及利息      元                          元                         。                 伟隆阀门有限公司就莱州辰英            莱州辉瑞                 7,707,000元   2022.01.12   7,768,504元     2022.01.27   15天                 特机械制造有限公司及范威辰                 无法归还部分承担50%的补偿             公司                   146,790元    2022.09.26    85,286元       2022.12.30   95天                       工作。      除上述案件由莱州伟隆平直支付外，其他波及莱州伟隆的案件（除正在审 理中的），均由范庆丰通过向第三方借款步地偿还债权东说念主，不存在由莱州伟隆 平直支付的情况。      在范庆丰自用莱州伟隆公章导致的涉诉案件中，范庆伟对莱州伟隆无给付 义务，其承诺借款给范庆丰，由范庆丰偿还给莱州伟隆变成的损失，系范庆伟 为保护刊行东说念主及中小股东的利益而采用的措施，范庆伟借款给范庆丰的资金来 源于个东说念主资金，不存在朝上市公司偏执子公司进行借款或由上市公司偏执子公 司代为偿还及垫付的情况，联系资金支付的间隔期不组成《上市公司监管指引 第 8 号—上市公司资金往复、对外担保的监管要求》及《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司表率运作》规则的资金占用的情形。      限定本回复倡导出具之日，范庆伟已切实履行联系承诺内容。   总而言之，范庆伟支付莱州伟隆款项的间隔期间内不组成对莱州伟隆的资 金占用，在莱州伟隆承担法院成效判决证据的履行义务后，范庆伟已实时向莱 州伟隆支付相应款项，不存在违抗承诺的情况。      四、联结前述情况，说明刊行东说念主及子公司里面遏抑是否健全及灵验推广， 联系里面遏抑弱点（如有）的风险是否已充分裸露      （一）联结前述情况，说明刊行东说念主及子公司里面遏抑是否健全及灵验推广   经核查，针对莱州伟隆对外担保及借款事项，刊行东说念主已采用了如下整改措 施：   公司组织董监高及联系东说念主员进行上市公司治理联系法律法则及公司里面制 度的培训，并要求董监高及联系东说念主员对上市公司治理联系的法律法则实时进行 自学。同期，公司亦不按时开展专题培训行为，进一步提高公司董事、监事、 高档管理东说念主员及联系东说念主员对法则的意会，进一步强化公司董监高及联系东说念主员的 合规结实。   公司实时校阅了《子公司管理轨制》《印鉴管理轨制》《里面遏抑轨制》 等里面管理轨制，进一步明确公司及子公司各岗亭东说念主员职责。同期，莱州伟隆 已于 2020 年 7 月解雇自用印记的工作东说念主员，改进了莱州伟隆印记管理要求并落 实工作东说念主员。   限定本回复倡导出具之日，刊行东说念主已建立法东说念主治理结构及里面遏抑管理机 构，并制定灵验管控模式保障内控灵验推广公司按照《公司法》的规则，建树 股东大会、董事会、董事会下属挑升委员会、监事会等法东说念主治理机构，并成立 董事会办公室负责处理董事会日常事务。 保持了灵验的财务陈诉里面遏抑。   （二）联系里面遏抑弱点（如有）的风险是否已充分裸露   刊行东说念主已在本次刊行的《召募说明书》之?要紧事项领导?之?一、本公 司提请投资者仔细阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并极端着重以下风险? 之?（八）因前期里面遏抑弱点导致公司被告状并承担还款工作的风险?和 “第三节 风险身分”之“三、其他风险”之“（五）因前期里面遏抑弱点导致 公司被告状并承担还款工作的风险”中裸露风险如下：   “陈诉期内，公司子公司曾存在陈诉期前公章被违章使用导致公司被告状 承担还款工作的情形，并被联系监管机构认定为公司里面遏抑存在弱点，联系 诉讼及处置情况已在本召募说明书中裸露。限定本召募说明书签署日，公司已 完成该里面遏抑弱点的整改，公司的里面遏抑健全、灵验。但不摒除畴昔存在 其他因该内控弱点而导致的诉讼发生，则莱州伟隆存在可能被法院判定手脚担 保东说念主承担连带工作或手脚共同借款东说念主承担还款工作的风险，联系资产可能面对 被查封、冻结或被强制推广的风险。”   总而言之，限定本回复倡导出具之日，刊行东说念主及子公司里面遏抑健全且已 得到灵验推广，联系里面遏抑弱点的风险已充分裸露。   五、核查规范和核查倡导   （一）核查规范  针对上述事项，保荐机构、申报管帐师及刊行东说念主讼师推广了下列核查规范： 员，了解联系诉讼案件进展情况； 了解莱州伟隆就联系借款、担保履行相应工作的具体情况； 刊行东说念主的整改情况； 部遏抑的推广情况； 事项。   （二）核查倡导  经核查，保荐机构、申报管帐师及刊行东说念主讼师以为： 子公司的影响较小； 情况，刊行东说念主及子公司因范庆丰自用莱州伟隆公章联系事项后续波及违章贬责 或被采用联系措施的风险较小； 露，承诺内容稳妥可行性、明确性要求，联系承诺已得到切实履行，范庆伟及 其关联方在莱州伟隆履行支付义务与范庆伟支付莱州伟隆款项的间隔期间内不 组成对莱州伟隆的资金占用，在莱州伟隆承担法院成效判决证据的履行义务后， 范庆伟已实时向莱州伟隆支付相应款项，不存在违抗承诺的情况； 推广，联系里面遏抑弱点的风险已充分裸露。   其他问题  请刊行东说念主在召募说明书扉页要紧事项领导中，按进犯性原则裸露对刊行东说念主 及本次刊行产生要紧不利影响的平直和间洗尘险。裸露风险应幸免包含风险对 策、刊行东说念主竞争上风及肖似表述，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需 信息的进犯程度进行梳理排序。同期，请刊行东说念主怜惜社会怜惜度较高、传播范 围较广、可能影响本次刊行的媒体报说念情况，请保荐东说念主对上述情况中波及本次 样子信息裸露的真确性、准确性、完竣性等事项进行核查，并于回话本审核问 询函时一并提交。若无要紧舆情情况，也请赐与书面说明。  回复：   一、请刊行东说念主在召募说明书扉页要紧事项领导中，按进犯性原则裸露对发 行东说念主及本次刊行产生要紧不利影响的平直和间洗尘险。裸露风险应幸免包含风 险对策、刊行东说念主竞争上风及肖似表述，并按对投资者作出价值判断和投资决策 所需信息的进犯程度进行梳理排序  刊行东说念主已在召募说明书扉页要紧事项领导中，按进犯性原则裸露对刊行东说念主 及本次刊行产生要紧不利影响的平直和间洗尘险。刊行东说念主裸露的风险未包含风 险对策、刊行东说念主竞争上风及肖似表述，并按对投资者作出价值判断和投资决策 所需信息的进犯程度进行梳理排序。   二、同期，请刊行东说念主怜惜社会怜惜度较高、传播范围较广、可能影响本次 刊行的媒体报说念情况，请保荐东说念主对上述情况中波及本次样子信息裸露的真确性、 准确性、完竣性等事项进行核查，并于回话本审核问询函时一并提交。若无重 大舆情情况，也请赐与书面说明   （一）刊行东说念主说明  公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券恳求于 2023 年 1 月 17 日裸露 可转债预案以来，限定本回复倡导出具之日，公司持续怜惜媒体报说念，通过网 络检索等方式对刊行东说念主本次刊行联系媒体报说念情况进行了自查，主流媒体中尚 未出现社会怜惜度较高、传播范围较广、可能影响本次刊行的报说念，无要紧舆 情或媒体质疑情况，未出现对刊行东说念主信息裸露的真确性、准确性、完竣性进行 质疑的情形。  公司将持续怜惜关连本次向不特定对象刊行可转机公司债券联系的媒体报 说念等情况，如果出现媒体等对公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券刊行 恳求的信息裸露真确性、准确性、完竣性建议质疑的情形，公司将实时进行核 查并持续怜惜联系事项进展。   （二）保荐机构核查规范及核查倡导  针对上述事项，保荐东说念主履行的核查规范如下：  （1）怜惜与刊行东说念主关连的新闻媒体报说念；  （2）检索了自愿行东说念主裸露本次向不特定对象刊行可转机公司债券预案之日 至本回复倡导出具之日联系媒体报说念的情况，了解具体的报说念情况并对子系内 容进行分析和核实，与本次刊行联系恳求文献进行比对分析。  经核查，保荐机构以为：  自愿行东说念主裸露本次向不特定对象刊行可转机公司债券预案之日至本回复意 见出具之日，不存在质疑刊行东说念主本次向不特定对象刊行可转机公司债券信息披 露真确性、准确性、完竣性的联系媒体报说念，不存在关连本次向不特定对象发 行可转机公司债券的要紧舆情。  保荐机构将持续怜惜关连刊行东说念主本次向不特定对象刊行可转机公司债券相 关的媒体报说念等情况，如果出现媒体等对刊行东说念主本次向不特定对象刊行可转机 公司债券恳求的信息裸露真确性、准确性、完竣性建议质疑的情形，保荐机构 将实时进行核查并持续怜惜联系事项进展。  （本页无正文，为《对于青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可 转机公司债券恳求文献的审核问询函的回复》之签章页）                       青岛伟隆阀门股份有限公司                              年   月   日             刊行东说念主董事长声明  本东说念主已负责阅读《对于青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券恳求文献的审核问询函的回复》的全部内容，证据本次审核问询函 回复不存在装假纪录、误导性敷陈或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性、完 整性承担个别和连带法律工作。  董事长：           范庆伟                        青岛伟隆阀门股份有限公司                               年   月   日 （本页无正文，为《对于青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转机 公司债券恳求文献的审核问询函的回复》之签章页） 保荐代表东说念主：           金冠男             李 良                           中信证券股份有限公司                                 年   月   日            保荐机构董事长声明  本东说念主已负责阅读《对于青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券恳求文献的审核问询函的回复》的全部内容，了解本回复波及问题 的核查过程、本公司的内核和风险遏抑经由，证据本公司按勤劳称职原则履行 核查规范，本回复不存在装假纪录、误导性敷陈或者要紧遗漏，并对上述文献 的真确性、准确性、完竣性、实时性承担相应法律工作。  董事长：           张佑君                         中信证券股份有限公司                              年   月   日